Ce este leasingul în cuvinte simple: avantaje și dezavantaje. Ce este leasingul în cuvinte simple: subiectul și tipurile de leasing, termenii contractului pentru persoane fizice și juridice

Lipsa resurselor financiare de la o companie sau o persoană fizică pentru achiziționarea de obiecte scumpe este principalul motiv pentru a aplica la o bancă și a obține un împrumut.

Dar ratele mari ale dobânzilor la împrumuturi, o procedură complicată de înregistrare și comisioanele suplimentare îi opresc pe mulți debitori. Există Opțiune alternativă– închirierea unui autoturism, imobile, utilaje. Este mai bine decât împrumutul? In ce conditii se emite? Și care sunt capcanele leasingului de luat în considerare?

Leasing - definiție, schemă, exemple

Conceptul de leasing se află la intersecția a două definiții: un împrumut și un leasing, de fapt, este ceva la mijloc, generalizând caracteristicile celor două programe, dar având diferențe semnificative. Obiectul tranzacției pot fi clădiri, echipamente scumpe, transport, firme. Leasingul este disponibil pentru persoane fizice și antreprenori, totuși, pentru a emite drepturi de proprietate asupra unui teren și Resurse naturale, de exemplu, rezervoarele și pădurile, nu vor funcționa.

Să încercăm să dezasamblam schema pentru manechine. În esență, leasingul este un leasing. Imaginați-vă o situație: doriți să cumpărați o mașină, dar nu aveți capacitatea financiară. Ce să fac?

• Contactezi o companie de leasing care evaluează termenii de cooperare, stabilește cât de profitabil este să lucrezi cu tine;
• Cealaltă față a tranzacției este proprietarul mașinii, care decide să o vândă. Nu vrea să aștepte și să trimită reclame, el apelează la un birou care se ocupă cu răscumpărarea urgentă. Prețul unei mașini pentru el va fi mai mic decât prețul pieței - aceasta este o taxă de urgență;
• Firma de leasing este convinsă că mașina este lichidă, costul îi convine, iar perioada de utilizare nu depășește 5 ani. O afacere de cumpărare este în curs de desfășurare;
• Acum compania are o mașină și o puteți cumpăra în leasing prin semnarea unui acord;
• Obțineți un vehicul pentru utilizare fără avans, dar nu sunteți proprietarul acestuia - toate drepturile aparțin companiei. În același timp, puteți utiliza cu ușurință echipamentul la discreția dvs., dar amintiți-vă că reparațiile le plătiți singuri;
• Efectuați plăți lunare de leasing, de exemplu, dacă mașina costă 500.000 de ruble în fiecare lună timp de trei ani, va trebui să plătiți aproximativ 20 de mii de ruble;
• La sfârșitul contractului, mașina poate fi returnată sau răscumpărată la valoarea reziduală. Pentru acest exemplu, este de 1000 de ruble, dar poate fi mai mare în funcție de compania specifică.

După cumpărarea mașinii și rezilierea contractului, devii proprietari de drept și reînregistrați TCP-ul pentru dvs. Procedura este similară la cumpărarea de imobile, proprietate comercială pentru persoane juridice.

Cum este diferită leasingul de închiriere?

Principala sa diferență este că aveți dreptul de a cumpăra obiectul la o valoare reziduală, prestabilită. Cu toate acestea, este corect nu o datorie, puteți refuza încheierea unei tranzacții. În SUA, această practică este foarte populară: oamenii folosesc mașini, le închiriază, iar după o anumită perioadă (să zicem, un an) le schimbă.

Prin ce diferă leasingul de un împrumut?

Practic nimic, din moment ce valoarea de răscumpărare tinde spre zero, va trebui să cauți proprietăți de cumpărat pe cont propriu, precum și să negociezi cu vânzătorul.

Leasingul este disponibil pentru antreprenori individuali și persoane fizice, precum și pentru orice companii. Cu toate acestea, atunci când alegeți cea mai atractivă opțiune, țineți cont de beneficiile tranzacției, de dobânda acumulată și dacă vor fi de acord să încheie un acord cu dvs. Dacă există îndoieli cu privire la capacitatea ta de plată, există toate motivele să refuzi.

Tipuri de leasing

În funcție de termenii contractului încheiat, operațiunea se împarte în mai multe tipuri:

• Închiriere de returnare- Acesta este un tip neobișnuit de tranzacție, care este benefic pentru întreprinderile care se confruntă cu dificultăți financiare.

Exemplu: o firmă care are la dispoziție utilaje se duce la un birou de leasing, unde i se dă o sumă mare de bani pentru „vânzarea” echipamentelor. Apoi încheie un contract de leasing, folosește mașinile și plătește lunar fondurile conform contractului. Este adevărat, o astfel de tranzacție prezintă un interes apropiat pentru autoritățile fiscale și poate fi uneori clasificată drept frauduloasă.

• De operare- durata contractului este semnificativ mai scurtă decât durata de utilizare a obiectului. În acest caz, toate riscurile de pierdere, deteriorare, necesitatea reparațiilor cad pe umerii societății de leasing, iar destinatarul proprietății nu poartă nicio responsabilitate. Dobânda aici este mai mare, suma de răscumpărare este mult mai mare.
• Financiar- dacă opțiunea anterioară are asemănări cu un contract de închiriere standard, aici predomină caracteristicile unui împrumut.

Societăți de leasing: o privire de ansamblu asupra condițiilor de cooperare

Este necesar să începeți execuția unei tranzacții de leasing prin alegerea unei firme care oferă Condiții mai bune munca, este de incredere, are reputatie bunaîn zona de afaceri. Printre cele mai populare birouri se numără:

• UralSib– puteți închiria pentru mașini, camioane, vehicule comerciale, autobuze, remorci, mașini și echipamente speciale. O condiție prealabilă este un avans - de la 10%, o perioadă de până la 5 ani, se efectuează un audit al situațiilor financiare;
• VTB 24- se vor putea cumpăra echipamente, imobile, vagoane, bărci și avioane. Valoarea maximă a proprietății 500 milioane. ruble, termen - până la 5 ani;
• RESO– tranzacțiile se efectuează cu mașini și echipamente speciale, nu este necesară plata în avans, iar suma achiziției poate ajunge 6 milioane. ruble, termenul este limitat la 4 ani;
• Alfa– este disponibilă cooperarea cu sprijin și subvenții de stat. Se realizează leasing de vehicule, utilaje, imobile, echipamente speciale, nave, avioane și trenuri. Plata în avans este de 5%, tarifele sunt de la 14,7%.

Pe piață sunt reprezentate și alte birouri mari, firme private care operează în regiuni, oferind o gamă limitată de servicii și sume mici. Mulți dealeri auto au un departament separat dedicat acestui serviciu, ceea ce facilitează tranzacțiile cumpărătorilor.

Avantaje și dezavantaje ale leasingului

Este imposibil să supraestimezi toate farmecele leasingului, deoarece dacă cunoști caracteristicile acestor programe, beneficiile sunt evidente:

• Pentru entitati legale Acest mod bun reduceți cota de impozitare, deoarece proprietatea scumpă nu le va aparține. Pentru persoane fizice – si nu platiti deloc impozit, pentru ca nu sunteti proprietar;
• Va fi posibilă asigurarea obiectului în condiții acceptabile;
• Dacă doriți să rambursați întreaga sumă înainte de termen, acest lucru se poate face fără pierderi inutile și plăți în plus;
• Numărul companiilor de leasing care operează pe piață este uriaș și este destul de posibil să găsești condiții demne și favorabile în această listă;
• Nu este necesară verificarea solvabilității financiare - cu toate acestea, dobânzile sunt majorate, iar mărimea avansului este mărită;
• Nu este necesar să lăsați un depozit - folosiți în mod liber proprietatea;
• Nu este necesar să răscumpărați obiectul, puteți, de asemenea, să încheiați tranzacția. Aceasta este o modalitate bună pentru pasionații de mașini de a testa mai multe mașini. Încheiați un acord, folosiți vehicul iar când devine plictisitor, schimbă-l.

Cu toate acestea, atunci când evaluăm avantajele și dezavantajele tranzacțiilor de leasing, nu trebuie uitat că acestea au și dezavantaje semnificative:

• Plata în exces semnificativă – chiar și în comparație cu un împrumut, suma plăților este de obicei supraevaluată;
• Nu sunteți proprietarul proprietății până la rambursarea integrală a datoriei și plata valorii reziduale;
• Dacă plățile sunt oprite, contractul este reziliat, vă veți despărți de banii plătiți și de obiectul pe care l-ați folosit. Nu contează dacă ai plătit 20% din costul său sau 90%;
• Termenul minim pentru încheierea unei tranzacții este de un an.

Este greu de evaluat ce este mai profitabil: un împrumut, o închiriere sau leasing. Totul depinde de termenii tranzacției particulare și de organizația cu care cooperezi. Adesea, această metodă de dobândire a proprietății este singura opțiune accesibilă: când băncile eșuează, iar situația financiară devine din ce în ce mai deplorabilă.

Leasingul este un concept larg, deși în realitățile rusești astfel de tranzacții nu sunt suficient de solicitate, au propriile avantaje. Având în vedere parametrii încheierii contractului, comparând toate ofertele care sunt relevante pentru dvs., puteți înțelege dacă merită să colaborați cu o companie care furnizează imobile, mașini, utilaje sau utilaje pe bază de leasing cu drept de răscumpărare. , sau este mai rațional să căutați opțiuni alternative.

Astăzi, o operațiune bancară numită „leasing” este din ce în ce mai răspândită. Ce este „leasing”? Cum este mai bine și mai rău decât un împrumut obișnuit? Cum este leasingul benefic unei bănci sau unei instituții de credit (locator), ce este benefic pentru o întreprindere (client). Cât de accesibil este și cui este destinat? Ce se poate obține de fapt în leasing? Cum funcționează o afacere de leasing? Voi încerca să răspund la acestea și la alte întrebări relativ scurt în acest articol.

Poate ar trebui să începem cu o definiție. Deci, leasingul este una dintre formele de credit, în care are loc un transfer al unui obiect de proprietate pentru un leasing pe termen lung cu drept ulterior de răscumpărare și returnare. Dacă aderăm la o mai mare rigoare în concepte, atunci ar trebui să menționăm următoarea definiție leasing. Leasingul este o combinație de economic și raporturi juridice, potrivit cărora locatorul se obligă să dobândească proprietatea asupra imobilului specificat de locatar de la vânzătorul indicat de acesta și să pună la dispoziție locatarului acest imobil contra unei taxe de deținere și folosință temporară cu drept de răscumpărare ulterioară. Contractul de leasing poate prevedea ca alegerea vânzătorului și a bunului dobândit să fie efectuată de locator. Acum putem identifica principalii participanți la operațiunea de leasing. Acest:

• Locatarul(Clientul este de obicei o entitate juridică)
• locator(Bancă comercială sau altă organizație nebancară de credit etc.)
• Furnizor(Vânzător de echipamente: companie industrială, companie imobiliară, producător sau dealer auto etc.)
• Asigurător(În principiu, orice companie de asigurări)

Luați în considerare rolul și funcțiile fiecăruia dintre ei.

Locatarul- persoana fizica sau juridica care, in conformitate cu contractul de leasing, este obligata sa accepte obiectul leasingului contra unui anumit onorariu, pe o anumita perioada si in anumite conditii pentru detinere si folosinta temporara in conformitate cu contractul de leasing. De fapt, totul începe cu el.

locator- o persoană fizică sau juridică care, pe cheltuiala fondurilor împrumutate și (sau) proprii, dobândește proprietăți în cursul punerii în aplicare a unui contract de leasing în proprietate și o furnizează locatarului ca obiect de leasing pentru o anumită taxă; pentru o anumită perioadă și în anumite condiții pentru deținerea și folosința temporară cu transfer sau fără transfer către locatar a dreptului de proprietate asupra obiectului leasingului. După cum sa menționat mai sus, o bancă comercială, o organizație nebancară de credit, o societate de leasing poate acționa ca locator. În principiu, atât o persoană juridică, cât și o persoană fizică pot fi locator.

Furnizor sau vânzător- o persoană fizică sau juridică care, în conformitate cu un contract de vânzare-cumpărare cu un locator, vinde locatorului într-o perioadă de timp determinată imobilul care face obiectul leasingului. Vânzătorul este obligat să transfere obiectul leasingului locatorului sau locatarului în conformitate cu termenii contractului de vânzare-cumpărare. Vânzătorul poate acționa simultan ca locatar în cadrul aceleiași relații de leasing. Oricare dintre subiectele leasingului poate fi rezident Federația Rusă sau un nerezident al Federației Ruse.

Asigurător este o societate de asigurări, care, de regulă, este partener al locatorului sau al locatarului. Participă la o tranzacție de leasing prin asigurarea proprietății, transportului și a altor tipuri de riscuri asociate bunului închiriat și/sau tranzacției de leasing. Funcția asigurătorului în operațiunea de leasing este de a întocmi un contract de asigurare la încheierea unei tranzacții între locatar și locator. Spre deosebire de alți participanți, nu este obligatoriu la încheierea unei tranzacții de leasing. Este implicat doar în anumite scheme atunci când este necesară asigurarea tranzacțiilor.

Deci, unele bănci comerciale desfășoară operațiuni numite leasing. Leasingul presupune că banca (locatorul) achiziționează echipament, pe care îl închiriază clientului său, cu dreptul ulterior de a cumpăra echipamentul închiriat. Astăzi, această zonă a operațiunilor bancare netradiționale se dezvoltă foarte activ, există sute de organizații de credit care oferă clienților lor - organizații comerciale servicii de închiriere a unuia sau acela echipament. (De regulă, leasingul este folosit mai des de către persoanele juridice). Trebuie remarcat faptul că acum puteți găsi adesea o situație în care leasingul este separat de masa totală a diferitelor operațiuni bancare într-o unitate separată.

Instituțiile de credit oferă cel mai adesea servicii de leasing financiar (leasing) prin intermediul filialelor 100% special create în acest scop - companii de leasing, prin urmare, de multe ori prima parte a denumirii societății de leasing coincide cu numele instituției de credit-mamă. (Exemple: PromSvyazLeasing, Avangard Leasing; Petroconsult Leasing Company; KMB Leasing; Agroprom Leasing etc.) Leasingul conține elemente de credit, leasing și livrare. Astăzi putem spune că leasingul nu mai este doar una dintre operațiunile bancare, ci un tip separat de afaceri specializat. (Tocmai din acest motiv se creează adesea societăți de leasing separate, deoarece uneori, din mai multe motive, pur și simplu nu este rentabil pentru bănci să desfășoare operațiuni de leasing în mod independent).

Întrebare: Ce poate fi închiriat?

Răspuns: orice bun mobil și imobil care poate fi folosit pentru activități comerciale. De exemplu, clădiri, echipamente speciale, echipamente, transport, avioane, comunicații. Cu toate acestea, este destul de dificil să închirieze bunuri imobiliare, deoarece perioada minimă de amortizare este de 10-12 ani, în timp ce leasingul financiar nu depășește de obicei 5-6 ani. Leasingul de mașini este deosebit de popular astăzi: de multe ori chiar sunt eliberate companiei, dar sunt de fapt transferate în uzul angajaților. Subiectul închirierii nu poate fi terenuri și alte obiecte naturale, precum și bunuri care sunt interzise de legile federale pentru liberă circulație. (De exemplu, arme).

Multe firme și întreprinderi aflate într-un anumit stadiu al dezvoltării lor, fie că este vorba de deschiderea (sau crearea) unei noi întreprinderi, extinderea sau reînnoirea tehnologică a uneia existente, ajung la concluzia că este mai profitabil pentru ei să achiziționeze anumite echipamente pe credit (leasing), pentru a putea treptat prin plata cotelor determinate de banca, a le rascumpara in totalitate. Acest lucru vă permite să reduceți costurile întreprinderii, dar în același timp să achiziționați echipamentele necesare în cel mai scurt timp posibil.

Cum funcționează o afacere de leasing? Să presupunem că o anumită companie și-a ales deja o organizație adecvată care oferă servicii de leasing. Apoi, totul începe, de regulă, cu obișnuitul apel telefonic potențial locatar către o societate de leasing. Apoi are loc o întâlnire directă a reprezentanților societății de leasing (locator) cu reprezentanții societății-locatar sau ai locatarului. În timpul întâlnirii, părțile primesc informații una despre cealaltă și, de asemenea, discută nuanțele tranzacției propuse. În cazul în care ambele părți ale acestei întâlniri sunt gata să demareze proiectul, firmei i se va cere să completeze o cerere de leasing, după care va fi necesară și o listă a documentelor necesare pentru examinarea cererii. (). După aceea, se efectuează o analiză amănunțită a informațiilor furnizate. De obicei, procesarea unor astfel de informații durează aproximativ 10 zile. Uneori puțin mai puțin, alteori puțin mai mult, în funcție de condițiile specifice. După ce instituția de credit (locator) ia o decizie pozitivă cu privire la cererea companiei, are loc o etapă în care sunt întocmite și semnate toate acordurile necesare între locator, locatar, furnizor (vânzător) și, dacă este necesar, asigurător. După încheierea contractului relevant între locator și locatar (societate), locatorul dobândește direct dreptul de proprietate asupra obiectului de leasing indicat de client (societate) de la furnizor (vânzător), specificat tot de client. Contractul de vânzare a bunului închiriat, încheiat între locator și furnizor (vânzător), stabilește obligațiile furnizorului (vânzătorului) de a livra echipamentul (articolul închiriat) într-un anumit interval de timp, costul acestuia și procedura de plată, calitate și completitudine, obligații de livrare și instalare, dacă nu se specifică altfel. În continuare, bunul închiriat este livrat fie direct clientului, fie mai întâi locatorului, în funcție de contract. Anterior, dacă este necesar, este posibil să îl asigurați împotriva unei game complete de riscuri de proprietate. Din momentul transferului echipamentului (obiectului de leasing) catre client, acesta raspunde de siguranta, conditiile corespunzatoare de depozitare si intretinerea echipamentului in stare de functionare. (Dacă nu se specifică altfel). Pe durata contractului de leasing, dreptul de proprietate asupra obiectului de leasing rămâne în sarcina locatorului, iar societatea clientă folosește echipamentul în scopuri proprii, plătind plăți lunare (sau trimestriale) stabilite prin contractul de leasing. În cazul neefectuării plăților în conformitate cu graficul de plată a leasingului specificat în contract, locatorul are dreptul de a retrage echipamentele deținute de el și de a le vinde pe piața secundară. În cazul în care clientul efectuează plăți de leasing în conformitate cu graficul și plătește integral suma contractului, dreptul de proprietate asupra echipamentului îi trece. Toate veniturile și profiturile primite de client în timpul utilizării echipamentului sunt proprietatea clientului.

După cum se dovedește, totul nu este atât de dificil. Și acum, după ce au fost luate în considerare toate principalele aspecte teoretice, voi trece la descrierea celor mai importante avantaje și dezavantaje ale leasingului, comparând în paralel cu un împrumut.

• Leasingul permite companiei de leasing să economisească taxe. De exemplu, capitolul 25 Codul fiscal Federația Rusă afirmă că plățile în baza contractelor de leasing reduc în totalitate baza impozabilă pentru impozitul pe venit. Aceasta înseamnă că statul oferă întreprinderilor autohtone posibilitatea legală, prin leasing, de a-și direcționa resursele spre extinderea producției și introducerea de tehnologii avansate, și nu să plătească taxe. Apropo, firma locator are și posibilitatea de a economisi taxe.
• Ratele dobânzilor de leasing, care, conform diverselor estimări, variază între 9-15,5% în valută și 16-21% în ruble, pot fi adesea cu 2-4% mai mari decât ratele pentru obținerea unui împrumut. Într-adevăr, de regulă, societatea de leasing (dacă este separată) însăși este creditată în bancă, ceea ce înseamnă că stabilește o anumită marjă. Cu toate acestea, chiar și în ciuda acestui fapt, operațiunile de leasing sunt cu 15-25% mai profitabile decât un împrumut. (Economiile totale de impozite, capacitățile tehnice ale locatorului și alte beneficii plătesc în general toate costurile marjei etc.) (Schema la care se face referire în acest paragraf este prezentată mai jos. Este destul de comună).
• Leasingul oferă companiei posibilitatea de a moderniza echipamentele tehnologice fără complicații speciale, ceea ce înseamnă refacerea și creșterea potențialului companiei. (Aproximativ 70% din toate echipamentele din Rusia sunt uzate atât fizic, cât și moral. Multe întreprinderi promițătoare nu își pot realiza întregul potențial lucrând la echipamente învechite care nu sunt capabile să producă piata moderna produse. Leasingul este metoda eficientaînlocuirea echipamentelor învechite, disponibile pentru întreprinderile din sectorul real al economiei). Acest lucru permite, de asemenea, locatarului întreprinderii să respecte pe deplin toate cerințele moderne, atât în ​​ceea ce privește echipamentul, cât și calitatea produselor (sau serviciilor furnizate). Dispunand de echipamente moderne, firma locatar are posibilitatea de a-si planifica afacerile cu cativa ani inainte, reducand principalele riscuri.
• Minimizarea riscurilor datorită răspunderii limitate a locatarului. Totodată, societatea de leasing reduce riscul (comparativ cu împrumutul), deoarece are un drept incontestabil de a deține proprietate și, în consecință, în caz de faliment din orice motiv al societății-locatar (client), dreptul de prioritate la plăți. (Rambursări)
• Minimizând riscurile afacerii de leasing, este adesea mult mai ușor pentru un client să încheie un contract de leasing financiar decât să obțină un împrumut „lung”. Acest lucru este valabil mai ales pentru întreprinderile mijlocii și mici, pentru care băncile acordă împrumuturi foarte atent. Unele companii uneori nu solicită nicio garanție suplimentară de la client, deoarece garanția este echipamentul în sine (subiectul leasingului).
• Un contract de leasing este mai flexibil decât un contract de împrumut: un împrumut implică întotdeauna termene limitate și sume de rambursare. La leasing, firma locatar are posibilitatea de a elabora cu locatorul o schemă de finanțare convenabilă și flexibilă pentru sine.

Asta, în principiu, este tot ceea ce merită să știi pentru orice companie (și eventual unui individ) în calitate de potențial locatar. Adesea, leasingul se dovedește cu adevărat a fi mult mai profitabil decât un împrumut, atât pentru locatar, cât și pentru locator.

Termenul de leasing provine din cuvântul englezesc „leasing” – chirie. În engleză, există conceptul de leasing operațional și financiar. Leasingul operațional corespunde conceptului de leasing obișnuit din legislația rusă, iar leasingul financiar corespunde unui leasing financiar sau leasing. Prin urmare, folosind termenul de „leasing” în raport cu Rusia, ne referim la leasing financiar sau ceea ce corespunde englezului „leasing financiar”.

Leasing(conform legii federale „Cu privire la leasing”) - un tip de activitate de investiții pentru achiziționarea de proprietăți și transferul acesteia pe baza unui contract de leasing către persoane fizice sau juridice pentru o anumită taxă pentru o anumită perioadă, în anumite condiții stipulate de contractul, cu dreptul de a răscumpăra bunul de către locatar. Prin urmare, leasingul este un tip de activitate antreprenorială care vizează investirea resurselor financiare în dobândirea proprietății în proprietate și închirierea acesteia.

Sunt luate în considerare relațiile de leasing legislație ca investitieși efectuate în cadrul triunghiului: furnizor (producător) - locator (investitor) - locatar (utilizator).

Leasing- acesta este un complex de relații de proprietate apărute în legătură cu dobândirea proprietății și transferul ulterioar al acesteia în folosință temporară.

Acesta este un contract de închiriere financiară în temeiul căruia locatarul (locatarul) poate folosi bunul deținut de locator (locator) și dobândit la cererea locatarului, contra unui anumit comision periodic. Cel mai important element al acestui acord este că proprietate legală(intretinut de firma de leasing) separată de utilizarea economică a activului(deținută de chiriaș). Compania de leasing este interesată de capacitatea chiriașului de a plăti chiria, nu de istoricul de credit, activele sau capitalul său. Un astfel de acord este deosebit de convenabil pentru întreprinderile noi, mici sau mijlocii, care nu au o istorie financiară lungă. Tranzacția este garantată de proprietatea închiriată în sine.

Cu alte cuvinte, societatea de leasing (locatorul), la cererea locatarului, dobandeste bunuri (utilaje) si il da in folosinta cu conditia rascumpararii treptate obligatorii pe durata contractului. De altfel, rolul locatorului este de a finanța achiziția proprietății și de a asigura livrarea, instalarea, punerea în funcțiune și punerea în funcțiune a acestuia. Proprietatea asupra proprietății transferate rămâne la societatea de leasing până la momentul decontării integrale prin contract.

Nu este deloc necesar ca o întreprindere sau întreprinzător să dețină proprietăți pentru a funcționa și a obține profit. Este suficient să aveți dreptul de a folosi această proprietate pentru o anumită perioadă. Acest lucru este deosebit de important pentru acele întreprinderi care nu au fondurile necesare pentru a cumpăra echipamente ca proprietate. Mecanismul de leasing le permite să dobândească dreptul de utilizare a echipamentului pentru o anumită perioadă de timp pentru o chirie rezonabilă. De asemenea, prevede opțiunea când echipamentul devine proprietatea întreprinderii după perioada de utilizare convenită.

Codul civil al Federației Ruse definește leasingul ca un leasing financiar (articolele 665, 666):

„În baza unui contract de leasing financiar (leasing), locatorul se obligă să dobândească proprietatea asupra proprietății specificate de locatar de la vânzătorul specificat de acesta și să furnizeze locatarului această proprietate contra unei taxe pentru deținerea temporară și utilizarea în scopuri comerciale. În acest caz, locatorul nu este responsabil pentru alegerea bunului închiriat și a vânzătorului.

Contractul de leasing financiar poate prevedea ca alegerea vânzătorului și a bunului dobândit să fie efectuată de locator.

obiect al unui contract de leasing financiar pot exista lucruri neconsumabile folosite pentru activitatea antreprenorială, cu excepția terenurilor și a altor obiecte naturale.

Leasing obiecte

Obiectul leasingului poate fi bunuri mobile și imobile.

Bunuri mobile- tot ceea ce nu are legătură cu imobile: utilaje, echipamente, echipamente informatice, vehicule etc.

Imobiliare: clădiri, structuri, avioane, nave, nave de navigație interioară, obiecte spațiale.

Cele mai populare obiecte de leasing sunt mașinile agricole, mașinile de construcții și drumuri, vehiculele și echipamentele aviatice, echipamentele de telecomunicații; o pondere semnificativă a echipamentelor speciale pentru industria minieră, petrol și gaze.

Subiectele leasingului

Cât despre subiectele de leasing, atunci leasing clasic prevede caracterul tripartit al relației, adică trei subiecți iau parte la tranzacția de leasing. Subiecții leasingului pot fi rezidenți sau nerezidenți ai Federației Ruse. Componența subiectelor leasingului se reduce la două, dacă vânzătorul și locatorul sunt aceeași persoană.

locator(locator) - o persoană care dobândește în mod special o proprietate în scopul de a o închiria pentru utilizare temporară;

Locatarul(chiriaș) - o persoană care primește proprietate pentru utilizare temporară;

Vanzator(furnizor) - o persoană care vinde proprietatea care face obiectul tranzacției.

Participarea a trei entități la o tranzacție de leasing este semn distinctiv leasing financiar de la ordinar.

Într-un contract de închiriere obișnuit, doar doua entitati:

Proprietar;

Chiriaş.

De asemenea, cu un leasing obișnuit, locatorul achiziționează utilajul pe propria răspundere și risc, și nu la cererea locatarului. Cu o astfel de închiriere, același echipament poate fi închiriat de mai multe ori.

Leasing operational

Leasing operațional (serviciu) - acesta este un acord al cărui termen este mai mic decât perioada de amortizare totală a bunului închiriat (de obicei de la 1 an la 3 ani). Totodată, plata prevăzută de contract nu acoperă costul integral al bunului, ceea ce face necesară închirierea lui de mai multe ori.

Cea mai importantă trăsătură distinctivă a leasingului operațional este dreptul chiriașului la rezilierea anticipată a contractului. Astfel de acorduri pot include, de asemenea, furnizarea de diverse servicii pentru instalarea și întreținerea continuă a echipamentului închiriat. Prin urmare, cel de-al doilea nume, des folosit al acestei forme de leasing este serviciu. În acest caz, costul serviciilor prestate este inclus în chirie sau plătit separat.

Principalele obiecte ale leasingului operațional (de servicii) includ îmbătrânirea rapidă (calculatoare, copiatoare și echipamente de copiat, diverse tipuri de echipamente de birou etc.) și complexe din punct de vedere tehnic, care necesită întreținere constantă a serviciilor (camioane și autoturisme, avioane aeriene, transport feroviar și maritim, utilaje de constructii) tipuri de utilaje.

Este ușor de observat că, în general, condițiile de leasing operațional sunt mai favorabile pentru chiriaș.

În special, posibilitatea rezilierii anticipate a contractului face posibilă eliminarea în timp util a echipamentelor învechite și înlocuirea acestuia cu unul mai de înaltă tehnologie și competitiv. În plus, în cazul unor circumstanțe nefavorabile, întreprinderea poate reduce rapid acest tip de activitate prin returnarea echipamentului relevant proprietarului înainte de termen și poate reduce semnificativ costurile asociate cu lichidarea sau reorganizarea producției.

În cazul implementării unor proiecte sau comenzi unice, leasingul operațional scutește de necesitatea achiziționării și întreținerii ulterior a echipamentelor care nu vor mai fi necesare în viitor.

Utilizarea diferitelor servicii furnizate de o companie de leasing sau de un producător de echipamente reduce adesea costurile de întreținere și întreținere continuă a personalului relevant.

Dezavantajele acestor beneficii sunt:

Chirie mai mare decât în ​​cazul altor forme de leasing;

Cerințe pentru efectuarea de avansuri și plăți anticipate;

Prezența în contracte a unor clauze privind plata penalităților în cazul rezilierii anticipate a contractului de închiriere;

Alte condiții menite să reducă și să compenseze parțial riscul proprietarilor.

În prezent, această formă de leasing nu a primit o dezvoltare adecvată în Federația Rusă. În plus, conform legislației, leasingul operațional este tratat ca un leasing pe termen scurt și este reglementat de Codul civil al Federației Ruse. Prin urmare, nu intră sub incidența Legii federale „Cu privire la leasingul financiar (leasing)” și beneficiile prevăzute de această lege nu se aplică acesteia.

leasing financiar

Leasing financiar - un acord care prevede achiziționarea specială a unui activ în proprietate cu leasing ulterioar (utilizare temporară) pentru o perioadă apropiată perioadei sale serviciu util(depreciere). Plățile conform unui astfel de acord asigură, în general, locatorului rambursarea integrală a costurilor de achiziție a activului și furnizarea altor servicii, precum și un profit aferent.

După expirarea tranzacției, locatarul poate returna bunul proprietarului, poate încheia un nou contract de închiriere sau poate cumpăra obiectul închiriat la valoarea reziduală.

Obiectele leasingului financiar includ imobile (terenuri, cladiri si structuri), precum si active pe termen lung in scopuri de productie. Prin urmare, este adesea numit și capital ( leasing capital).

Spre deosebire de leasingul financiar operațional, acesta reduce semnificativ riscul proprietarului proprietății. De fapt, termenii săi sunt în mare măsură identici cu acordurile încheiate la obținerea de împrumuturi bancare, întrucât prevăd:

Rambursarea integrală sau aproape integrală a costului echipamentului;

Efectuarea unei taxe periodice, inclusiv costul echipamentului și veniturile proprietarului (de fapt, părțile principale și procentuale);

Dreptul de a declara chiriașul în stare de faliment în cazul incapacității acestuia de a îndeplini contractul încheiat etc.

Leasingul financiar este baza pentru formarea altor forme de închiriere pe termen lung - returnabile și separate (cu participarea unui terț).

Închiriere de returnare este un sistem de două acorduri în care proprietarul vinde echipamentul celeilalte părți cu încheierea concomitentă a unui contract de închiriere pe termen lung cu cumpărătorul. Băncile comerciale, companiile de investiții, asigurări sau leasing acționează de obicei ca cumpărători aici. Ca urmare a unei astfel de operațiuni, doar proprietarul echipamentului se schimbă, iar utilizatorul acestuia rămâne același, după ce a primit finanțare suplimentară la dispoziția sa. Investitorul, de fapt, împrumută fostului proprietar, primind drept garanție proprietatea asupra proprietății sale. Asemenea operațiuni sunt deseori efectuate în timpul unei încetiniri a afacerii pentru a stabiliza poziția financiară a întreprinderilor.

Un alt tip de leasing financiar este acesta separa o formă care prevede participarea la tranzacția unui terț - investitori, care sunt de obicei bănci, asigurări sau companii de investiții. În acest caz, societatea de leasing, după ce a încheiat în prealabil un contract de închiriere pe termen lung a unor echipamente, dobândește dreptul de proprietate, plătind o parte din cost în detrimentul fondurilor împrumutate. Ca garanție pentru împrumutul primit, se utilizează proprietatea achiziționată (de regulă, se emite o ipotecă asupra acesteia) și plățile viitoare de leasing, a căror parte corespunzătoare poate fi plătită direct de chiriaș investitorului. Totodată, societatea de leasing se bucură de beneficiile unui scut fiscal care ia naștere în procesul de amortizare a echipamentelor și rambursare a datoriilor. Obiectele principale ale acestei forme de leasing sunt active scumpe precum zăcăminte minerale, utilaje pentru industriile extractive, utilaje de construcții etc.

La leasing direct chiriașul încheie un contract de leasing direct cu producătorul (adică direct) sau cu o societate de leasing înființată sub acesta. Cei mai mari producători sunt lideri de piață mondială, cum ar fi IBM, Xerox, GATX, BMW, Caterpillar etc., sunt fondatorii propriilor companii de leasing prin care își promovează și își comercializează produsele în multe țări. Întreprinderile autohtone procedează la fel. Multe nume de companii de leasing ruse vorbesc de la sine, de exemplu: Kamaz Leasing, Ilyoshin Finance Co, Tupolev etc.

Uneori, leasingul nu se realizează direct, ci printr-un intermediar. Totodată, acordul prevede că, în caz de insolvență temporară sau faliment a intermediarului, plățile de leasing trebuie să meargă către locatorul principal. Astfel de tranzacții se numesc „subînchiriere” (subînchiriere).

Interpretarea leasingului, desfășurarea unor astfel de operațiuni și reglementarea lor legală în Federația Rusă au anumite specificități. Conform legislației (articolul 665 din Codul civil al Federației Ruse), în baza unui contract de leasing financiar (contract de leasing), locatorul se obligă să dobândească proprietatea asupra proprietății specificate de chiriaș de la un vânzător specificat de acesta și să furnizeze această proprietate contra cost pentru deținerea temporară și utilizarea în scopuri comerciale.

Astfel, în cadrul leasingului în Federația Rusă, numai leasingul financiar este recunoscut legal, care se caracterizează prin următoarele caracteristici specifice:

Al treilea participant obligatoriu este furnizorul de echipamente;

Prezența unui complex de relații contractuale;

Achizitie speciala de echipamente pentru leasing;

Rolul activ al locatarului;

Utilizarea obligatorie a bunului închiriat în scopuri comerciale.

Reglementarea legală a leasingului în Federația Rusă se realizează pe baza Codului civil al Federației Ruse, Legea federală nr. 164-FZ din 29 octombrie 1998 „Cu privire la leasingul financiar (leasing)”, cu modificările și completările ulterioare, ca precum și Codul Fiscal al Federației Ruse.

Potrivit art. 3 din prezenta lege subiect de leasing pot exista lucruri neconsumabile (întreprinderi, ansambluri imobiliare, clădiri, structuri, echipamente, vehicule, bunuri mobile și imobile etc.) utilizate pentru activități comerciale.

Subiectul leasingului în Federația Rusă nu poate fi:

Terenuri și alte obiecte naturale;

Bunuri retrase din circulație sau limitate în circulație;

Rezultatele activității intelectuale.

În conformitate cu art. 4 din Legea „Cu privire la leasingul financiar (leasingul)” subiectele leasingului sunt:

Locator - o entitate fizică sau juridică care, în detrimentul fondurilor împrumutate și (sau) proprii, dobândește proprietăți în timpul implementării unui contract de leasing și o furnizează locatarului ca bun închiriat pentru o anumită taxă, pentru o anumită perioadă și în anumite condiții în posesia temporară și în folosință cu sau fără transfer către locatar a dreptului de proprietate asupra obiectului leasingului;

Chiriaș - persoană fizică sau juridică care, în conformitate cu contractul de leasing, este obligată să accepte obiectul leasingului contra unui anumit onorariu, pe o anumită perioadă și în anumite condiții pentru deținerea și folosirea temporară în conformitate cu contractul de leasing;

Vanzator - persoana fizica sau juridica care, in conformitate cu contractul de vanzare cumparare cu locatorul, vinde locatorului imobilul care face obiectul inchirierii in termenul prevazut. Vânzătorul este obligat să transfere obiectul leasingului locatorului sau locatarului în conformitate cu termenii contractului de vânzare. Vânzătorul poate acționa simultan ca locatar în cadrul aceleiași relații de leasing.

Modern activitate antreprenorială deja imposibil de imaginat fără leasing. Cu toate acestea, pentru mulți oameni acest concept rămâne complet de neînțeles, așa că apelează la motoarele de căutare cu întrebarea: ce este leasingul in termeni simpli?

Leasing- una dintre varietățile de servicii financiare, care implică transferul proprietății pentru o închiriere pe termen lung cu un drept suplimentar de cumpărare sau returnare. Spre deosebire de un leasing convențional, o tranzacție de leasing implică nu două, ci trei părți. Fiecare dintre ele are propriile sale drepturi și obligații legale. Principala normă juridică care reglementează această sferă a relaţiilor este legea federală Nr. 164-FZ „Cu privire la leasing financiar (leasing)”, în vigoare din 1998.

Participanții la relațiile juridice de leasing

Bazat Artă. 4 nr 164-FZ Subiectele leasingului sunt:

1. locator- o persoană fizică sau juridică care dobândește un anumit bun și îl pune la dispoziție locatarului în baza cerințelor specificate în contractul de leasing.
2. Locatarul- o persoană fizică sau juridică care acceptă obiectul contractului pentru deținere și utilizare temporară la un cost convenit. Cel mai adesea, diverse companii care desfășoară activități comerciale acționează în acest rol.
3. Vanzator- o persoană fizică sau juridică care este obligată să transfere proprietatea uneia dintre părțile la tranzacție în baza cerințelor contractului de vânzare. Legea permite acestei entități să joace rolul unui locatar în cadrul unui raport juridic. De obicei, această entitate este întreprinderile industriale, diverși dealeri, companii imobiliare.

Subiectele leasingului

Firme de leasing

Mulți oameni obișnuiți se întreabă: ce sunt companiile de leasing? Cu cuvinte simple, aceste companii sunt actori cheie de ale căror acțiuni depinde starea pieței. Acestea includ diverse întreprinderi, firme și organizații care sunt angajate în desfășurarea operațiunilor de leasing. Companiile foarte specializate, de regulă, lucrează cu un obiect de leasing sau un grup de obiecte similare (de exemplu, echipamente de construcții). Ei au specialiști în personalul lor care se ocupă de menținerea instalației într-un mod normal stare tehnica. Jucătorii universali se ocupă diverse articole, transferându-și adesea suportul tehnic către chiriași. Pe lângă operațiunile de leasing, astfel de companii oferă o gamă largă de alte servicii:

• reprezentant;
• publicitate;
• marketing;
• consultanta;
• intermediari si altele.

Motivele cererii de leasing

Dezvoltarea instabilă a economiei și criza prelungită a pieței financiare limitează accesul la credit pentru mulți antreprenori. În acest context, există o ieșire de capital și o scădere a atractivității investiționale a întreprinderilor individuale și a industriilor întregi.

În aceste condiții, leasingul devine aproape singurul tehnologie posibilă dezvoltarea afacerii. Leasingul financiar vă permite să actualizați baza de producție și să extindeți mijloacele fixe și, de asemenea, asigură introducerea de soluții inovatoare în producție.

În termeni simpli, leasingul este un instrument financiar eficient care conține semne de leasing și împrumut pe termen lung.

Ce poate fi închiriat

De regulă, vehiculele, echipamentele industriale, aeronavele, echipamentele speciale, bunurile materiale și chiar întreprinderi întregi devin subiecte de leasing. Legislația actuală oferă oportunități ample de alegere a unui obiect de leasing financiar, făcând referire la această categorie toate bunurile neconsumabile. Cu toate acestea, impune și anumite limitări. Asa de, nu va fi posibilă întocmirea unui contract de leasing în legătură cu:

• proprietate militară;
• produse lipsite de date individuale (de exemplu, VIN pentru mașini sau număr de serie pentru echipament industrial), întrucât legea reglementează necesitatea identificării exacte a proprietății;
• bunuri retrase din circulație sau care au restricții corespunzătoare;
• pământ și alte obiecte naturale.

În plus, companiile de leasing își pot impune propriile restricții. Lista lor este individuală și depinde de caracteristicile echipamentului în sine și de politica companiei. cu toate acestea Există o serie de parametri generali pe care locatorii îi respectă:

• lichiditate scăzută a obiectelor închiriate;
• țara de producție și marca (de exemplu, companiile de leasing practic nu lucrează cu mașini chinezești uzate);
• vârsta subiectului leasingului (de exemplu, pentru mașini, cel mai adesea în intervalul de până la 3-7 ani);
• limita inferioară a valorii tranzacției este stabilită individual și în diferite companii poate diferi cu zeci de milioane de ruble;
• locația companiei client și bunăstarea financiară a acesteia.

Refuzul de a oferi servicii de leasing într-o singură companie este în mare măsură o consecință a acesteia cerinte interne, așa că are sens în viitor să apelăm la concurenții săi.

Beneficiile serviciului pentru consumator

• vă permite să achiziționați active scumpe fără a retrage sume mari de fonduri din circulație, deoarece nu necesită procesarea urgentă a întregii sume de plăți;
• reduce riscurile deținerii de active;
• reduce semnificativ impozitul pe proprietate din cauza deprecierii rapide a obiectului de leasing;
• reduce baza impozabilă, deoarece plățile pentru proprietatea închiriată sunt considerate costuri de producție pentru locatar;
• spre deosebire de un credit clasic, acesta este mai accesibil pentru mulți antreprenori, întrucât subiectul leasingului, fiind lichid, devine și un instrument de garanție;
• o gamă largă de forme și tipuri de securitate;
• garantează suport tehnic și de service de înaltă calitate;
• formează o strategie financiară mai flexibilă și mai convenabilă pentru părți, permițându-le să se dezvolte schema optima plăți (de exemplu, luând în considerare caracterul sezonier al afacerii sau după primirea unui anumit profit din leasingul de echipamente);
• un grad ridicat de garanție împotriva intrușilor și a furnizorilor nesiguri, deoarece toți vânzătorii sunt pre-evaluați;
• posibilitatea alegerii libere a furnizorului si conditiile de livrare a echipamentelor.

Dezavantajele serviciului pentru consumator

Pe lângă avantajele neîndoielnice, leasingul financiar are o serie de dezavantaje tipice:

• complexitatea juridică a tranzacției;
• costul total al achiziționării unui activ închiriat este mai scump decât o achiziție obișnuită pe credit;
• generează riscuri financiare suplimentare;
• efectuarea unei plăți anticipate obligatorii, care poate fi de 1/3 din valoarea tranzacției;
• necesitatea de a oferi garanții și garanții suplimentare.

Mecanismul de implementare a operațiunii de leasing

Pentru o înțelegere mai clară a modului în care funcționează leasingul și a ceea ce este în termeni simpli, puteți arunca o privire mai atentă asupra schemei standard a acestei operațiuni. Un consumator care intenționează să încheie un contract de leasing alege un anumit tip și o marcă echipamentul necesar si intra in negocieri cu producatorul asupra conditiilor de livrare, instiintindu-l totodata de dorinta de a achizitiona obiectul cu ajutorul unei societati de leasing. După ce a discutat toate detaliile, cumpărătorul contactează compania și îi furnizează toate informațiile necesare (date despre echipament, informații despre întreprindere și solvabilitatea acesteia și o serie de altele).

Schema contractului de leasing

Dacă este aprobat, se întocmește un contract de leasing între părți, iar producătorul echipamentului este anunțat despre acesta. Apoi compania de leasing și producătorul intră într-o tranzacție de vânzare-cumpărare. După fabricarea echipamentului necesar, cumpărătorul îl acceptă și îl primește pentru utilizare.