Secțiunea plan de afaceri: Plan financiar. Plan de afaceri

Calculul economic al planului de afaceri are în vedere următoarele întrebări:

• Sprijin financiar pentru activitățile ulterioare ale unei organizații, întreprinderi, companii, în funcție de specificul muncii prestate, activități din piață.
• Luarea în considerare a problemelor de organizare, precum și cea mai eficientă legătură cu activitățile organizației a mijloacelor materiale și resurselor disponibile.

Planul de afaceri este calculat pe baza evaluării preliminare obținute a informațiilor financiare existente relevante la momentul curent. În mod similar, prognoza vânzării ulterioare de servicii și bunuri se realizează în perioadele preconizate de dezvoltare a companiei.

Cum să pregătiți și să executați un plan de afaceri

Calculul unui plan de afaceri în cadrul activităților analitice se realizează sub formă de documente valabile:

• Prognoza rezultatelor financiare deja compilate și existente
• Proiectarea în etape a mișcării resurselor materiale
• Bilanțul întreprinderii, întocmit pe baza previziunilor existente

După cum arată practica, calculul unui plan de afaceri, și în special perioada de prognoză, este compilat în cel puțin trei, dar nu mai mult de cinci ani. Pentru a demonstra cel mai clar modul în care poate fi calculat acest document, pentru a determina scopul final, se propune să se ia în considerare procedura de întocmire a unui astfel de document pentru o întreprindere care activează în domeniul producției și vânzării ulterioare de produse alimentare. În viitor, întreprinderea intenționează să stăpânească o nouă producție, prin urmare, problema reală este calcularea unui plan de afaceri, ținând cont de activitățile și eficiența unui program de producție organizat.

Specificul realizării unei prognoze a rezultatelor financiare finalizate

Scopul final al prognozei rezultatelor activității financiare este evaluarea directă a perspectivelor de dezvoltare a organizației, în special, obținerea de date corecte privind rentabilitatea și rentabilitatea așteptate a investițiilor realizate. În mod remarcabil, investitorii înșiși sunt interesați în primul rând de problema rentabilității organizației, investiția de resurse materiale și timpul angajat în dezvoltarea proiectului. Interesul investitorilor se explică prin faptul că aceștia vor putea vedea clar cât de mult ar trebui să se aștepte profit de la un anumit proiect, pe această bază, devine necesar să se întocmească și să se calculeze un plan de afaceri.

În cadrul documentului în curs de pregătire sunt indicați anii (1, 2 și așa mai departe), care determină perioada de prognoză, începând imediat din următorul în raport cu data actuală de întocmire. documentatia proiectului. Astfel de date se numesc, în special, anul de bază, indicatorul de timp este distribuit în funcție de scară și de alți indicatori ai proiectului.

Lucrați cu volumele de vânzări

Conform regulilor stabilite pentru efectuarea calculelor planului de afaceri, poziția de plecare pentru prognoza ulterioară este planificarea volumelor de vânzări preconizate, întocmite atât în ​​termeni fizici, cât și valorici. Un calcul similar se efectuează direct pentru toate denumirile produselor vizate, după care rezultatul final va fi însumat și introdus ca date în tabelul final.

O etapă importantă în pregătirea prognozei este obținerea unui indicator de profitabilitate brută, profit. Pentru a determina indicatorul brut final, la calcularea planului de afaceri, este necesar să se scadă valoarea produselor vândute în cadrul acestui proces din volumul net de vânzări primit anterior. Indicatorii de cost sunt analizați separat, ca parte a dezvoltării părții de producție a calculului planului de afaceri.

Formula profitului brut:

PRval \u003d Vyr - C,

• Vyr - poziționează ca venit din vânzări
• C - indică parametrul costului bunurilor și serviciilor

Calculul ulterior al costurilor de exploatare, plăți de dobânzi

Conform rezultatelor calculelor efectuate, planul de afaceri prevede o analiză a costurilor de exploatare. În special, se determină costurile finale ale organizației pentru următoarele:

• Dezvoltarea unui nume de produs fundamental nou pentru piață.
• Detinere obligatorie cercetare de piata, analiza situatiei pietei in vederea determinarii cat mai exacte a unor astfel de parametri precum relevanța produselor specifice in conditiile pietei, competitivitatea.
• Se stabilesc costurile administrative, precum și costurile necesare asociate cu vânzarea produsului final.

Pentru calcularea ulterioară a sumei cheltuite cu plata dobânzii stabilite, se vor solicita informații privind nivelul dobânzilor curente, atât pentru obligațiile de datorie pe termen scurt, cât și pe termen lung. Se primesc și informații analitice care determină succesiunea și calendarul rambursării obligației existente.

Bilanț și profit negativ

Un astfel de indicator al planului precum profitul bilanțului se obține analitic, prin scăderea costurilor de exploatare existente din profitul brut constatat anterior al întreprinderii, precum și a sumelor dobânzilor plătite de întreprindere. După cum arată statisticile, impozitele din astfel de profituri se ridică în practică la o sumă semnificativă, aproximativ 50% din profitul din bilanţ, din care se scade suma pierderilor trecute reportate de organizaţie.

Formula pentru determinarea profitului contabil:

Pb = ± Pr ± Pi ± Pv.o,

Unde sunt datele de profit?

• Pr - din vânzarea produselor finale, efectuarea lucrărilor, prestarea serviciilor
• Pi - din vânzarea proprietății stabilite a întreprinderii
• Pv.o. - din diverse tranzactii non-vânzare efectuate

Cu alte cuvinte, se ia în calcul valoarea profitului negativ, al cărui indicator, la rândul său, se stabilește prin adăugarea profitului reportat negativ al anului precedent la venitul net încasat în anul curent. Diferența dintre indicatori precum profitul bilanțului și valoarea impozitului pe venit plătit anterior este cea care face posibilă obținerea unui indicator al profitului net, pe care administrația va trebui să se concentreze la elaborarea în continuare a planului.

Acest indicator determină scopul unor astfel de calcule, efectuate ținând cont de necesitatea elaborării celui mai rațional program de vânzări în cadrul activităților organizației. Ceea ce este de remarcat, indicatorul obținut poate fi folosit fără probleme în viitor ca parte a calculului pentru a obține informații despre nivelul de schimbare a dinamicii schimbărilor actuale în situația cu finanțele companiei în ultimii cinci ani. În aceste scopuri, în paralel, planul prevede utilizarea vânzărilor nete și a raportului dintre costul mărfurilor vândute de întreprindere.

Se ocupă de fluxul de numerar

Ca parte a planului de organizare a activității financiare a întreprinderii cu privire la lansarea de noi produse, este necesar să se realizeze proiectarea primirii așteptate de resurse materiale, Bani, posibila lor enumerare. Scopul final este de a determina cât de eficientă va fi implementarea anumitor costuri, depunând în cont sumele necesare. Cifra finală indicată pentru proiectarea procesului de mișcare a resurselor materiale, fără greș, reflectă soldul cifrei de afaceri a activelor de numerar. Prognoza indicatorilor în viitor poate fi ușor transformată într-un design similar al procesului de mișcare a resurselor materiale, pentru care este necesar să se efectueze un anumit număr de ajustări și modificări în planul de organizare pentru analiza activităților întreprinderii.

Valoarea veniturilor din profitul net

În această parte a planului, scopul este de a arăta suma veniturilor din profitul net, precum și organizarea vânzărilor realizate. De fapt, fluxul de numerar prevede afișarea veniturilor curente din vânzările anterioare. Pentru a realiza o tranziție de la indicatorii planului efectiv la datele calculate, merită luate în considerare intervalele de timp așteptate și momentul primirii necesare a plăților de vânzări efectuate.

Formula arată ca în felul următor:

PE \u003d FP + VP + OP - CH

• NP este un indicator al profitului net
• FI este un indicator al profitului financiar
• VP - indicator de profit brut
• OP - indicator al profitului din exploatare
• SN - suma totală a impozitelor

Este greu să-ți imaginezi un plan de afaceri pentru care să nu fii nevoit să faci calcule. Anumite calcule necesită toate părțile planului de afaceri: marketing, operațional, producție.

Dar cea mai importantă din punct de vedere al calculelor este partea financiară a planului de afaceri. Ea este cea care vă permite să identificați cât de profitabilă și durabilă va fi creată afacerea.

Partea financiară ar trebui să răspundă la următoarele întrebări:

• De câți bani veți avea nevoie pentru a începe o afacere?
• Cât profit va aduce?
• Cât de curând va plăti afacerea?
• Cât de durabil și profitabil va fi?

La fiecare dintre aceste întrebări îi răspunde una dintre părțile planului de afaceri. Aceasta înseamnă că în structura părții financiare a planului de afaceri vor exista secțiuni precum costurile de investiții, prognoza de profit și pierdere, fluxul de numerar și evaluarea eficienței proiectului.

Costurile de investitie

Primul lucru de făcut atunci când scrieți un plan de afaceri este să calculați în detaliu cât va costa crearea unei afaceri. Acest lucru va permite antreprenorului însuși să înțeleagă câți bani sunt necesari pentru a începe o afacere și dacă este necesar pentru a atrage împrumuturi.

În această parte a planului de afaceri, trebuie să luați în considerare toate elementele de cheltuieli asociate cu începerea unei afaceri. Pentru claritate, merită să ne referim la un exemplu. Luați în considerare un plan de afaceri pentru construirea unei spălătorii auto pentru două posturi. Va trebui să investești atât în ​​construcția în sine, cât și în achiziționarea de echipamente. ÎN vedere generala lista costurilor de investiții pentru această afacere ar arăta astfel:

• Lucrări de proiectare
• Achizitii materiale de constructii si lucrari de constructii
• Conectare la energie electrică, alimentare cu apă și alte rețele de inginerie
• Achizitie de echipamente
• Instalarea echipamentelor

Potrivit lui Aidar Ismagilov, proprietarul rețelei de spălătorie Moidodyr din Kazan, construcția unei spălătorii auto va costa 30-35 mii de ruble pe metru patrat luând în considerare munca de proiectareși realizarea de comunicații. Drept urmare, suma se dovedește a fi destul de solidă, așa că acum închirierea este mai populară printre oamenii de afaceri începători, mai degrabă decât construcția la cheie. În acest caz, planul de investiții va include atât plata chiriei înainte de deschiderea unei afaceri, cât și renovarea sediului.

Costurile echipamentelor vor depinde de tipul chiuvetei. Dacă spălătorie auto tip manual, atunci va fi suficient să puneți 400 de mii de ruble pentru echipamente. Dar pentru o spălătorie automată, costurile vor fi de cel puțin 300 de mii de euro.

Pentru calcule, este mai bine să luați un anumit preț mediu pentru fiecare dintre elementele de cost. De exemplu, dacă trebuie să calculați costul închirierii imobiliare, ar trebui să luați în considerare nu cel mai mare și nici cel mai mult preț scăzut pe metru pătrat și prețul mediu pe piață. O poți determina examinând ofertele de închiriere din orașul tău.

Un alt lucru este dacă furnizorul și prețul lui sunt deja cunoscute din timp. De exemplu, o spălătorie auto necesită doar echipamente de la un producător strict definit. Apoi, în calcule trebuie să includeți exact prețurile pe care le oferă.

Cunoașterea sumei necesare de investiție va permite nu numai să estimați câți bani vor fi necesari pentru a începe o afacere, ci și cât de repede se va achita.

Prognoza profitului și pierderilor

Dacă scadeți suma cheltuielilor de afaceri din suma veniturilor din afaceri, puteți afla care este profitul net. Acest indicator este mult mai bun decât venitul, arată care este starea afacerii și cât de mult trebuie să investiți în dezvoltarea acesteia ulterioară.

La începutul unei afaceri, cheltuielile depășesc adesea veniturile și, în loc de profit net, există o pierdere netă. În primele luni sau chiar un an de muncă, aceasta este o situație normală. Nu ar trebui să vă fie frică de asta: principalul lucru este că pierderea este redusă în fiecare lună.

Când faceți o prognoză a profitului și pierderilor, toți indicatorii ar trebui să fie calculați lunar până când afacerea se amortizează. În același timp, nu trebuie să faceți prognoza prea optimistă: imaginați-vă că venitul nu va fi maxim posibil, luați cifrele medii.

Fluxul de numerar

Pentru o afacere care este încă în faza de pornire, este important să înțelegeți nu numai care va fi profitul său net. Unul dintre cei mai importanți indicatori este așa-numitul cash flow sau cash flow. Prin calcularea fluxului de numerar, puteți determina care este starea financiară a afacerii și cât de eficientă este investiția în aceasta.

Fluxul de numerar este calculat ca diferența dintre intrările și ieșirile de numerar într-o anumită perioadă. Dacă revenim la exemplul de spălătorie auto, atunci pentru a calcula fluxul de numerar în prima lună de funcționare, este necesar să luăm profit net pentru încasări și suma investiției inițiale pentru ieșiri.

În acest caz, va fi mai convenabil să se calculeze dacă ieșirile sunt desemnate ca un număr negativ. Adică, adăugăm un semn minus la valoarea investiției inițiale într-o spălătorie auto și adăugăm profitul net din prima lună de lucru la numărul rezultat.

Pentru a calcula fluxul de numerar în a doua lună, trebuie să găsiți diferența dintre rezultatul primei luni și profitul net primit în a doua lună. Deoarece prima lună s-a dovedit a fi un număr negativ, profitul net trebuie adăugat din nou. Fluxul de numerar în toate lunile următoare este calculat conform aceleiași scheme.

Evaluarea eficienței proiectului

După ce au prezis profiturile și pierderile, precum și fluxul de numerar al unei afaceri, este necesar să trecem la una dintre cele mai importante secțiuni - evaluarea eficienței acesteia. Există multe criterii prin care se evaluează eficacitatea proiectului. Dar pentru o afacere mică, este suficient să evaluezi doar trei dintre ele: profitabilitatea, pragul de rentabilitate și perioada de rambursare.

Rentabilitatea afaceri - unul dintre cei mai importanți indicatori. În general, în economie există mulți indicatori diferiți ai profitabilității - randamentul capitalului propriu, randamentul activelor, rentabilitatea investiției. Toate vă permit să evaluați eficiența unei afaceri în diferitele sale aspecte.

Pentru a înțelege exact ce indicatori de rentabilitate ar trebui să fie calculați în planul dvs. de afaceri, trebuie să vă referiți la cerințele unui investitor sau ale unei instituții de credit. Dacă scopul este de a evalua profitabilitatea afacerii „pentru dvs.”, va fi suficient să calculați profitabilitatea globală a afacerii.

Simplifică. Este suficient să împărțiți profitul afacerii la valoarea veniturilor sale și apoi să înmulțiți numărul rezultat cu 100 pentru a obține rezultatul ca procent.

Este dificil de numit indicatorul optim al profitabilității afacerii. Depinde în mare măsură de mărimea afacerii, de tipul de activitate al companiei. Pentru micro-afacerile cu venituri de până la 10 milioane de ruble, un indicator de profitabilitate de 15 - 25% este considerat bun. Cu cât afacerea este mai mare, cu atât procentul primit poate fi mai mic. În cazul unei spălătorii auto, rata normală de rentabilitate este de la 10 la 30%, spune Aidar Ismagilov.

Un alt indicator care trebuie calculat este pragul de rentabilitate. Vă permite să determinați la ce venituri compania își va acoperi integral costurile, dar până acum nu va face profit. Trebuie să știți acest lucru pentru a înțelege cât de puternică este afacerea financiar. Pentru a găsi pragul de rentabilitate, mai întâi trebuie să înmulțiți venitul afacerii cu costurile sale fixe, apoi să scădeți costurile variabile din venit și apoi să împărțiți primul număr obținut la al doilea.

Costurile fixe sunt cele care nu depind de volumul bunurilor produse sau al serviciilor prestate. Companiile suportă astfel de cheltuieli chiar și atunci când sunt inactiv. În cazul unei spălătorii auto, aceste costuri includ salariile contabililor și administratorilor, utilitati publiceși comunicații, amortizare, plăți de împrumut, impozite pe proprietate și așa mai departe.

Costurile variabile sunt orice se modifică odată cu volumul producției. De exemplu, la o spălătorie auto, costurile care se modifică odată cu creșterea sau scăderea numărului de mașini spălate sunt costul produselor chimice auto, consumul de apă și salariile la bucată.

După ce a primit un anumit număr ca urmare a calculelor, îl puteți corela cu declarația de venit. În luna în care venitul din afaceri atinge sau depășește suma obținută ca urmare a calculării pragului de rentabilitate, acesta va fi atins.

Cel mai adesea, pragul de rentabilitate nu este atins în prima lună a afacerii, mai ales dacă este legat de producție. Potrivit lui Aidar Ismagilov, în cazul unei spălătorii auto, atingerea pragului de rentabilitate depinde de sezon. Dacă chiuveta este deschisă într-un loc uscat sezonul de vară atunci când există o cerere mică pentru servicii, acestea vor fi neprofitabile pe tot parcursul sezonului respectiv. Dacă deschiderea a avut loc în sezonul de mare cerere, atunci puteți ajunge la pragul de rentabilitate în prima lună.

1. Planificați veniturile viitoare

Înainte de a începe să scrieți un plan de afaceri, gândiți-vă la cât de mult vă așteptați.

Să presupunem că doriți să deschideți o afacere care vinde cookie-uri la un chioșc. Ați estimat câștigurile concurenților, ați calculat aproximativ cât venit puteți obține din vânzări pe zi. De exemplu, 6000 de ruble pe zi. Adică, venitul anual ar trebui să fie de aproximativ 6 * 360 = 2160 mii de ruble.

2. Ce trebuie să cumpărați pentru a începe o afacere

Acum poți fugi Constructor gratuit de planuri de afaceri onlineși gândește-te la ce ai nevoie pentru a începe o afacere de la zero. Completați tabelul cu obiecte de investiții, după ce cunoașteți costul aproximativ al imobilelor, inventarului, echipamentelor.

3. Anticipați costurile asociate cu începerea unei afaceri

Trebuie să țineți cont de faptul că înainte de începerea activității este necesară alocarea unei sume pentru înregistrarea întreprinderii, achiziționarea de active și stocuri. Localul poate necesita renovare. Preziceți sumele necesare și introduceți-le în datele inițiale calculator plan de afaceri.

4. Luați în considerare cine va lucra pentru dvs

Chiar dacă este o afacere cu un singur om, trebuie să-ți plătești un salariu. Ar putea fi salariul minim sau mai mare. În cazul dezvoltării întreprinderii, luați în considerare creșterea numărului de personal și a acestora salariile. Introduceți datele în calculator.

5. Luați în considerare cheltuielile de afaceri

Acesta este costul închirierii spațiilor sau echipamentelor, publicitate, livrare etc.

6. Consumul material al produselor

Acest indicator important face posibilă estimarea cheltuielilor viitoare. Intensitatea materială a producției este procentul din costul mărfurilor sau al materiilor prime în costul total de producție. De exemplu, pentru comerț, un astfel de procent este partea principală a costului - de la 70%. Pentru furnizarea de servicii, materialele și materiile prime pot fi aproape deloc necesare, în astfel de cazuri, puteți pune în siguranță 3-5%.

7. Indicați disponibilitatea fondurilor proprii

Calculatorul va calcula investiția și va indica cât trebuie să împrumutați. Luați în considerare rata împrumutului și perioada împrumutului.

8. Comparați performanța așteptată cu cea reală

Comparați venitul minim calculat cu cel planificat pe care l-ați luat în considerare înainte de a începe calculele. Dacă venitul minim calculat este semnificativ mai mare decât se aștepta, trebuie să luați în considerare cum să reduceți costurile. Dacă este mai puțin, nu ezitați să creșteți suma investiției pentru a obține venitul necesar.

9. Salvați calculele

După salvarea calculelor, veți vedea prognoza veniturilor, costurilor, perioada de rambursare a proiectului. Acesta este un scurt anunț al planului financiar, care poate fi obținut în diferite șabloane: raport financiar, referat, teză, articole pentru site.

10. Încărcați-vă soldul și obțineți un plan de afaceri gata făcut

Soldul poate fi completat prin sistemul Interkassa sau plătit pentru achiziționarea unui raport gata făcut cu un cupon. Coduri promoționale gratuite programe online pentru a dezvolta un plan de afaceri sunt publicate regulat pe paginile de socializare ale site-ului nostru.

Atenţie! Un raport cu calcule, concluzii și grafice este publicat într-un singur document care poate fi copiat în WORD. Graficele sunt salvate separat ca imagini care pot fi inserate în document.

Un plan de afaceri de proiect este necesar pentru ambii investitori care au în vedere posibilitatea de a-și investi
fonduri către proiect și executanți direcționați de proiect la nivel operațional. Investitorii ar trebui să vadă în planul de afaceri un mecanism de generare a veniturilor, înțelegere și încredere în care sunt garanții pentru returnarea fondurilor investite, iar managerii se vor ghida după planul de afaceri în implementarea proiectului. Problema planificării afacerilor este prea largă. Prin urmare, ne vom concentra asupra unuia dintre aspecte, și anume formulele de bază pentru calcularea eficienței unui plan de afaceri.

Evaluarea eficacității unui plan de afaceri este concepută pentru a determina cât de mult dimensiunea investițiilor corespunde veniturilor viitoare, ținând cont de riscurile proiectului.Principalii indicatori ai eficacității unui proiect de investiții includ:

* Fluxul de numerar;
* valoarea actuală netă a proiectului (VAN);
* rata internă de rentabilitate (IRR);
* indicele rentabilității investițiilor (PI).

fluxul de numerar

cel mai precis definiție rusă Fluxul de numerar va fi „Fluxul de numerar”. Cea mai importantă sarcină analiza planului de afaceri este de a calcula viitorul flux de fonduri care decurg din implementare produse de productie. Doar fluxurile de numerar primite pot asigura implementarea proiectului în ansamblu.

Atunci când evaluează diverse proiecte, investitorii trebuie să însumeze și să compare costurile viitoare, fluxurile de capital și soldurile financiare la diferite intervale de planificare. Înainte de a compara și a aduna aceste fluxuri de capital, se obișnuiește să le aducem într-o formă comparabilă (reducere, adică aducerea valorii viitoare în momentul prezent) prin anumită dată. În procesul de actualizare, suma viitoare (influx, ieșire și sold) este împărțită în două părți:

1. echivalentul actual al sumei viitoare (adică valoarea actuală);
2. angajamente pe PV pentru un anumit număr de ani la o anumită rată a dobânzii.

Definiția fluxului de numerar are mare importanțăîn calcularea eficienței unui plan de afaceri, deoarece acesta este criteriul de bază pe care sunt calculate altele (de exemplu, VAN). Pe de altă parte, este cifra rezultată în ceea ce privește abordarea bugetară.

În planul de afaceri, Fluxul de numerar este calculat după cum urmează: Intrare (venituri din vânzări pentru perioada) minus Ieșiri (costuri de investiții, costuri de exploatare și taxe pentru aceeași perioadă). Pentru a obține valoarea fluxului de numerar cumulat, este necesar să se însumeze valorile acestuia pentru fiecare perioadă pe bază de angajamente.

Valoarea actuală netă (VAN)

Valoarea actuală netă este valoarea obținută prin actualizarea separată pentru fiecare an a diferenței tuturor ieșirilor și intrărilor de numerar acumulate pe perioada proiectului.

Toate fluxurile de numerar sunt recalculate folosind factori de reducere (DF), ale căror valori se găsesc în tabele speciale calculate în avans pentru diferite rate de actualizare și intervale de planificare. În practică, aceasta arată ca înmulțirea valorilor fluxului de numerar estimat pentru fiecare perioadă de implementare a proiectului de investiții cu factorul de reducere corespunzător și suma lor ulterioară.

Sensul economic al valorii actuale nete poate fi reprezentat ca rezultatul obtinut imediat dupa decizia de implementare a acestui proiect, deoarece. la calcularea acestuia, influența factorului timp este exclusă. Valoare pozitivă VAN este considerată o confirmare a oportunității investirii fondurilor într-un proiect, iar una negativă, dimpotrivă, indică ineficiența utilizării acestora. Cu alte cuvinte:

Dacă VAN Dacă VAN = 0, atunci dacă proiectul este acceptat, bunăstarea investitorilor nu se va schimba, dar volumele
producția va crește;
Dacă VAN > 0, atunci investitorii vor obține profit.

Valoarea absolută a valorii actuale nete (VAN) depinde de două tipuri de parametri. Prima caracterizează în mod obiectiv procesul investițional și este determinată proces de producție(mai multe produse - mai multe venituri, mai puține costuri - mai mult profit etc.). Al doilea tip este rata de comparație (RD), reciproca coeficienților de reducere. Determinarea valorii ratei de comparație este rezultatul judecății subiective a redactorului planului de afaceri, i.e. valoare condiționată. Prin urmare, atunci când se analizează un proiect de investiții, este recomandabil să se determine VAN nu pentru o singură rată, ci pentru o anumită gamă de rate.

Valoarea actuală netă (VAN) a proiectului este cu siguranță afectată de amploarea activității, exprimată în volume „fizice” de investiții, producție sau vânzări. Aceasta implică o restricție naturală a utilizării aceasta metoda pentru a compara proiecte care diferă în această caracteristică: o valoare VAN mai mare nu va corespunde întotdeauna cu mai mult opțiune eficientă investitie. ÎN cazuri similare se recomandă utilizarea unei măsuri a rentabilității investiției, numită și raportul valorii prezente nete (NPVR). Acest indicator este raportul dintre valoarea actuală netă a proiectului și valoarea actualizată (actuală) a costurilor de investiție (PVI).

Rata internă de rentabilitate (IRR)

În practică, orice întreprindere își finanțează activitățile, inclusiv investițiile, din diverse surse. Ca plată pentru utilizarea capitalului avansat, plătește dobândă, dividende, de ex. suportă costuri rezonabile pentru a-și menține potențialul economic.

Indicatorul care caracterizează nivelul relativ al acestor cheltuieli poate fi numit „prețul” capitalului avansat. Întreprinderea poate lua orice decizii de natură investițională, al căror nivel de rentabilitate nu este mai mic decât valoarea curentă a indicatorului „prețului” capitalului avansat. Cu indicatorul prețului capitalului avansat este comparat indicatorul ratei interne de rentabilitate (IRR) calculat pentru un anumit proiect de investiții. Este adesea identificat cu factorul de reducere, deoarece primul acționează cel mai adesea ca un ghid, indicator și exprimă una dintre valorile celui din urmă.

În Rusia, IRR este cunoscut și ca:

* rata internă de rentabilitate a investiției;
* factor de reducere în numerar;
* rata interna de returnare;
* rata de rentabilitate a fluxului de numerar actualizat;
* rata interna de returnare;
* rata interna de returnare;
*reducere de verificare.

Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare la care valoarea actuală netă (VAN) a proiectului este zero, adică. este rata de comparație la care suma intrărilor de numerar actualizate este egală cu suma ieșirilor de numerar actualizate.

La calcularea RIR, se presupune că venitul net primit este capitalizat integral, adică. toți numerarul disponibil disponibil trebuie fie reinvestit, fie utilizat pentru achitarea datoriei externe. Acesta este „pragul” mai mic garantat de rentabilitate a costurilor de investiție și dacă acesta îl depășește cost mediu capital în acest sector de activitate investițională, atunci proiectul poate fi recomandat pentru implementare, i.e. IRR este rata de creditare marginală care separă proiectele eficiente de cele ineficiente.

RIR determină rata maximă de plată pentru sursele atrase de finanțare a proiectelor, la care aceasta din urmă rămâne pragul de rentabilitate. În cazul evaluării eficienței costurilor totale de investiții, aceasta poate fi rata maximă admisă a dobânzii la împrumuturi, iar în evaluarea eficienței utilizării capitalului propriu, cel mai înalt nivel al plăților de dividende. De exemplu, dacă IRR este de 18%, aceasta este limita superioară a ratei dobânzii la care o firmă poate rambursa un împrumut pentru finanțarea unui proiect de investiții. Prin urmare, pentru a realiza un profit, firma trebuie să găsească resurse financiare la o rată mai mică de 18%.

Toate componentele IRR sunt determinate de datele interne care caracterizează proiectul de investiții, adică. nu există aprecieri de specialitate care să introducă elemente subiective. În consecință, IRR conține un nivel mai scăzut de incertitudine decât VAN, care este deosebit de important atunci când se analizează eficacitatea proiectelor mari.

RIR arată mai bine beneficiile rezultatelor mai mari comparativ cu alți indicatori: diferența dintre RIR și rata de actualizare arată direct rezervele interne ale proiectului (în cadrul diferenței, cerințele investitorului pentru rata de rentabilitate a fondurilor investite pot fi majorate, deoarece venitul primit depășește rata minimă de rentabilitate cerută).

Desigur, IRR are și dezavantaje:

* uneori pot exista mai mult de un indicator IRR în calcul;
* incomensurabilitate cu criteriul valorii actuale nete;
* nu ia în considerare diferențele de amploare a proiectelor comparate (adică în valoarea investiției
capital).

Obiectivitatea, lipsa de dependență de mărimea absolută a investițiilor și un sens interpretativ bogat fac ca indicatorul ratei interne de rentabilitate să fie exclusiv instrument la îndemână măsurarea eficienţei investiţiilor de capital.

Când utilizați IRR, rețineți că:

* proiectele de investiții sunt supuse analizei, în care diferența dintre venituri și costuri este pozitivă sau raportul dintre venituri și costuri este mai mare de 1;
* pentru analiză, proiectele sunt selectate cu un RIR de cel puțin 15–20%;
* IRR trebuie comparat cu rata dobanzii de pe piata monetara;
* atunci când se justifică RIR, trebuie luate în considerare ajustările pentru riscurile proiectului, inflația și impozitele.

Indicele rentabilității investiției (PI)

Acesta este raportul dintre randamentul capitalului și valoarea capitalului investit. PI arată profitabilitatea relativă a unui proiect sau valoarea actualizată a fluxurilor de numerar dintr-un proiect per unitate de investiție.

Luarea în considerare a criteriului PI este utilă atunci când:

* costurile organizatorice curente sunt mari in raport cu costurile de investitie;
* în proiecte în care veniturile sigure încep să vină la un nivel suficient stadiu timpuriu implementarea proiectului.

Cel mai frecvent, PI se calculează prin împărțirea valorii actuale nete a unui proiect la costul investiției inițiale. În acest caz, criteriul de decizie este același ca și atunci când se ia o decizie cu privire la indicatorul VAN, adică. PI > 0. Acest criteriu este un instrument destul de perfect pentru analiza eficacității investițiilor. În acest caz, sunt posibile trei opțiuni:

PI > 1.0 - investițiile sunt profitabile și acceptabile în conformitate cu rata de actualizare aleasă;
PI PI \u003d 1.0 - direcția de investiție considerată satisface exact rata de rentabilitate aleasă, care este egală cu IRR.

Proiectele cu valori ridicate ale PI sunt mai durabile. Cu toate acestea, nu trebuie să uităm chiar asta valori mari PI nu corespund întotdeauna unei valori NPV ridicate și invers. Cert este că proiectele cu VAN mare nu sunt neapărat eficiente, ceea ce înseamnă că au un indice de profitabilitate foarte mic.

Atunci când se calculează eficiența, este importantă alegerea valorii prag a rentabilității (rata minimă de rentabilitate). Cu cât valoarea prag a rentabilității este mai mare, cu atât indicatorii generali iau în considerare factorul timp, deoarece valoarea prag a rentabilității este utilizată ca standard de reducere pentru factorul timp (rata de actualizare RD). Veniturile și cheltuielile care sunt mai îndepărtate în timp influențează din ce în ce mai puțină evaluarea lor modernă.

Pragul de profitabilitate crește pe măsură ce riscul crește. Conform clasificării investițiilor general acceptate în practica mondială, valoarea prag pentru riscant investitii de capital este de 25%. Alte studii notează că pentru proiectele convenționale este acceptabilă o valoare de 16%, pentru proiectele noi pe o piață stabilă - 20%, pentru proiectele cu tehnologie nouă - 24%.

După cum se poate observa din articolul nostru Formule de calcul al planului de afaceri, fiecare dintre indicatorii luați în considerare poartă o anumită încărcătură semantică și economică. Prin urmare, este recomandabil să efectuați un calcul cuprinzător al eficacității investiției fondurilor pentru toți indicatorii de mai sus. În acest caz se poate stabili destul de clar dacă investiția în proiect va avea succes.

Echipa site-ului BiPlan vă urează succes și succes! Sperăm că articolul nostru Formule de calcul al planului de afaceri v-a ajutat!

Planul financiar din planul de afaceri este responsabil pentru planificarea fluxului de numerar în procesul de a face afaceri. Succesul afacerii depinde în mare măsură de cât de competent și realist este întocmită partea financiară. Citiți despre asta în articolul nostru.

Care este partea financiară a unui plan de afaceri

Planul financiar din planul de afaceri este partea din planul de afaceri care este responsabilă pentru sprijinirea financiară a secțiunilor rămase. Planul financiar determină modul în care fiecare element al planului de afaceri va fi implementat.

Scopul planului financiar în planificarea afacerii este de a calcula un astfel de echilibru pozitiv între venituri și cheltuieli, în care să se păstreze această afacere va fi potrivit.

Structura secțiunii financiare a planului de afaceri

Fiecare componentă a structurii servește unui scop final. Dacă cel puțin unul nu este elaborat, proporționalitatea va fi încălcată, iar întregul plan financiar va fi imposibil. Este adecvat să se calculeze partea financiară a noii afaceri pentru 2-3 ani înainte.

Prognoza de vânzări

Atunci când elaborezi un plan de afaceri, este imperativ să iei în considerare ce nișă va ocupa noua întreprindere. Și este mai bine să pregătiți terenul în avans: conveniți verbal cu potențialii parteneri, încheiați un acord cu clienții sau începeți să conduceți un grup pe VKontakte / Instagram, intervievați consumatorii în grupuri tematice.

Evaluarea profitului și pierderii

Acest articol este alcătuit din următoarele:

• venituri din vânzări;
• costurile productiei;
• profit total;
• costuri neestimate;
• profit net (minus costuri).

În această parte a planului financiar, principalul lucru este să reflectăm cum se va schimba profitul și pentru cât timp.

Analiza fluxului de numerar

Profit - obiectivul principal Afaceri. Dar de multe ori un antreprenor se confruntă cu o problemă când, cu un profit bun, nu există suficienti numerar. . O greșeală comună: un om de afaceri investește cei mai mulți bani câștigați în dezvoltarea afacerii, ceea ce crește ponderea capitalului slab lichid în totalul activelor (în bilanţ există o clădire, teren, extinderi, maşini, dar nu pot plăti facturile).

Bilanțul anual

Bilanțul contabil se întocmește la sfârșitul anului. Echilibrul dintre active și pasive este important nu numai pentru bănci atunci când solicită un împrumut, ci și pentru un antreprenor. Pentru afaceri, este important să se investească în dezvoltarea întreprinderii (producție, marketing), în timp ce banca este interesată de active fixe, pe a căror garanție va emite un împrumut.

Important! La calcul, luați în considerare prețurile estimate, sistemul de impozitare, perioadele de planificare, factorii de risc, precum și inflația și posibilele fluctuații valutare.

Cum se definește " mijloc de aur» în planificare? Cât din venit pentru a direcționa capacitatea de producție? Sau poate cumpărați altă mașină sau investiți în publicitate?

Experții vorbesc despre distribuția optimă a veniturilor: 40% - 40% - 20%.

40% din venituri plătesc facturile curente, adică:

• permanent (chirie, benzina, facturi la utilitati);
• variabile (amortizarea mașinilor-unelte, repararea și înlocuirea utilajelor);
• nevoile vizate (impozite, salarii și alte deduceri).

40% din venit este cheltuit pe active:

• pentru dezvoltarea afacerilor (extindere offline sau Internet, alte startup-uri, promovare);
• investiții (cumpărare de imobile, terenuri, clădiri, acțiuni).

20% din venit – „airbag” în cazul unor cheltuieli neprevăzute sub formă de depozite bancare sau numerar.

Este evident că în primul an de muncă va exista un dezechilibru în distribuirea fondurilor, cu toate acestea, pentru o afacere confortabilă, trebuie să depuneți eforturi pentru acest model.

Indicatorii financiari ai planului de afaceri

Indicatori financiari - o expresie cantitativă a indicatorilor de producție și marketing, care reflectă în mod obiectiv starea de lucruri în afaceri.

Indicatorii financiari sunt necesari atât pentru bănci, cât și pentru un antreprenor, deoarece vă permit să vă calculați propria lichiditate și să vă ajute în gestionarea întreprinderii și a angajaților.

Indicatori financiari cheie
Costuri de investiție (fr.)	Suma tuturor fondurilor investite în proiect = fonduri proprii + fonduri împrumutate
Costuri de exploatare (fr.)	Valoarea cheltuielilor zilnice, fixă ​​și variabilă
Venituri brute (fr.)	Profitul total minus costul de producție
Fonduri proprii (rub.)	Fonduri personale investite în afaceri
Taxe (frecare)	Povara fiscală, ținând cont de sistemul de impozitare
Profit net (frecare)	Profit brut, alt profit operațional și profit financiar minus impozite
Rentabilitatea produsului, în %	Krp = profit înainte de impozitare / costul mărfurilor vândute * 100%
Rentabilitatea activelor	Kra = venit net / active totale
Rentabilitatea capitalurilor proprii investite în afacere	Krss \u003d profit net / capital mediu * 100%

Aceștia sunt indicatori financiari simpli. Cu cât întreprinderea este mai complexă, cu atât este necesară o analiză financiară mai aprofundată pentru o imagine obiectivă. Desigur, întocmirea unui plan financiar de calitate necesită timp și efort – uneori în defavoarea altora. chestiuni importante. Găsirea unei oportunități pentru o analiză cu drepturi depline va ajuta la externalizarea unora dintre sarcinile de rutină.

Exemplu de plan financiar într-un plan de afaceri

Pe Internet, există șabloane și diagrame pentru compilarea secțiunii financiare a unui plan de afaceri pentru a ajuta un antreprenor.

Un exemplu de calcul al unui plan financiar într-un plan de afaceri. Proiectul „Cafenea pisicilor”

Stare: nu există unități de acest tip în oraș. Pisicile din adăpostul de animale din oraș sunt selectate spre vânzare. Se întocmește un acord cu adăpostul. Suprafata cafenea de 50 mp. – o cameră cu 2-3 mese (băuturi și gustări), o cameră pentru joacă cu pisicile și jocuri de masă, un loc de odihnă pentru pisici unde se pot ascunde, mânca și odihni.

Sistem fiscal - USN, UTII

1. Volumul estimat al vânzărilor.

Kotokafe este un fel de anti-cafenea, timpul petrecut în instituție este plătit: prima oră - 200 de ruble, a doua - 150, a treia și mai departe - 100 de ruble pe oră de persoană. De la comestibil, puteți comanda băuturi în căni cu capac, la bar există doar un mixer, un aparat de cafea, un răcitor de apă și gustări. Pentru a nu avea probleme cu SES și a lucra fără bucătărie, a fost încheiat un acord cu o firmă de catering pentru livrarea de sandvișuri și burgeri. Facilitatea este concepută pentru firme mici sau familii: cecul mediu de la o companie de 4 persoane timp de trei ore este de la 2.000 de ruble. Numărul aproximativ de verificări este de 10-15, în funcție de ziua săptămânii. Venitul minim planificat pe zi este de 30.000 de ruble, pe lună - 900.000 de ruble.

2. Evaluarea profitului și pierderii și analiza fluxului de numerar

Tranzacții de venituri și cheltuieli		Suma, 1 luna, inainte de deschidere	Suma, 2 luni, dupa deschidere	Suma, 3 luni, dupa deschidere
	Fonduri proprii
	Fonduri împrumutate	1.000.000, timp de 3 ani la 12%
	Profit din vanzari, 1 luna
	Costuri de deschidere: înregistrare IP - 8.000; servicii de proiectant - 15.000; contracte cu serviciul veterinar, adăpost pentru pisici, selecție pisici prietenoase, vaccinări, pregătirea animalelor „pentru muncă” - 50.000; renovarea sediului - 400.000; achiziționarea de echipamente (covoare, perne, canapele joase, articole de interior, montaj traverse din lemn pentru pisici, jucării, jocuri de societate) - 200.000; aparat de cafea, frigider, mixer - 100.000; campanie de marketing - 150.000; instalarea unui sistem de supraveghere video, acord cu o firmă de pază - 100.000; casierie online și software - 30.000; altele - 25.000.
	Costuri fixe: angajare salariati: 2 administratori, pregatire, salariu 20.000; benzină - 5.000; chirie - 150.000 (regiuni); facturi la utilitati - 50.000; un acord cu o firmă pentru eliminarea deșeurilor animale - 10.000; contract de catering - 100.000; înlocuire jucării, jocuri de societate - 5.000;
	Cheltuieli vizate: taxe, UTII plata dobânzii la un împrumut
TOTAL:		Sosire - 1 500 000	Parohie - 900 000	Parohie - 900 000
		Consum - 1.293.000	Consum - 522.000	Consum - 595.000

„Airbag” cu o lună înainte de deschidere la 207.000 – în cazul unor cheltuieli neprevăzute. Pentru a doua lună, profitul proiectat va fi de 378 mii, pentru a treia (inclusiv plățile de impozite) - 305.000.

3. Calculul rentabilității

De remarcat că rentabilitatea activelor este scăzută: raportul dintre veniturile nete și valoarea activelor proprii (cuprinde toate echipamentele achiziționate), deoarece proprietatea este închiriată. Cu toate acestea, prognoza pentru profitul net nu este rea - 30% din venituri. În ceea ce privește performanța financiară și în condițiile actuale, proiectul Kotokafe va avea roade în aproximativ 7-8 luni.

Verificarea planului financiar

Poti verifica valabilitatea cifrelor pe hartie doar prin implementarea proiectului.
La sfârșitul trimestrului, vă va fi oferită asistență contabilă competentă în întocmirea rapoartelor pentru autoritățile de reglementare de către specialiști

Trei luni de contabilitate, evidențe de personal și suport juridic GRATUIT. Grăbește-te, oferta este limitată.