Kostenlose Bibliothek – Lehrbücher, Spickzettel, Mindestanzahl an Kandidaten. Wer führt die Währungsregulierung und -kontrolle durch? Was ist der globale Derivatemarkt?
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Die Weltfinanzen stellen als Teil der Weltwirtschaft die Gesamtheit der Finanzressourcen der Welt dar, also die Finanzressourcen von etwa 200 Ländern mit ihren Finanzorganisationen, internationalen Organisationen und internationalen Finanzzentren der Welt, allesamt juristische Unternehmen und die gesamte Bevölkerung der Erde, mehr als 6 Milliarden Menschen. Allerdings wird häufiger eine weniger weite Interpretation der weltweiten Finanzressourcen als Ressourcen verwendet, die in den internationalen Wirtschaftsbeziehungen, also in den Beziehungen zwischen Gebietsansässigen und Gebietsfremden, verwendet werden. Mit der Globalisierung der Weltfinanzen verschwimmt die Grenze zwischen weiten und engen Definitionen zunehmend. Darüber hinaus verstehen wir unter internationalem Finanzwesen das Weltfinanzwesen in seiner engeren Definition.
Die Besonderheit des internationalen Finanzwesens besteht im Gegensatz zum öffentlichen Finanzwesen sowie zur Unternehmensfinanzierung und Haushaltsfinanzierung darin, dass es durch viele Themen repräsentiert wird, das heißt, es handelt sich zunächst um eine Kategorie mit mehreren Themen. Dies bedeutet, dass es keinen einzigen internationalen Dachfonds gibt, der an einem bestimmten Ort konzentriert ist und einer bestimmten Einheit in der Weltwirtschaft gehört. Die weltweiten Finanzressourcen sind überwiegend im Umlauf und bilden den Weltfinanzmarkt (WFM). Die allgemeine Struktur der globalen Finanzressourcen ist in Abbildung 8.1 dargestellt.
Weltfinanzen
Finanziell
helfen
Globaler Finanzmarkt (Weltkapitalmärkte)
Gold- und Devisenreserven (Goldreserven)
Abbildung 8.1 – Struktur der Weltfinanzen
Abbildung 8.1 zeigt, dass internationale Finanzen in öffentliche und private Finanzen unterteilt werden können. Die Subjekte ersterer sind Personen, die nach den Normen des internationalen (öffentlichen) Rechts als solche anerkannt sind, nämlich: souveräne Staaten; Nationen und Völker, die für die Schaffung eines unabhängigen Staates kämpfen; zwischenstaatliche Organisationen; staatliche Stellen(zum Beispiel der Vatikan); freie Städte. Die Hauptsubjekte der internationalen Privatfinanzierung sind in- und ausländische natürliche und juristische Personen des Staates (und deren Institutionen) sowie die von ihnen gegründeten Organisationen.
Der globale Finanzmarkt kann unter dem Gesichtspunkt seiner Funktionen und Umlaufbedingungen für finanzielle Vermögenswerte betrachtet werden. Je nach Funktion gliedert sich der MFR in den Devisenmarkt, den Derivatemarkt, Versicherungsdienstleistungen, Aktien und den Kreditmarkt; In diesen Märkten wiederum lassen sich verschiedene Segmente unterscheiden: zum Beispiel im V– Rückversicherung, im Kreditmarkt – Segmente von Schuldverschreibungen und Bankdarlehen usw. Basierend auf der Umlaufdauer finanzieller Vermögenswerte ergibt sich Folgendes Es werden Segmente des MFR unterschieden: Devisenmarkt (kurzfristig) und Kapitalmarkt
(langfristig). Es gibt auch finanzielle Vermögenswerte, die darauf abzielen, nur mit dem Ziel auf dem Geldmarkt zu bleiben, einen maximalen Gewinn zu erzielen, auch durch gezielte Spekulationsgeschäfte. Solche Vermögenswerte werden oft als „heißes Geld“ bezeichnet.
Der globale Derivatemarkt ist ein Markt für derivative Finanzinstrumente. Die häufigsten Arten davon sind: Optionen (die ihrem Eigentümer das Recht geben, die erforderlichen Aktien zu verkaufen oder zu kaufen), Swaps (Vereinbarungen zum Austausch von Barzahlungen über einen bestimmten Zeitraum). , Futures (Kontrakte über zukünftige Lieferungen, auch in Währungen, zu dem im Vertrag festgelegten Preis). Ein Zeichen für Derivativität ist, dass der Preis eines Instruments auf der Grundlage der Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte (Rohstoffe, Währungen, Wertpapiere) bestimmt wird. Die führende Terminbörse ist die Chicago Mercantile Exchange (CME). In Russland wurde 1992 der Handel mit Terminkontrakten eingeführt, an der Moskauer Warenbörse (MTB) wurde eine Terminabteilung eröffnet und der reguläre Handel mit Devisenoptionen begann.
Der globale Kreditmarkt ist der Markt für internationale Kredittransaktionen. Segmente dieses Marktes unterscheiden sich in den Bedingungen und Formen der Verwendung finanzieller Ressourcen, in der Art der Transaktionen, in der Zusammensetzung von Kreditgebern und Kreditnehmern, in der Höhe und Dynamik der Zinssätze, im Entwicklungsgrad und anderen Faktoren. Alle Operationen sind jedoch einheitlicher Natur und stellen Formen der Fremdkapitalbewegung dar. Auf dem globalen Schuldtitelmarkt, einem Segment des globalen Kreditmarktes, werden vor allem Wechsel und Anleihen (private und öffentliche) gehandelt. Auch auf dem globalen Schuldtitelmarkt werden ausländische Anleihen ausgegeben; Normalerweise sprechen sie einen an fremdes Land und lauten auf die Landeswährung. Anleihen, die von Ausländern auf dem Inlandsmarkt in den Vereinigten Staaten ausgegeben werden, werden als Yankee Bonds bezeichnet, in Japan als Samurai Bonds und in der Schweiz als Chocolate Bonds.
Ein weiteres Segment des Kapitalmarktes (oder Kreditmarktes) ist der globale Bankkreditmarkt. Es handelt sich um einen Markt für verschiedene Finanzdarlehen, Anleihen und Kredite. Kreditnehmer sind Firmen, Banken und Regierungen (einschließlich zentraler, regionaler und sogar kommunaler). Kreditgeber auf diesem Markt sind Finanzinstitute, hauptsächlich Banken, sowie Trusts und Fonds.
Der wichtigste Teil des MFR ist der Weltdevisenmarkt (WIM), bei dem es sich um eine Reihe von Geldforderungen und -verbindlichkeiten von Nichtansässigen untereinander handelt. Der MVR entstand im Zusammenhang mit der Entstehung und Entwicklung des Weltwährungssystems (WMS) – einer historisch etablierten Organisationsform der internationalen Währungsbeziehungen.
MVS umfasst die folgenden Hauptelemente:
- Weltwährungsgut;
- Wechselkurs und sein Regime;
- Devisenmärkte;
- internationale Währungs- und Finanzorganisationen.
Der globale Devisenmarkt (Forex) umfasst einzelne Märkte in verschiedenen Regionen der Welt, Zentren des internationalen Handels sowie Devisen- und Finanztransaktionen. Weltweit gibt es etwa 40 große Devisenmärkte. Unter ihnen nehmen Märkte in London, New York, Tokio, Hongkong (Hongkong), Singapur, Zürich, Paris und Frankfurt am Main einen besonderen Platz ein.
Die offiziellen Gold- und Devisenreserven (GER) sollen die Zahlungsfähigkeit des Landes für seine internationalen finanziellen Verpflichtungen sicherstellen. Eine weitere Aufgabe der Gold- und Devisenreserven besteht darin, die makroökonomische Situation im Land zu beeinflussen, wozu der Staat Devisen auf dem Inlandsmarkt verkauft und kauft. Solche Transaktionen werden als Deviseninterventionen bezeichnet und zielen darauf ab, Marktnachfrage und -angebot für nationale und ausländische Währungen zu verändern und auf dieser Grundlage deren Wechselkurse aufrechtzuerhalten (zu ändern). Es gibt ein allgemein anerkanntes Minimum an offiziellen Gold- und Währungsreserven
- Dreimonatsvolumen der Importe von Waren und Dienstleistungen.
- 44.050 Millionen Dollar, SZR – 1 Million Dollar, Reserveposition beim IWF – 2 Millionen Dollar, Gold – 3.739 Millionen Dollar.
Finanzielle Hilfe für bedürftige Länder wird sowohl von ausländischen Ländern (hauptsächlich entwickelten Ländern) als auch von internationalen Organisationen (hauptsächlich dem Internationalen Währungsfonds und der Internationalen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung) geleistet. Hilfe in Form von Dienstleistungen wird als technische Hilfe bezeichnet, Hilfe in Form von Nahrungsmitteln, Medikamenten und anderen lebenswichtigen Gütern als humanitäre Hilfe.
Um finanzielle Unterstützung von kommerziellen Darlehen, Krediten und Vorschüssen zu unterscheiden, wird das Konzept des „Zuschusselements“ verwendet – ein Indikator, der den Grad der Vergünstigung verschiedener Kredite bestimmt; Es legt fest, welchen Teil der Zahlungen zur Schuldentilgung der Gläubiger aufgrund der Gewährung eines Darlehens (Kredit, Darlehen) zu günstigeren als handelsüblichen Konditionen nicht erhält. Dabei wird üblicherweise davon ausgegangen, dass der Kreditgeber bei der Gewährung eines Darlehens (Kredit, Darlehen) zu kaufmännischen Konditionen eine Rendite auf das geliehene Kapital in Höhe von 10 % erhält. Zu den Finanzhilfen zählen jene Darlehen, Kredite und Vorschüsse, bei denen der Zuschussanteil mindestens 25 % beträgt. Es werden nicht rückzahlbare Kredite gekündigt
Zuschüsse.
Die Bereitstellung von Hilfe ist normalerweise (aber nicht immer) damit verbunden verschiedene Bedingungen. Daher sollten Länder, die Unterstützung vom IWF und der Weltbank erhalten, ihre Wirtschaftspolitik mit den Empfehlungen dieser Organisationen abstimmen.
Die Grenzen zwischen verschiedenen Segmenten des IFR sind fließend und es ist durchaus möglich, dass ein Teil der weltweiten Finanzressourcen von einem Segment in ein anderes verlagert wird. Dadurch entsteht eine gegenseitige Abhängigkeit zwischen Wechselkursen, Bankzinsen und Wertpapierkursen verschiedene Länder Ach, Frieden. Dies führt zur Globalisierung der weltweiten Finanzressourcen, dazu, dass Finanzkatastrophen in bestimmten Regionen, wie im Sommer 1997 in Südostasien, finanzielle Turbulenzen in der Weltfinanzwirtschaft hervorrufen.
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- Urheberrecht - Interessenvertretung - Verwaltungsrecht - Verwaltungsverfahren - Antimonopol- und Wettbewerbsrecht - Schiedsverfahren (Wirtschaftsgerichtsverfahren) - Wirtschaftsprüfung - Bankensystem - Bankrecht - Wirtschaft - Rechnungswesen - Eigentumsrecht - Staatsrecht und -verwaltung - Zivilrecht und -verfahren - Umlauf des Geldrechts , Finanzen und Kredit - Geld - Diplomaten- und Konsularrecht - Vertragsrecht - Wohnungsrecht - Grundstücksrecht -
1. Was beinhaltet Global Finance?
Weltfinanzen sind Teil der Weltwirtschaft und repräsentieren die Gesamtheit der finanziellen Ressourcen der Welt: die finanziellen Ressourcen der Länder mit ihren Finanzorganisationen, internationalen Organisationen und internationalen Finanzzentren der Welt, die gesamte Bevölkerung der Erde, also mehr als 6 Milliarden Menschen.
Weltfinanzen- Ressourcen, die in den internationalen Wirtschaftsbeziehungen verwendet werden, d. h. in den Beziehungen zwischen Gebietsansässigen und Gebietsfremden.
Die weltweiten Finanzressourcen sind im Umlauf und bilden den Weltfinanzmarkt (WFM). Struktur der Weltfinanzen:
1)finanzielle Hilfe:
Zwischenstaatliche Kredite und Bürgen;
Kredite und Bürgen internationaler Organisationen;
2)globalen Finanzmarkt(Weltkapitalmärkte):
Devisenkassamarkt;
Derivatemarkt;
Markt für Schuld- und Beteiligungspapiere;
Kreditmarkt, Bankkreditmarkt;
2.Welche Arten der Klassifizierung gibt es auf dem globalen Finanzmarkt?
Im Rahmen des internationalen Finanzwesens lassen sich unterscheiden:
1)öffentliche Finanzen. Die Themen sind:
Souveräne Staaten;
Nationen und Völker, die für die Schaffung eines unabhängigen Staates kämpfen;
Zwischenstaatliche Organisationen;
Staatliche Stellen;
Freie Städte.
2)private Finanzierung. Die Themen sind:
In- und ausländische natürliche und juristische Personen des Staates;
Staat, der von natürlichen und juristischen Personen geschaffen wurde.
Basierend auf der Laufzeit finanzieller Vermögenswerte werden folgende Segmente des globalen Finanzmarktes unterschieden:
- Währung(kurz) Markt;
- Kapitalmarkt(langfristig).
Die Grenzen zwischen verschiedenen Segmenten des globalen Finanzmarktes sind fließend, sodass es durchaus möglich ist, dass ein Teil der weltweiten Finanzressourcen von einem Segment in ein anderes wandert.
Folgende Klassifizierungsmerkmale des globalen Finanzmarktes werden unterschieden:
1) die Art der Beteiligung der Probanden an Operationen. Marktteilnehmer werden unterteilt in:
- gerade(direkt) – diejenigen, die auf eigene Kosten und (oder) auf Kosten und im Namen von Kunden Transaktionen abschließen, indirekte Teilnehmer, die keine unabhängigen Transaktionen abschließen;
indirekt(vermittelt);
Ziele und Motive einer solchen Beteiligung. Am Markt teilnehmen:
- Hedger- Absicherungsgeschäfte durchführen, um Devisenerträge vor Wechselkursrisiken zu schützen;
- Spekulanten- Geschäfte ausschließlich zu dem Zweck abschließen, von günstigen Wechselkursschwankungen zu profitieren. Sie haben nicht die Absicht, ihren Betrieb zu versichern;
- Händler- Wechselkursschwankungen in einem oder mehreren Verträgen nutzen;
- Arbitrageure- Finanztransaktionen auf einem Markt durchführen und gleichzeitig die gegenteilige Transaktion auf einem anderen Markt durchführen, um aus den Kursunterschieden auf verschiedenen Märkten und in verschiedenen Zeiträumen einen Gewinn zu erzielen;
3) Arten von Elementen und ihre Eigenschaften:
Internationale und transnationale Agenturen;
Nationale Regierungen und staatliche Kreditnehmer
Provinz- und Regionalregierungen (lokale Verwaltung);
Kommunalverwaltungen;
Unternehmen, Banken und andere Organisationen;
4) Herkunftsländer der Probanden. Je nach Herkunftsland werden die Teilnehmer eingeteilt in:
Die entwickelten Länder;.
Entwicklungsländer;
Internationale Institutionen;
Offshore-Zonen sind Gebiete, in denen Steuer-, Währungs- und andere Vorteile für diejenigen Nichtansässigen gelten, die ihre Konten und Unternehmen in diesen Gebieten haben, aber Finanztransaktionen ausschließlich mit anderen Ländern durchführen;
5) Arten von Anlegern und Schuldnern. Es gibt zwei Hauptgruppen:
-private Investoren- Hierbei handelt es sich um Personen, die in der Regel eine Diversifizierung ihrer Ersparnisse oder eine Steigerung der Zinserträge durch den Erwerb verschiedener Finanzanlagen anstreben;
-institutionelle Anleger- Dies sind professionelle Teilnehmer an den Finanzmärkten.
Dazu gehören Banken (Zentralbanken, Investmentbanken, Handelsbanken, Regierungsbehörden, internationale Finanzinstitutionen, Pensionsfonds, Versicherungsfonds und Unternehmen, Investmentfonds, Investmentmanager und transnationale Unternehmen).
Markt für Versicherungsdienstleistungen;
3)Goldreserven:
Private Gold- und Devisenreserven;
Offizielle Gold- und Devisenreserven.
3.Was ist der globale Devisenmarkt?
Weltwährungssystem- ist eine Form der Organisation der Währungsbeziehungen, die durch die nationale Währungsgesetzgebung und die zwischenstaatlichen Beziehungen geregelt wird.
Das Weltwährungssystem umfasst die folgenden Hauptelemente:
1) Weltwährungsgut- das Äquivalent des Reichtums, den jedes Land ihm entzieht und seinen internationalen Beziehungen dient. Der erste internationale Rohstoff war Gold, dann die nationalen Währungen der führenden Weltmächte (Kreditgeld). Derzeit zusammengesetztes oder treuhänderisches Geld, das auf dem Vertrauen in den Emittenten basiert: internationale und regionale Zahlungseinheiten (Sonderziehungsrechte (SZR), ECU und deren). ersetzt Euro);
2) Tauschrate- ist definiert als der Wert der Währung eines Landes, ausgedrückt in der Währung eines anderen Landes. Es gibt zwei Haupttypen von Wechselkursen:
- Fest- es basiert auf der Währungsparität, d. h. dem offiziell festgelegten Verhältnis der Währungseinheiten verschiedener Länder;
- schwebend- hängt von der Marktnachfrage und dem Währungsangebot ab und kann erheblich im Wert schwanken;
3)Devisenmärkte- eine Reihe von Geldansprüchen und Verpflichtungen von Gebietsfremden untereinander. Der globale Devisenmarkt (Forex) umfasst einzelne Märkte in verschiedenen Regionen der Welt, Zentren des internationalen Handels sowie Geld- und Finanztransaktionen;
4) internationale Währungs- und Finanzorganisationen;
5) zwischenstaatliche Vereinbarungen.
4.Was bedeutet der festgelegte Wechselkurs der Landeswährung?
Festgelegter Wechselkurs der Landeswährung bedeutet seine Fixierung in Bezug auf eine freiwillig gewählte Basis Währung(US-Dollar, Britisches Pfund Sterling, Französischer Franken usw.) und ändert sich automatisch im gleichen Verhältnis wie der Basiswährungskurs.
Die Bindung des nationalen Währungswechselkurses an einen Standard- oder individuellen Währungskorb führt dazu, dass dieser zusammen mit künstlich konstruierten Währungskombinationen schwankt. Bei variablen Zinssätzen werden sie auf der Grundlage des Verhältnisses von Marktnachfrage und -angebot für eine bestimmte Währung ermittelt 1 .
5.Was ist das Währungssystem der Russischen Föderation?
Derzeit verfügt die Russische Föderation über ein System variabler Wechselkurse, das von Angebot und Nachfrage an den Währungsbörsen des Landes abhängt, vor allem an der Moskauer Interbanken-Währungsbörse (MICEX). Der offizielle Wechselkurs des US-Dollars zum Rubel wird von der Bank von Russland auf der Grundlage der Handelsergebnisse an der MICEX festgelegt;
Grundlage des nationalen Währungssystems ist die gesetzliche Währungseinheit der Russischen Föderation – der russische Rubel, der 1993 in Umlauf gebracht wurde und den Rubel der UdSSR ersetzte.
Währungswerte:
Fremdwährung;
Wertpapiere in Fremdwährung: Zahlungsdokumente, Schecks, Wechsel, Akkreditive;
Aktienwerte (Aktien, Anleihen, andere auf Fremdwährung lautende Schuldverschreibungen);
Edelmetalle (Gold, Silber, Platin, Metalle der Platingruppe in jeglicher Form, mit Ausnahme von Schmuck und anderen Haushaltsprodukten sowie Schrott solcher Produkte).
6.Wer sind die Bewohner?
Bewohner- Das:
Personen mit ständigem Wohnsitz in der Russischen Föderation, einschließlich Personen, die sich vorübergehend außerhalb Russlands befinden;
Juristische Personen, die gemäß den Rechtsvorschriften Russlands gegründet wurden und ihren Sitz in der Russischen Föderation haben;
Unternehmen und Organisationen, die keine juristischen Personen sind, wurden gemäß der Gesetzgebung der Russischen Föderation mit Sitz in Russland gegründet;
Niederlassungen und Repräsentanzen der oben genannten Einwohner außerhalb Russlands;
Diplomatische und andere Vertretungen der Russischen Föderation außerhalb der Russischen Föderation.
7.Wer sind Nichtansässige?
Nichtansässige- Das:
Personen mit ständigem Wohnsitz außerhalb der Russischen Föderation, einschließlich Personen, die sich vorübergehend in der Russischen Föderation aufhalten;
Nach den Gesetzen ausländischer Staaten gegründete juristische Personen mit Sitz außerhalb der Russischen Föderation;
Unternehmen und Organisationen, die keine juristischen Personen sind, die nach den Gesetzen ausländischer Staaten gegründet wurden und einen Sitz außerhalb der Russischen Föderation haben;
Niederlassungen und Repräsentanzen der oben genannten Nichtansässigen mit Sitz in der Russischen Föderation;
Ausländische diplomatische und andere Auslandsvertretungen mit Sitz in der Russischen Föderation sowie internationale Organisationen, deren Zweigstellen und Repräsentanzen.
8.Welche Vorgänge beziehen sich auf laufende Devisentransaktionen?
Zu den aktuellen Devisentransaktionen gehören:
Überweisungen von Fremdwährungen in die und aus der Russischen Föderation zur Durchführung von Zahlungen ohne Zahlungsaufschub für den Export und Import von Waren, Werken, Dienstleistungen, Ergebnissen geistiger Tätigkeit sowie für Zahlungen im Zusammenhang mit der Kreditvergabe für Export-Import-Geschäfte für einen Zeitraum von nicht länger als 90 Tage;
Entgegennahme und Gewährung von Finanzkrediten für einen Zeitraum von höchstens 180 Tagen;
Überweisungen von Zinsen, Dividenden und anderen Erträgen aus Einlagen, Investitionen, Darlehen und anderen Transaktionen im Zusammenhang mit dem Kapitalverkehr in die und aus der Russischen Föderation;
Nichthandelsbezogene Überweisungen in die und aus der Russischen Föderation, einschließlich der Überweisung von Beträgen Löhne, Renten, Unterhalt, Erbschaften sowie andere ähnliche Vorgänge.
9.Welche Vorgänge sind mit dem Kapitalverkehr verbunden?
Zu den Währungstransaktionen im Zusammenhang mit Kapitalbewegungen gehören:
Direktinvestitionen – Investitionen in das genehmigte Kapital eines Unternehmens, um Einnahmen zu erzielen und Rechte zur Beteiligung an der Geschäftsführung des Unternehmens zu erhalten;
Portfolioinvestitionen, d. h. Kauf von Wertpapieren;
Entgeltliche Übertragung von Eigentumsrechten an Gebäuden, Bauwerken und anderem Eigentum, einschließlich Grundstücken und deren Untergrund, die nach den Gesetzen des Landes, in dem sie sich befinden, als Immobilien eingestuft sind, sowie anderer Rechte an Immobilien;
Bereitstellung und Erhalt eines Zahlungsaufschubs für einen Zeitraum von mehr als 90 Tagen für den Export und Import von Waren, Bauleistungen und Dienstleistungen;
Bereitstellung und Entgegennahme von Finanzkrediten für einen Zeitraum von mehr als 180 Tagen;
Alle anderen Währungstransaktionen, die keine aktuellen Währungstransaktionen sind 2.
10.Wer führt die Währungsregulierung und -kontrolle durch?
Währungsregulierung- staatliche Aktivitäten zur Regulierung des internationalen Zahlungsverkehrs und des Verfahrens für Transaktionen mit Währungswerten.
Die Währungsregulierung wird von der Zentralbank der Russischen Föderation durchgeführt und legt das Verfahren für die obligatorische Übertragung, Ausfuhr und Übertragung von Fremdwährung und Wertpapieren in Fremdwährung fest, die sich im Besitz von Gebietsansässigen befinden. Die Bank vergibt außerdem Währungslizenzen und führt Währungsinterventionen an den wichtigsten Währungsbörsen des Landes durch – der Moskauer Interbanken-Währungsbörse (MICEX) und der St. Petersburger Börse.
Die Währungskontrolle wird von den Währungskontrollbehörden durchgeführt – der Zentralbank der Russischen Föderation und der Regierung der Russischen Föderation sowie deren Vertretern.
Währungskontrollagenten sind Organisationen, die gemäß Gesetzgebungsakten Währungskontrollfunktionen wahrnehmen können. Devisenkontrollagenten sind gegenüber den zuständigen Devisenkontrollbehörden rechenschaftspflichtig.
11.Was ist der globale Derivatemarkt?
Derivate- Hierbei handelt es sich um derivative Finanzinstrumente, die auf Aktien, Anleihen und Währungen basieren.
Die häufigsten Arten von Derivaten sind:
-Optionen- dem Eigentümer das Recht einräumen, die erforderlichen Aktien zu verkaufen oder zu kaufen;
-tauscht- Vereinbarungen über den Austausch von Barzahlungen über einen bestimmten Zeitraum;
-Futures- Verträge über zukünftige Lieferungen, einschließlich Währung, zu dem im Vertrag festgelegten Preis.
Der Preis des Instruments wird anhand der Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte (Rohstoffe, Währungen, Wertpapiere) ermittelt.
Der Derivatemarkt ist eng mit dem Devisenmarkt verbunden und basiert auf dem Umtausch einer Währung in eine andere oder von Wertpapieren in einer Währung in eine andere.
12.Welche Segmente umfasst der globale Kreditmarkt?
Globaler Kreditmarkt ist ein Markt für internationale Kreditgeschäfte. Im weitem Sinne globalen Kapitalmarkt ist ein wirtschaftlicher Mechanismus zur Akkumulation und Umverteilung von freiem Kapital auf der ganzen Welt. Es gibt zwei Segmente des globalen Kreditmarktes, deren Unterschiede durch den Zeitpunkt und die Formen der Verwendung finanzieller Ressourcen, die Art der Transaktionen, die Zusammensetzung von Kreditgebern und Kreditnehmern, die Höhe und Dynamik der Zinsen sowie das staatliche Recht bestimmt werden Organisationsform, Entwicklungsstand und andere Faktoren:
1) globalen Markt für Schuldtitel. Auf diesem Markt werden hauptsächlich Schuldverschreibungen und Anleihen (private und öffentliche) gehandelt;
Kurzfristige Staatsanleihen (GKOs)- Russische Version des Schatzwechsels. Mit einer Umlaufdauer von mehreren Monaten zu einem hohen Zinssatz ausgegeben, um interne Staatsschulden zurückzuzahlen.
Staatsanleihen nehmen auf dem globalen Markt für Schuldtitel einen großen Platz ein. US-Wertpapiere gelten als die zuverlässigsten – sie machen etwa die Hälfte des gesamten globalen Marktes für Staatspapiere aus.
Ausländische Anleihen werden auch auf dem globalen Markt für Schuldtitel ausgegeben. Sie zirkulieren normalerweise in einem fremden Land und lauten auf dessen Landeswährung;
2) globalen Markt für Bankkredite. Es handelt sich um einen Markt für verschiedene Finanzdarlehen, Anleihen und Kredite. Kreditnehmer sind Unternehmen, Banken und Regierungen. Kreditgeber auf dem Markt sind Finanz- und Kreditinstitute, hauptsächlich Banken, sowie Trusts und Fonds.
Im Bankkreditmarkt gibt es ein Interbankensegment, bei dem Kreditinstitute aus unterschiedlichen Ländern untereinander vorübergehend freie Finanzmittel zur Verfügung stellen, hauptsächlich in Form von kurzfristigen Einlagen, aber auch in Form von Girokonten und Krediten.
13.Was sind die Gründe für die Entstehung des Eurodollars?
Auf dem globalen Finanzmarkt verlieren Ressourcen ihre nationale Identität. Daher stammt der Begriff „Eurodollar“ benannt nach der Hauptwährung Europas, obwohl Eurodollars nicht nur in europäischen Finanzzentren im Umlauf sind.
Das Segment des globalen Finanzmarktes, in dem Eurodollars zirkulieren, wird Euromarkt genannt – der Eurodollar-Markt. Kreditgeber auf diesem Markt sind europäische Banken, die darauf Kredite aufnehmen – Eurodarlehen, darauf ausgegebene Wertpapiere – Europapers (Eurobonds, Euronotes).
Die Gründe für die Entstehung des Eurodollars hängen mit dem Wunsch der Eigentümer von Finanzmitteln nach einer zuverlässigen und gewinnbringenden Platzierung zusammen, die sie aufgrund der Instabilität der sozioökonomischen und politischen Lage und des hohen Niveaus nicht immer auf dem Markt umsetzen können nationale Steuern. Darüber hinaus ermöglicht Ihnen die Konzentration der Euro-Einlagen, diese schnell und ohne großes Risiko in verschiedene Teile der Welt zu transferieren.
14. Für welche Zwecke sind die offiziellen Gold- und Devisenreserven der Welt bestimmt?
Offizielle Gold- und Devisenreserven (GER) sollen die Zahlungsfähigkeit des Landes für seine internationalen finanziellen Verpflichtungen, vor allem im Bereich der Währungs- und Abwicklungsbeziehungen, sicherstellen.
Offizielle Gold- und Devisenreserven- Reserven, die hauptsächlich aus Devisen und Gold bestehen und dem Staat gehören, werden bei den Zentralbanken und anderen Finanzbehörden des Landes gelagert.
Die Aufgabe der Gold- und Devisenreserven besteht darin, die makroökonomische Situation im eigenen Land zu beeinflussen, wozu der Staat Devisen auf dem inländischen Devisenmarkt verkauft und kauft. Solche Transaktionen werden aufgerufen Deviseninterventionen und sollen die Marktnachfrage und das Marktangebot für nationale und ausländische Währungen verändern und auf dieser Grundlage ihre Wechselkurse aufrechterhalten.
Es gibt ein allgemein anerkanntes Minimum an offiziellen Goldreserven – ein dreimonatiges Importvolumen von Waren und Dienstleistungen. Der Wert aller Gold- und Devisenreserven der Welt beträgt 1,7 Billionen Dollar. Etwa die Hälfte davon ist in entwickelten Ländern konzentriert, vor allem in den USA, Japan und Deutschland. Unter den Entwicklungsländern verfügen Brasilien und Mexiko über die größten Gold- und Währungsreserven. Eine der größten Gold- und Währungsreserven der Welt ist China.
Sonderziehungsrechte (SDR) - eine spezielle internationale Währungseinheit, die vom IWF in Form von Eröffnungskonten ausgegeben wird. Sonderziehungsrechte wurden vom IWF für die am Fonds teilnehmenden Länder als besondere internationale Währung für den Zahlungsausgleich zwischen Staaten ausgegeben. Aufgrund der Tatsache, dass SZR nicht auf Devisenmärkten gehandelt werden, ist dies bei dieser Einheit nicht der Fall Marktpreis, wie nationale Währungen.
Die offiziellen Gold- und Devisenreserven der Welt bestehen zu drei Vierteln aus Fremdwährungen. Ein Teil dieser Währung wird unbeweglich gehalten, ein Teil wird in hochliquide ausländische Staatspapiere oder in Einlagen bei ausländischen Banken investiert, was den Eigentümern und Verwaltern offizieller Gold- und Währungsreserven zusätzliche Einnahmen bringt. In der Regel handelt es sich dabei um Zentralbanken und/oder Finanzministerien. In Russland steht der Großteil der offiziellen Gold- und Devisenreserven der Zentralbank der Russischen Föderation und ein kleinerer Teil dem Finanzministerium der Russischen Föderation zur Verfügung.
Herrscht im Land ein Mangel an Finanzmitteln, gibt der Staat seine Gold- und Devisenreserven lieber nicht aus, sondern leiht sich Fremdkapital aus dem Ausland (Darlehen, Kredite, Vorschüsse, Zuschüsse). Solche Kreditaufnahmen machen einen erheblichen Teil der internationalen Kapitalströme aus. Sie werden zu kommerziellen oder Vorzugskonditionen (Finanzhilfe) durchgeführt.
15.Wie erfolgt die finanzielle Unterstützung?
Finanzielle Hilfe - Hierbei handelt es sich um Kredite zu Vorzugskonditionen. Es wird hauptsächlich von Entwicklungsländern und Ländern mit Transformationsökonomien genutzt. Finanzielle Hilfe für bedürftige Länder wird sowohl von ausländischen Ländern (hauptsächlich entwickelten Ländern) als auch von internationalen Organisationen (IWF und Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung – IBRD) geleistet. Hilfe kann sein:
1)technisch- Hilfe in Form von Dienstleistungen;
2)humanitär- in Form von Nahrungsmitteln, Medikamenten und anderen lebenswichtigen Gütern;
3)Militär- in Form von Waffenlieferungen.
Grant-Element- Hierbei handelt es sich um einen Indikator zur Bestimmung des Konzessionalitätsgrads verschiedener Kreditaufnahmen. Es legt fest, welchen Teil der Zahlungen zur Schuldentilgung der Gläubiger aufgrund der Gewährung eines Darlehens (Kredit, Darlehen) zu günstigeren Konditionen als handelsüblichen Konditionen nicht erhält. Es wird üblicherweise davon ausgegangen, dass der Kreditgeber bei der Gewährung eines Kredits zu kommerziellen Konditionen eine Rendite auf das geliehene Kapital in Höhe von 10 % erhält. Zu den Finanzhilfen zählen jene Darlehen, Kredite und Vorschüsse, bei denen der Zuschussanteil mindestens 25 % beträgt.
16. Welche Rolle und Bedeutung hat der Internationale Währungsfonds?
Internationaler Währungsfonds ist eine zwischenstaatliche Finanzinstitution mit nahezu universeller Mitgliedschaft von Ländern. Seine Richtlinien und Ziele werden durch eine Charta definiert, die als „Article of Covenant“ bekannt ist. Die in der Satzung formulierten Hauptziele des IWF lauten wie folgt:
Förderung der internationalen Währungskooperation;
Gewährleistung eines ausgewogenen Wachstums des internationalen Handels;
Förderung der Wechselkursstabilität;
Unterstützung beim Aufbau eines multilateralen Zahlungssystems und der Beseitigung von Währungsbeschränkungen, die die Entwicklung des Welthandels behindern;
Sicherstellen, dass die Mitglieder Zugang zu Finanzmitteln haben, um Zahlungsbilanzungleichgewichte ohne den Einsatz von Handels- und Zahlungsbeschränkungen zu beseitigen;
Organisation von Foren zur Konsultation und Diskussion von Entwicklungsproblemen des internationalen Finanzsystems.
Diese Ziele sind seit der Gründung des IWF unerschütterlich geblieben; lediglich die Formen und Methoden ihrer Umsetzung ändern sich unter Berücksichtigung der Veränderungen im globalen Finanzsystem. Der Internationale Währungsfonds hat großen Einfluss auf das globale Finanzsystem, indem er die Grundsätze seiner Funktionsweise entwickelt und deren Anwendung überwacht.
Anforderungen der IWF-Charta:
1) Aufrechterhaltung der Stabilität der Finanz- und Währungspolitik im Land und Nutzung der Intervention der Zentralbank bei zu starken Wechselkursschwankungen;
2) Weigerung, den Wechselkurs zu manipulieren, um einseitige Vorteile zu erzielen;.(
3) den IWF unverzüglich über alle vorgeschlagenen Änderungen des Mechanismus der Devisenregulierung und der Wechselkurse informieren;
4) Weigerung, ihre Währungen an Gold zu koppeln.
Eine der Hauptaufgaben des IWF besteht laut Satzung darin, die Wirtschaftspolitik seiner Mitglieder zu überwachen. Jedes Mitglied hat die Verantwortung, mit dem IWF und anderen Mitgliedern zusammenzuarbeiten, um die Stabilität des Wechselkurssystems zu gewährleisten und sicherzustellen, dass Vereinbarungen umgesetzt werden. Gemäß Artikel 4 ist eine der Pflichten der IWF-Mitglieder... es gibt ein Festhalten an Wirtschafts- und Finanzpolitiken, die fördern;! Wirtschaftswachstum in Verbindung mit angemessener Preisstabilität und Vermeidung von Wechselkursmanipulationen mit dem Ziel, eine angemessene Zahlungsbilanz sicherzustellen und unfaire Ergebnisse zu erzielen Wettbewerbsvorteile gegenüber anderen Mitgliedern. Auch die IWF-Mitglieder sind verpflichtet, eine Geldpolitik zu verfolgen, die diesen Anforderungen entspricht.
Zur Lösung dieser Probleme sind folgende Maßnahmen vorgesehen:
1) Maßnahmen der multilateralen Zusammenarbeit. Dazu gehören regelmäßige Diskussionen über Entwicklungen, Perspektiven und Kooperationsmaßnahmen auf den internationalen Kapitalmärkten sowie Rückblicke auf die Entwicklung internationaler Kapitalmärkte Finanzsystem, die vom Exekutivdirektorium auf der Grundlage von Berichten und Mitteilungen seiner Mitglieder vorgelegt werden;
2) Maßnahmen der bilateralen Zusammenarbeit. Diese finden in Form von Konsultationen mit einzelnen Mitgliedsländern statt, die für die meisten von ihnen jährlich stattfinden.
17.Wie werden IWF-Mittel generiert?
Grundlage der Finanzmittel des IWF sind Zahlungen der Mitgliedsländer auf die für sie festgelegten Quoten. Bezugsrechte und Stimmrechte werden nach Quoten ermittelt.
Jedes Land muss Folgendes festlegen:
1) Fiskalbevollmächtigter- Es kann ein Finanzministerium (Finanzministerium), eine Zentralbank, einen Stabilisierungsfonds oder eine andere autorisierte Stelle geben, die das Recht hat, im Namen des Landes alle Operationen durchzuführen (Bereitstellung von zwischengeschalteten finanziellen und technischen Dienstleistungen auf Kosten des Landes). (Mittel des Fonds) und Transaktionen (Bereitstellung von Devisenmitteln für Länder aus Mitteln des Fonds), die in den Artikeln des Abkommens festgelegt sind;
2) Depot- führt Finanztransaktionen mit dem IWF durch. Die Verwahrstelle ist verpflichtet, auf Anfrage und ohne Verzögerung von einem Mitgliedsland gehaltene Gelder in dessen Währung an den Fonds zu übertragen, den Betrag an jeden vom Fonds benannten Begünstigten mit Sitz im Hoheitsgebiet dieses Landes zu überweisen und auch als Inhaber zu fungieren Wertpapiere im Namen des IWF, wenn das Mitgliedsland nicht handelbare unverzinsliche Schuldverschreibungen, Schuldverschreibungen oder ähnliche Finanzinstrumente als Ersatz für einen Teil seiner Devisenreserven ausgibt. Darüber hinaus garantiert jedes Mitgliedsland alle Vermögenswerte gegen Verluste, die durch die Nichtzahlung durch seine autorisierte Verwahrstelle entstehen können.
18. Welche Arten von IWF-Kreditrichtlinien gibt es?
Das Kreditportfolio des IWF ist recht breit gefächert und ändert sich ständig. Höchster Wert Sie erhalten folgende Unterstützung vom IWF:
1) „reine“ Reservetranchen- werden auf Kosten ihrer eigenen, zuvor in den IWF eingezahlten Mittel durchgeführt. Die „Netto“-Reservetranche entspricht der Quote des Landes im IWF abzüglich des in der eigenen Währung gezahlten Anteils, sofern dieser nicht vom IWF für Kredite an andere Länder verwendet wurde. Die Reservetranche wird nicht verzinst;
2) Kreditlinien (Tranchen)- Kreditvergabe an makroökonomische Stabilisierungsprogramme der Mitgliedsländer. Die vom Land im Rahmen von Kreditlinien eingeworbenen Mittel werden in Tranchen bereitgestellt, die jeweils 25 % der Quote des Landes entsprechen (insgesamt 4), und unterliegen den Bedingungen der Umsetzung von Stabilisierungsprogrammen;
3) spezielle Kreditlinien- für Länder, die Rohstoffe und Getreide exportieren und deren Deviseneinnahmen stark von den Weltmarktpreisbedingungen abhängen. Wird zur Finanzierung unerwarteter Verluste infolge einer Aktion verwendet externe Faktoren, finanzielle Unterstützung für Maßnahmen zur Reduzierung und Bedienung der Auslandsschulden und für eine Reihe anderer Zwecke;
4) Strukturanpassungsdarlehen Für am meisten unterentwickelten Ländern— Konzessionsdarlehen. Der Zinssatz dafür beträgt höchstens 0,5 % pro Jahr. Vor der Kreditvergabe erarbeiten das kreditnehmende Land, der IWF und die Weltbank gemeinsam einen mittelfristigen Rahmenplan wirtschaftliche Entwicklung, die als Grundlage für das Strukturparteienprogramm dient. Die Rückzahlungsdauer dieser Kredite beträgt 5,5 bis 10 Jahre.
19.Welche Organisationen sind Teil der Weltbankgruppe?
Der Weltbank sind zwei Organisationen angeschlossen:
1) Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (IBRD)- Mitglied kann nur ein Staat sein, der gleichzeitig Mitglied des IWF ist und die sich daraus ergebenden Verpflichtungen übernimmt. Die IBRD wurde als Reaktion auf den großen Bedarf an Finanzmitteln der Mitgliedsländer für die Wiederbelebung und wirtschaftliche Entwicklung gegründet.
2) Internationale Entwicklungsvereinigung (KARTE) - eine Tochtergesellschaft der IBRD. Sie wurde mit dem Ziel gegründet, Entwicklungsländern Finanzmittel zu günstigeren Konditionen als die IBRD zur Verfügung zu stellen. Es handelt sich eigentlich um einen Treuhandfonds, der von der IBRD verwaltet wird.
Zur Weltbankgruppe gehören außerdem als assoziierte Mitglieder:
3) International Finanzunternehmen - die erste Tochtergesellschaft von MBRD. Fördert die Entwicklung privater Wirtschaftsinitiativen in Entwicklungsländern durch die Bereitstellung von Krediten zu Vorzugskonditionen gemeinsam mit interessierten Privatinvestoren. Mitgliedsländer einer internationalen Finanzgesellschaft müssen ihren unterzeichneten Anteil vollständig zahlen, was den kommerziellen Charakter der Gesellschaft widerspiegelt. Das Hauptziel der Organisation besteht darin, die Bemühungen von internationalem und privatem Kapital und Managementerfahrung zu bündeln, um private Investitionen in weniger entwickelten Mitgliedsländern zu fördern. Die International Finance Corporation beteiligt sich am Eigenkapital privater Unternehmen und erleichtert den Verkauf von Anteilen und Schuldverschreibungen dieser Unternehmen durch die Bereitstellung von Garantien. Gleichzeitig ist eine Beteiligung an der Finanzierung privater Unternehmen durch Staatskapital, sowohl in Form von Darlehen als auch in Form von Aktien, nicht ausgeschlossen. Finanzielle Unterstützung für ein internationales Finanzunternehmen kann in Form von langfristigen Darlehen, Eigenkapital, Garantien oder einer Kombination davon bereitgestellt werden. Die Internationale Finanz-Corporation verlangt keine staatlichen Garantien, analysiert jedoch sorgfältig die Kreditwürdigkeit der Begünstigten ihrer Mittel. Die von der International Finance Corporation bereitgestellten Kredite dienen in erster Linie der Finanzierung des Aufbaus von Finanzdienstleistungen und Kapitalmarktinstitutionen. Von großer Bedeutung sind auch Kredite an die verarbeitende Industrie, die Automobilindustrie, die chemische Industrie und den Tourismus;
Multilaterale Agentur für Investitionsgarantie. Der Hauptzweck dieser Organisation besteht darin, Direktinvestitionen in Entwicklungsländern durch die Bereitstellung von Garantien gegen nichtkommerzielle Risiken zu fördern. Die Multilateral Investment Guarantee Agency berät Regierungen von Entwicklungsländern bei der Entwicklung von Programmen zur Förderung ausländischer Investitionen. Die Finanzierungsquelle der Organisation ist das gezeichnete Kapital. Die Charta sieht vor, dass Industrieländer 10 % ihres Anteils am genehmigten Kapital in konvertierbarer Währung zahlen müssen, weitere 10 % in Form einer zinslosen Schuldverschreibung, die nicht am Markt gehandelt werden kann. Um Direktinvestitionen in Entwicklungsländern zu fördern, kann die Multilaterale Investitionsgarantieagentur Investoren Garantien gegen nichtkommerzielle Risiken bieten, einschließlich Mit- und Rückversicherung. Garantien gelten für einen Zeitraum von bis zu 15 Jahren, vor allem für neu gegründete Unternehmen, können aber auch die Erweiterung, Modernisierung und Umstrukturierung bestehender Unternehmen sowie den Erwerb halbstaatlicher Unternehmen umfassen, die einer Privatisierung unterliegen;
5) Internationales Zentrum zur Beilegung von Investitionsstreitigkeiten.
Die Hauptziele der Organisationen der Weltbankgruppe sind:
Förderung des Wiederaufbaus und der Entwicklung der Volkswirtschaft der Mitgliedsländer;
Förderung privater und ausländischer Investitionen durch Bereitstellung von Garantien und Beteiligung an Darlehen und Investitionen privater Kreditgeber und anderer Investoren;
Förderung eines ausgewogenen Wachstums des internationalen Handels und Aufrechterhaltung einer ausgeglichenen Zahlungsbilanz der Mitgliedsländer.
Die Struktur der Weltbankgruppe ist regional und sektoral aufgebaut. Einige Vizepräsidenten leiten regionale Abteilungen, während andere für bestimmte Managementbereiche verantwortlich sind. Darüber hinaus ist die regionale Struktur der Weltbankgruppe im Gegensatz zum IWF umfangreicher und ihre Organisation weist eine repräsentativere Zusammensetzung von Spezialisten auf: Neben Ökonomen und Finanzexperten gibt es auch Ingenieure, Agronomen, Juristen, Telekommunikationsexperten usw andere verschiedene Branchen. Ihre Aufgabe besteht darin, die Projekte, für die Mittel bereitgestellt werden sollen, eingehend zu prüfen.
20.Was sind die Kreditvergaberichtlinien der IBRD und des MAP?
IBRD und MAP verfolgen bei der Auswahl der zu finanzierenden Projekte im Wesentlichen die gleichen Richtlinien und gewähren Kredite und Kredite nur für Projekte, die wirtschaftlich und technisch solide sind und eine hohe Priorität für die wirtschaftliche Entwicklung der Schuldnerländer haben.
Die IBRD stellt Mittel nicht in der Landeswährung der Schuldnerländer bereit, sondern in Mottos(international anerkanntes Zahlungsmittel). Gemäß der IBRD-Charta muss die Zahlungsfähigkeit der Schuldnerländer ausreichend hoch sein, daher werden zunächst die Höhe und Struktur ihrer internationalen Schulden überprüft.
Die MAP-Anforderungen sind milder und beziehen sich nicht so sehr auf den Schuldenstand des Landes, sondern auf den gezielten und effizienten Einsatz der bereitgestellten Mittel.
Der Kreditnehmer kann der Staat oder eine Organisation sein, die über eine staatliche Garantie verfügt. Die meisten IBRD- und MAP-Darlehen und -Kredite haben „Projektcharakter“, das heißt, sie werden für bestimmte Revitalisierungs- und Entwicklungsprojekte vergeben, außer in besonders spezifischen Fällen.
21.Wie werden Weltbankkredite klassifiziert?
1) Spezialisten der Weltbank klassifizieren ihre Kredite wie folgt: spezielle Investitionskredite. Sie werden zur Finanzierung einer bestimmten Anlage bereitgestellt, um neue Produktionsanlagen zu errichten, die Produktion bestehender Anlagen zu erweitern oder deren Wartung zu verbessern.
2) sektorale Operationen. Sie stellen verschiedene Kredite dar, die zur Finanzierung von Projekten innerhalb der Zielsektoren der Wirtschaft (Verkehr, Energie, Landwirtschaft usw.) bereitgestellt werden. Die Bestimmung der finanzierten Objekte innerhalb der Zielsektoren erfolgt durch die Regierungen der Kreditnehmerländer nach den Kriterien von der Weltbank gegründet. Kredite werden entweder direkt an die Regierung oder an von der Regierung benannte Organisationen vergeben, die im Wesentlichen als Vermittler zwischen ihr und dem Endkreditnehmer fungieren. Zu den sektoralen Maßnahmen zählen auch sektorale Strukturanpassungsdarlehen zur Problemlösung gemeinsame Aufgaben innerhalb der Grenzen von Zielsektoren, die beispielsweise bei einer Änderung der Wirtschaftspolitik auftreten können. Oftmals werden die Erlöse aus diesen Krediten zur Finanzierung von Importen verwendet;
3) Struktursanierungsdarlehen(Haushaltsersatz-Rehabilitationsdarlehen). Sie sollen Ländern mit Zahlungsbilanzproblemen helfen und ein breites Spektrum nationaler Regierungsaktivitäten abdecken. Die Kriterien für die Vergabe solcher Kredite sind am mildesten. Kredite dieser Art kommen einer ähnlichen Finanzierung von Maßnahmen zur Überwindung des Zahlungsbilanzdefizits durch den IWF gleich 1 .
22. Zu welchen Zwecken wurde die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich gegründet?
Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) ist eine einzigartige Institution der Zentralbanken auf internationaler Ebene, die sich in deren Besitz befindet, von ihnen kontrolliert wird und ihre Dienstleistungen für sie erbringt. Die Hauptziele der BIZ bestehen darin, die Zusammenarbeit zwischen Zentralbanken zu fördern und Bedingungen für die Entwicklung internationaler Finanztransaktionen zu schaffen. Eines der Hauptziele der Zentralbankkooperation war schon immer die Wahrung der internationalen Finanzstabilität. Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich stellt ein wichtiges Forum für die internationale finanzielle Zusammenarbeit zwischen Zentralbanken, deren Regulierung und Kontrolle dar.
BIS ist eine geschlossene Aktiengesellschaft, deren Kapitalanteile in Form von Aktien ausgegeben werden. Die BIZ ist eine Bank, deren Kapitalanteile hauptsächlich im Besitz von Zentralbanken und internationalen Finanzinstitutionen sind. Ein erheblicher Teil der weltweiten Devisenreserven ist in Einlagen bei der BIZ konzentriert. Die Bank fungiert auch als vertrauenswürdiger Agent der Zentrale
Finanzbanken gemäß verschiedenen internationalen Finanzabkommen.
23. Welche Aufgaben hat die Europäische Zentralbank?
Europäische Zentralbank (EZB)- begann seine aktive Arbeit im Jahr 1999 mit dem Übergang der meisten EU-Staaten zur einheitlichen Euro-Währung. Die Europäische Zentralbank steht an der Spitze des Europäischen Systems der Zentralbanken, zu dem alle 15 Zentralbanken der EU-Länder gehören.
Zentralbanken von Ländern außerhalb des Euroraums sind Mitglieder des Europäischen Systems der Zentralbanken mit einem Sonderstatus: Sie haben kein Recht, Entscheidungen zu beeinflussen, die nur für den Euroraum gelten.
Eurosystem- Dies sind die Zentralbanken der Länder, die Teil des Euroraums sind, und die EZB. Das europäische System der Zentralbanken wird von drei Gremien geleitet:
1) der EZB-Rat – umfasst Mitglieder des EZB-Direktoriums und Gouverneure der Zentralbanken der Länder des Euroraums;
2) der Vorstand des Europäischen Systems der Zentralbanken – gewählt für eine Amtszeit von acht Jahren ohne Wiederwahlrecht. Seine Mitglieder sind unabhängig von den Ländern und Regierungen, die sie empfohlen und gewählt haben. Besteht aus:
Präsident;
Vizepräsident;
Vier weitere Mitglieder;
3) Dem Generalrat gehören neben dem Präsidenten und dem Vizepräsidenten die Gouverneure aller Zentralbanken der EU-Länder an.
Das genehmigte Kapital der EZB ist auf 5 Milliarden Euro festgelegt. Der Anteil der Zentralbanken daran wird anhand des Anteils der Länder am BIP und an der EU-Bevölkerung berechnet.
Die Europäische Zentralbank spielt eine Schlüsselrolle bei der Umsetzung der Geldpolitik im Europäischen Währungssystem. Ihre Hauptaufgabe besteht darin, die Anforderungen an Finanzinstrumente und -institutionen im Euroraum sowie die Methoden der Geldpolitik der Zentralbanken zu vereinheitlichen.
Die Europäische Zentralbank nutzt die folgenden wesentlichen geldpolitischen Instrumente:
1) Es ist vorgesehen, aktuelle Zielwerte für die wichtigsten Geldaggregate festzulegen, um das Inflationsniveau zu kontrollieren;
2) die Schwankungsbreite der Grundzinssätze wird bestimmt, auch um sie im gesamten Euroraum anzugleichen;
3) Mindestreserveanforderungen für Geschäftsbanken sowie in Bezug auf die Zinsvergütung festlegen. Eines der Ziele dieser Einrichtung ist die Angleichung der Zinssätze in den Ländern des Europäischen Währungssystems;
4) Es wird eine Reihe kurzfristiger Operationen zur Regulierung der Liquidität auf dem Euro-Geldmarkt festgelegt, die durch dauerhafte Mechanismen verursacht werden. Sie sind unterteilt:
Unter Kreditfazilitäten versteht man die Bereitstellung von Übernachtkrediten durch jede Zentralbank des Eurosystems. Der entsprechende Zinssatz bestimmt die Obergrenze der Zinssätze für Euro-Tagesgeld am Interbankenmarkt. Lediglich Tageskredite werden von den Zentralbanken gebührenfrei vergeben;
Einlagenmechanismen – umfassen die Platzierung vorübergehend freier Gelder von Kreditinstituten in Einlagen bei der EZB für einen Zeitraum von einem Tag. Der auf diese Einlagen festgelegte Zinssatz bildet die Untergrenze der Tagesgeld-Interbankkredite des Euro-Marktes und ist der Mindestbasiszinssatz im EZB-Zinssystem;
5) Operationen werden auf dem offenen Markt durchgeführt, was im Europäischen Währungssystem alle Transaktionen bedeutet, bei denen die Zentralbanken selbst als gleichberechtigte Gegenparteien auf dem Markt auftreten, und nicht nur Transaktionen auf dem Wertpapiermarkt.
24. Wie sieht die Kreditpolitik der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung aus?
Hauptziel Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung
(EBWE) Ziel ist es, den Übergang zur Marktwirtschaft zu fördern und die Entwicklung privater und unternehmerischer Initiative in den Ländern Mittel- und Osteuropas anzuregen. Zu den vorrangigen Tätigkeitsfeldern der Bank zählen die Förderung der Privatisierung, Entmonopolisierung und Dezentralisierung, die Vereinheitlichung der Energie-, Verkehrs- und Telekommunikationsnetze in Europa sowie der Umweltschutz.
Die Satzung der EBWE legt die primäre Ausrichtung ihrer finanziellen Ressourcen auf die Unterstützung der Aktivitäten nichtstaatlicher kommerzieller Einheiten, die Stärkung von Finanzinstitutionen und Rechtssystemen sowie die Entwicklung der zur Unterstützung des Privatsektors erforderlichen Infrastruktur fest.
Die Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung übernimmt keine Garantien für Exportkredite und arbeitet nicht mit Einzelkunden zusammen. Die EBWE stellt keine Finanzierung bereit, wenn sie der Ansicht ist, dass der Antragsteller Mittel aus anderen Quellen zu akzeptablen Bedingungen erhalten kann. Kredite werden in der Regel direkt an große Organisationen vergeben, an kleine und mittlere Unternehmen jedoch über Vermittler.
Kreditgeschäfte werden von der Bank aufgeteilt:
1) Normalbetrieb- finanziert aus den Hauptmitteln der Bank (genehmigtes Kapital, Mittel aus der Rückzahlung von Bankdarlehen und darauf gezahlter Zinsen, Fremdmittel);
2) Spezialoperationen- finanziert aus Mitteln von Sonderfonds (Zielfonds).
Die Finanzierung durch die Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung erfolgt wie folgt:
1) unabhängig – erfolgt durch die Gewährung von Darlehen, den Erwerb von Unternehmensanteilen oder die Ausstellung von Garantien;
2) gemeinsam – erfolgt über mittel- und langfristige Kreditlinien. Vermittler sind meist Nationalbanken und in manchen Fällen auch Regierungen. Kann in verschiedenen Formen durchgeführt werden:
Kredite von der EBWE und anderen Konsortialmitgliedern werden in vereinbarten Anteilen bereitgestellt, um die gleichen Waren oder Dienstleistungen zu finanzieren;
Zur Finanzierung verschiedener Waren und Dienstleistungen werden Kredite der EBWE und anderer Teilnehmer bereitgestellt.
Die EBWE beteiligt sich an Investmentfonds, die durch den Kauf ihrer Anteile in mittelständische Privatunternehmen investieren. Darüber hinaus werden Handelsförderungsprogramme unter Beteiligung lokaler Finanzinstitute umgesetzt:
Eröffnung von Kreditlinien zur Sicherung von Akkreditivbestätigungen an lokale Banken;
—direkte Finanzierung großer Unternehmen in Form von revolvierenden
Kredite.
Umweltprojekte spielen in den Aktivitäten der EBWE eine wichtige Rolle. Besonderes Augenmerk wird auf Maßnahmen gelegt, die auf eine rationelle Nutzung von Ressourcen und Energie, Abfallreduzierung, Recycling und Ressourcenrückgewinnung sowie den Einsatz saubererer Technologien abzielen. Jedes von der EBWE bereitgestellte Projekt unterliegt einer gründlichen Umweltprüfung. Darüber hinaus fördert die EBWE die Annahme und umfassende Umsetzung international anerkannter Umweltnormen und -standards.
25.Was sind die Gründe und das Wesen der Globalisierung der Weltfinanzen?
Grundlage der Globalisierung der Weltfinanzmärkte ist die Globalisierung des Produktionsprozesses, wenn der nationale Binnenmarkt eines ansässigen Unternehmens für dieses seine primäre Bedeutung verloren hat und das Unternehmen sich nicht mehr auf das eigene Land konzentriert und sich mit der Befriedigung dieser Bedürfnisse beschäftigt und auf einem Niveau, das für die ganze Welt charakteristisch wäre. Eine globale Lebenszyklus Produkte, Märkte und Produkte werden zunehmend standardisiert. Zur Beurteilung des Markterfolgs werden internationale Kriterien und Bewertungen herangezogen, die überwiegend finanzieller Natur sind.
Ein weiterer Grund für die Globalisierung der Weltfinanzmärkte ist die Notwendigkeit, finanzielle Ressourcen zur Lösung zu finden globale Probleme Weltentwicklung: Überwindung von Armut und Rückständigkeit;
Probleme des Friedens, der Abrüstung und der Verhinderung eines weltweiten Atomkrieges;
Ernährungsproblem;
Das Problem der natürlichen Ressourcen (Energie und Rohstoffe);
Ökologisches Problem;
Demografisches Problem;
Das Problem der menschlichen Entwicklung und andere.
Ein weiterer Grund für die Globalisierung der Weltfinanzmärkte ist finanzieller Natur und hängt mit der Fähigkeit jedes Finanzakteurs zusammen, einen Gewinn zu erzielen, der dem anderer Akteure auf demselben Finanzmarkt nahekommt; der Vermögenswert, unabhängig davon, bei welchem Finanzinstitut er angelegt ist.
Die Globalisierung der Finanzmärkte ist eng mit der Entstehung einer virtuellen Wirtschaft verbunden. Darüber hinaus ist es mit der Universalisierung der Weltmärkte verbunden, d. h. mit der Schaffung einheitlicher Verfahren für den Umlauf von Finanzinstrumenten und der Standardisierung der diese nutzenden Finanzinstitute.
Die Stärkung der Verbindungen zwischen Finanzzentren verschiedener Länder (Finanznetzwerk) beinhaltete:
1)allgegenwärtige Präsenz internationaler Finanzinstitutionen. Dies bedeutet, dass der Druck auf einzelne Regierungen zunimmt, dazu beizutragen, staatliche Eingriffe in den heimischen Markt zu reduzieren und die internationalen Finanzbeziehungen zu liberalisieren;
2)internationale Finanzintegration, d. h. die Beseitigung von Barrieren zwischen inländischen und globalen Finanzmärkten und die Entwicklung vielfältiger Verbindungen zwischen ihnen. Finanzkapital kann ohne Einschränkungen vom inländischen zum globalen Finanzmarkt und umgekehrt wandern. Finanzinstitute errichten Niederlassungen in führenden Finanzzentren, um die Funktionen Kreditaufnahme, Kreditvergabe, Investition und Bereitstellung anderer Finanzdienstleistungen wahrzunehmen;
3)Finanzinnovationen, d.h. erstellen:
Neue Finanzinstrumente (Eurodollar und Einlagenzertifikate, Nullkupon-Eurobonds, Konsortialkredite in Eurowährung, Währungsswaps und kurzfristige variable Zinsverpflichtungen);
Technologische Innovationen haben den Prozess der Globalisierung beschleunigt und intensiviert. Telekommunikation hilft Banken dabei, Ersparnisse aus Einlagenpools auf der ganzen Welt anzuziehen und Mittel zu den Bedingungen mit der höchsten Rendite und den niedrigsten Kosten an die Kreditnehmer weiterzuleiten.
26.Welche Probleme bringt die internationale Finanzintegration mit sich?
Die internationale Finanzintegration bringt neue Herausforderungen mit sich: 1) Für Anleger könnte es schwierig sein, verlässliche Daten über die Aktivitäten auf den internationalen Kapitalmärkten zu erhalten.
2) Die Integration der Finanzmärkte hat zu einer Vereinfachung des Beginns des Verfahrens für den Umlauf einer Finanzressource geführt. Für Finanzressourcen ist es schwierig, destabilisierende Mittelflüsse rechtzeitig vorherzusagen oder zu erkennen, um eine Korrekturstrategie zu formulieren.
3) Die Marktintegration kann die Anfälligkeit des Finanzmarkts erhöhen und das Problem der Überwachung seiner Aktivitäten erschweren.
27. Wie ist die institutionelle Struktur des Finanzsystems?
Institutionelles System ist eine Gruppe von Organisationen, die im Finanzsektor der Wirtschaft tätig sind.
Der Finanzsektor der Wirtschaft im weitesten Sinne:
1)Finanzinstitutionen;
2) Aufsichts- und Kontrollorgane. Ihre Hauptaufgabe besteht darin, die nachhaltige Funktionsfähigkeit des Finanzsystems aufrechtzuerhalten, staatliche Vorschriften umzusetzen und die Aktivitäten von Finanzinstituten direkt zu überwachen;
3)Finanzgewerkschaften- Gewährleistung des Schutzes der Interessen von Gruppen von Finanzinstituten vor dem Staat und der Öffentlichkeit.
Die Aufgaben der Finanzgewerkschaften sind wie folgt:
- Lobbying-Funktion. Durchgeführt durch die Unterbreitung von Vorschlägen und Änderungen an gesetzgeberischen und anderen Vorschriften, Vertretung in gesetzgebenden und exekutiven Regierungsorganen;
- Servicefunktionen, direkt an Finanzinstitute der betreffenden Gruppe bereitgestellt;
-Marketingfunktionen:öffentliche Meinungsbildung durch die Medien;
-Koordinierung der Interessen von Finanzinstituten im Rahmen von Allianzen und der Entwicklung gemeinsamer Normen oder Empfehlungen, insbesondere im Bereich Preisgestaltung, Wettbewerbsmethoden etc.
Der Finanzsektor im engeren Sinne umfasst:
1) Bankensystem:
Zentralbanksystem. Es gibt eine Notenbank, die für die Durchführung der Geldpolitik im Land und die Ausgabe von Banknoten und anderem Kreditgeld verantwortlich ist;
System der Geschäftsbanken;
2) ein System von Nichtbank-Finanzintermediären. Es gibt eine große Gruppe von Instituten, die nur bestimmte Bankfunktionen wahrnehmen. Die Vielfalt der Institutionen in dieser Gruppe ist oft eines der Anzeichen für die Entwicklung des Finanzsystems eines Landes. Zur Gruppe der Nichtbanken-Finanzintermediäre gehören:
Institutionen, die vom Gesetzgeber des Landes als Kreditinstitute gelten (Investmentbanken, Depotbanken, die die Aufbewahrung, Registrierung und Umregistrierung von Eigentumsrechten an Wertpapieren durchführen, spezialisierte Bürgschaftsbanken);
Institutionen, die nicht zu den Kreditinstituten zählen (Versicherungen, Pensionskassen, Immobilienfonds, Leasinggesellschaften, Händlergesellschaften).
Nichtbanken-Kreditinstitute haben das Recht, bestimmte gesetzlich vorgesehene oder von der Zentralbank festgelegte Bankgeschäfte durchzuführen.
In den Volkswirtschaften entwickelter Länder gibt es traditionell zwei Haupttypen von Finanzsystemen:
1) segmentiert— Banken dürfen keine bankfremden Aufgaben wahrnehmen. In einem segmentierten Finanzsystem kommt es zu einer strengeren Abgrenzung von Tätigkeitsbereichen und Einzelbetrieben. Das segmentierte System setzte sich lange Zeit in den USA, Japan und Großbritannien durch;
2) Universal-- Es gibt keine gesetzlichen Beschränkungen für Banken, die Finanzdienstleistungsgeschäfte erbringen, die keine Bankgeschäfte sind. Das deutsche gilt als klassisches Beispiel für ein solches System.
28. Wie ist das US-Finanzsystem aufgebaut?
Das öffentliche Finanzsystem der USA besteht aus:
Finanzsystem der Föderation;
Staatliche Finanzsysteme;
Finanzsystem der Kommunalverwaltungen (Landkreise, Stadtgemeinden, Landgemeinden, Schulbezirke, Sonderbezirke, ca. 83.000).
Das Budget spielt eine entscheidende Rolle. Im Gegensatz zu Russland und anderen Ländern wurde ein System außerbudgetärer Sozial- und Krankenversicherungsfonds, des Straßenfonds und anderer entwickelt. Sie wurden 1968 mit dem Bundeshaushalt konsolidiert. Gleichzeitig wurden sie als eigenständige Mittel innerhalb des Haushaltsplans zugewiesen und nur der Treuhandverwaltung zugeführt, was die Verwendung und Verwendung der Mittel aus diesen Mitteln für andere Zwecke beinhaltet. Es gibt andere außerbudgetäre Mittel, deren Anteil ca. beträgt 2% aus Einnahmen aus dem Bundeshaushalt. Zu den öffentlichen Finanzen zählen auch die Finanzen der aus dem Haushalt finanzierten Unternehmen.
29.Wie funktionieren Fonds im US-Finanzsystem?Eine breite Palette von Ausgaben wird aus Bundes- und Treuhandmitteln finanziert:
1) Bundesmittel Abdeckung verschiedene Typen Mittel
—gewöhnliche Fonds, die den größten Teil des Haushalts ausmachen, werden durch Einnahmen ergänzt, die nicht gesetzlich für einen bestimmten Zweck bestimmt sind, also fast alle Einnahmen aus der Einkommensteuer, sowie durch Einnahmen aus der gewöhnlichen Kreditaufnahme. Die regulären Konten für Fondszwecke spiegeln deren Ausgaben wider. Die Zwecke gewöhnlicher Fonds werden kumulativ durch deren Erträge gedeckt und sind nicht speziell an Ertragskonten gebunden;
—Spezialfonds bestehen aus Einnahmenkonten für Einnahmen aus Bundesfonds, die gesetzlich zur Festlegung von Zwecken bestimmt sind, und zugehörigen Kontenzuordnungen für Ausgaben zweckgebundener Einnahmen;
—revolvierende Fonds staatseigene Unternehmen werden für gesetzlich zulässige Programme genutzt, um Transaktionen geschäftlicher Art durchzuführen, vor allem mit einer Gesellschaft, bei der aus den Ausgaben Gebühren entstehen;
—innerstaatliche Mittel sind revolvierende Fonds, die unternehmerische Transaktionen vor allem mit und zwischen Regierungsstellen durchführen;
2) Treuhandfonds werden geschaffen, um monetäre Einnahmen und Ausgaben des Staates zu erfassen, um bestimmte Ziele zu erreichen und Sonderprogramme gemäß den Bestimmungen durchzuführen, die den Fonds als Treuhand definieren, oder um die Bedingungen eines Treuhandvertrags zu erfüllen (dies sind Treuhandfonds für Schenkungen und Spenden für). bestimmte Zwecke);
—Vertrauen Sie revolvierenden Fonds- Hierbei handelt es sich um Treuhandfonds, die durch gesetzlich vorgesehene Gebühren für die Durchführung unternehmerischer Transaktionen ergänzt werden.
Die Bedeutung von „Treuhänder“ für die Bundesregierung unterscheidet sich deutlich von der Bedeutung im privaten Sektor, wo der Inhaber des Trusts typischerweise Eigentümer des Treuhandvermögens ist, das vom Treuhänder verwaltet wird, der zur Einhaltung der Bedingungen verpflichtet ist der Treuhandvertrag. Im Gegensatz dazu besitzt die Bundesregierung die Vermögenswerte der meisten Bundestreuhandfonds und kann die Gebühren und Auszahlungen der Treuhandfonds erhöhen oder senken oder die Zwecke, für die Gebühren verwendet werden, durch Änderung bestehender Gesetze ändern. Es gibt keinen besonderen Unterschied zwischen einem Treuhandfonds und einem Spezialfonds oder zwischen einem revolvierenden Treuhandfonds und einem revolvierenden Fonds für öffentliche Unternehmen.
30.Was sind die Phasen des Budgetprozesses in den USA?
Das Haushaltssystem der US-Regierung ermöglicht es dem Präsidenten und dem Kongress, zu entscheiden, wie viel Geld sie ausgeben, wie sie es ausgeben und mit welchen Mitteln sie es ausgeben. Durch das Haushaltssystem wird die Frage der Ressourcenverteilung zwischen Bundesbehörden gelöst. Das Haushaltssystem konzentriert sich in erster Linie auf finanzielle Ressourcen, berührt jedoch auch Beschäftigungsfragen im öffentlichen Sektor. Entscheidungen, die im Haushaltsverfahren getroffen werden, betreffen das Land als Ganzes, die Regierungen des Bundes und der Länder sowie jeden einzelnen Bürger. Viele US-Haushaltsentscheidungen haben globale Auswirkungen. Der Kongress und der Präsident legitimieren Haushaltsentscheidungen, und ein entwickeltes Haushaltssystem setzt diese Entscheidungen um.
Der Haushaltsprozess in den Vereinigten Staaten besteht aus drei Phasen:
Präsidentenversion des Haushalts;
Verabschiedung des Haushalts durch den Kongress;
Haushaltsausführung.
31.Wie erfolgt die Revision des Präsidentenhaushalts?
Der Haushalt des US-Präsidenten besteht aus mehreren Teilen, die die Finanzvorschläge des Präsidenten und die von der Regierung empfohlenen Prioritäten für die Zuweisung finanzieller Ressourcen darlegen. Der Haushalt konzentriert sich auf das Geschäftsjahr, das das nächste Geschäftsjahr ist, in dem der Kongress Mittel bereitstellen muss, beispielsweise 2003 (das US-Geschäftsjahr 2003 beginnt am 1. Oktober 2002 und endet am 30. September 2003). Der US-Haushalt umfasst mindestens vier aufeinanderfolgende Haushaltsjahre. Dies geschieht, um die langfristigen Auswirkungen von Haushaltsentscheidungen abzubilden. Das Budget umfasst:
Finanzen laufendes Jahr, damit Benutzer Budgetprognosen mit den zuletzt erreichten Indikatoren vergleichen können;
Daten aus dem zuletzt abgeschlossenen Geschäftsjahr, damit Benutzer Budgetprognosen mit Buchhaltungsdaten vergleichen können.
Der Präsident beginnt den Prozess der Haushaltsvorbereitung mit der Festlegung haushalts- und finanzpolitischer Leitlinien, normalerweise im Frühjahr eines jeden Jahres, d. h. neun Monate vor der Vorlage des Haushaltsplans beim Kongress und 18 Monate vor seiner Verabschiedung in das Gesetz. Basierend auf diesen allgemeinen Richtlinien arbeitet das Office of Management and Budget (OMB) mit Bundesbehörden zusammen, um spezifischere und detailliertere Finanzrichtlinien, Planungen und Zuweisungen zwischen Bundesbehörden sowohl für das Haushaltsjahr als auch für die vier darauffolgenden Jahre festzulegen und zu überwachen. Einzelhaushalte . Während des Budgetierungsprozesses tauschen der Präsident, der Direktor des AMB und andere Beamte im Exekutivbüro des Präsidenten kontinuierlich Informationen, Vorschläge und Einschätzungen zum Verlauf der Entscheidungen mit den Abteilungssekretären und den Leitern anderer Regierungsbehörden aus. Entscheidungen, die sich in früheren Budgets widerspiegeln, einschließlich des Budgets des aktuellen Geschäftsjahres, und Reaktionen auf den vorgeschlagenen neuen Budget beeinflussen Entscheidungen, die während der Erstellung des neuen Budgets getroffen werden. Dies gilt für Wirtschaftsprognoseprojekte, die normalerweise vom Rat der Wirtschaftsberater, der ABU und dem Finanzministerium erstellt werden. Der Entscheidungsprozess endet in der Regel Ende Dezember. Zu diesem Zeitpunkt beginnt die letzte Phase der Entwicklung eines detaillierten Budgets und der Erstellung der Budgetdokumentation. Entscheidungsträger müssen die gesamten Auswirkungen der getroffenen wirtschaftlichen und technischen Annahmen abschätzen. Zinssätze, Wirtschaftswachstumsraten, Inflation, Arbeitslosigkeit, die Anzahl der von verschiedenen Sozialprogrammen abgedeckten Personen und eine Vielzahl anderer Faktoren können sich auf die Staatsausgaben und -einnahmen auswirken. Das Gesetz zur Vorbereitung des Präsidentenhaushalts sieht vor, dass der Präsident dem Kongress am oder nach dem ersten Montag im Januar, spätestens jedoch am ersten Montag im Februar des folgenden Geschäftsjahres, das am 1. Oktober beginnt, einen Haushalt vorlegen muss. Dies gibt dem Kongress acht bis neun Monate vor Beginn des neuen Haushaltsjahres Zeit, um über den Haushalt zu beraten.
32.Wie läuft der Haushalt durch den Kongress?
Der Kongress prüft den vom Präsidenten vorgeschlagenen Haushaltsplan und genehmigt, ändert oder lehnt ihn ab. Der Kongress kann die Finanzierung von Fonds ändern, Programme streichen oder Programme hinzufügen, die nicht vom Präsidenten genehmigt wurden. Es kann Steuern und andere Einnahmequellen einführen und ausschließen sowie andere Änderungen vornehmen, die sich auf die Höhe der Einnahmen auswirken. Aber der Kongress verabschiedet keinen Haushalt als solchen. Während des Abwicklungsprozesses einigt es sich auf die Gesamteinnahmen und -ausgaben, die Höhe des Defizits oder Überschusses und die Grenzen der Staatsverschuldung. Der Haushaltsbeschluss bildet auch die Grundlage, auf der Kongressausschüsse Steuergesetze und andere Einnahmen- und Ausgabengesetze vorbereiten. Jedes Jahr verwaltet der Kongress die Ausgaben für bestimmte Zwecke durch separate formelle Haushaltsgesetze (traditionell gibt es dreizehn). Darüber hinaus werden jedes Jahr Änderungen an anderen Gesetzen im Zusammenhang mit Einnahmen und Ausgaben vorgenommen. Bei der Festlegung der Mittel stimmt der Kongress nicht direkt über die Höhe der Ausgaben ab, sondern über die Haushaltsbefugnis, die finanzielle Verpflichtungen mit sich bringt, die wiederum zu bestimmten Ausgaben führen.
Der Kongress beginnt mit der Arbeit am Haushalt, kurz nachdem er ihn vom Präsidenten erhalten hat. Das Gesetz verpflichtet jeden ständigen Ausschuss des Repräsentantenhauses und des Senats, Haushaltsrahmen zu empfehlen und dem Haushaltsausschuss des zuständigen Gremiums Vorschläge zu Angelegenheiten vorzulegen, die in seinen Zuständigkeitsbereich fallen. Anschließend beginnen die Haushaltsausschüsse mit der koordinierten Prüfung des Haushalts. Im Rahmen dieser Überprüfung werden die Grenzen der gesamten Haushaltseinnahmen, der Haushaltsführung und der Haushaltsausgaben festgelegt, sowohl allgemein als auch nach Funktionskategorien. Außerdem werden die Grenzen des Haushaltsdefizits bzw. -überschusses und der Schulden festgelegt.
Finanzgesetze werden im Repräsentantenhaus verabschiedet. Zwischen dem Repräsentantenhaus und dem Senat kommt es häufig zu Meinungsverschiedenheiten über Finanzgesetze. In diesem Fall wird eine bilaterale Kommission gebildet – ein beratender Ausschuss. Nach Einigung im Beirat wird der Gesetzentwurf beiden Gremien zur Genehmigung vorgelegt. Der vereinbarte und genehmigte Gesetzentwurf wird dem Präsidenten zur Unterschrift vorgelegt, der ihn entweder genehmigen oder sein Veto einlegen kann. Darüber hinaus kann der Präsident gegen Teile des Gesetzentwurfs kein Veto einlegen und einzelne Teile nicht genehmigen.
33.Wie wird der US-Haushalt ausgeführt?
Regierungsbehörden dürfen nicht mehr ausgeben, als der Kongress ihnen zuweist, und die Mittel nur für gesetzlich festgelegte Bereiche verwenden. Das Anti-Defizit-Gesetz verbietet es ihnen, selbst Ausgaben zu tätigen oder die Regierung dazu zu verpflichten, über die zugewiesenen Mittel hinaus auszugeben, obwohl das Gesetz eine solche Befugnis in besonderen Fällen vorsieht. Darüber hinaus schreibt das Gesetz vor, dass der Präsident den meisten Exekutivbehörden die verfügbaren Haushaltsmittel zuweisen muss. Der Präsident hat diese Befugnis an das Office of Management and Budget (AMB) delegiert, das die zeitliche und bereichsübergreifende Verteilung vornimmt. Agenturen können von den OMBs verlangen, dass sie die Mittel während des Geschäftsjahres neu zuweisen, um sich an veränderte Umstände anzupassen. Ein solches System stellt die Fähigkeit sicher, die Staatsausgaben das ganze Jahr über angemessen zu finanzieren.
Während der Haushaltsausführungsphase muss die Regierung in der Regel mehr Geld ausgeben, als der Kongress für den jeweiligen Zeitraum bewilligt hat. Fiskaljahr aufgrund von Umständen, die zum Zeitpunkt der Aufstellung des Haushaltsplans und der Genehmigung der Mittel nicht vorhersehbar waren. Unter solchen Umständen kann der Kongress zusätzliche Mittel bereitstellen.
Andererseits können veränderte Umstände den Bedarf an bestimmten Ausgaben verringern, für die der Kongress Mittel bereitgestellt hat. Der Präsident kann nicht einfach die Ausgaben für bereits zugewiesene Mittel kürzen, sondern kann eine Verschiebung oder Streichung vorschlagen. Aufschiebungen oder vorübergehende Aussetzungen werden sofort wirksam, bis sie durch einen entsprechenden Beschluss des Kongresses aufgehoben werden. Der Präsident kann die Finanzierung nur zum Zweck der Bildung von Notreserven, aufgrund eines geringeren Bedarfs oder höherer Erträge aus dem laufenden Betrieb oder aus anderen gesetzlich festgelegten Gründen aussetzen.
Haushaltsdokumente enthalten Informationen über alle Bundesbehörden und -programme. Da jedoch die Gesetze zur Regelung der Sozialversicherungsfonds (Federal Insurance Trust Funds for the Ageds, Disaster Victims, and Disables Persons) und des Federal Postal Service Fund Einnahmen und Ausgaben für diese Programme aus dem Gesamthaushalt ausschließen, werden Defizit-/Überschussberechnungen durchgeführt Das Budget ist eine Kombination aus budgetbezogenen und außerbudgetären Beträgen. Der außerbudgetäre Betrag besteht aus Operationen, die nicht im Haupthaushalt enthalten sind. Der haushaltswirksame und der außerhaushaltliche Haushalt bilden zusammen den konsolidierten Bundeshaushalt.
34.Wie werden Einnahmen aus dem US-Bundeshaushalt generiert?
Der Anteil der Steuereinnahmen an den gesamten US-Haushaltseinnahmen liegt bei rund 90 Prozent.
Einnahmequellen des Bundes sind:
Die Einkommensteuer – macht fast die Hälfte aller Steuern aus und macht fast 10 % des BSP aus;
Körperschaftssteuer – 10 % des Gesamteinkommens (von 1,5 bis 2 % des BSP);
Die Sozialversicherungssteuern sind mit rund einem Drittel die zweitwichtigste Einnahmequelle Gesamterlöse und etwas weniger als 7 % des BSP;
Verbrauchsteuern;
Grund- und Schenkungssteuern;
Zollabgaben.
Zölle und zahlreiche andere Quellen tragen im Vergleich zur Steuererhebung wesentlich weniger zur Einnahmenseite des US-Haushalts bei. Das Congressional Budget Office geht davon aus, dass die Zolleinnahmen im Laufe der Zeit im Einklang mit den Importen steigen werden. Innerhalb weniger In den nächsten Jahren Allerdings wird ihr Wachstum im Zuge der sukzessiven Zollsenkung gebremst.
Der größte Teil der sonstigen Einkünfte sind die Einkünfte des Bundes Reservesystem, die ab dem Zeitpunkt der Überweisung auf die Konten der Staatskasse als Einnahmen berücksichtigt werden. Diese Einkünfte werden durch die Höhe der erhaltenen Zinsen auf Anlageportfolios von Wertpapieren sowie durch Gewinne oder Verluste aus Transaktionen mit Fremdwährungen bestimmt.
Ein weiterer kleiner, aber sehr wichtiger Bestandteil der sonstigen Einnahmen ist der Universal Service Fund. . Die Telekommunikationsgelder des Fonds finanzieren Internetdienste für Bibliotheken und Schulen in Gebieten mit niedrigem Einkommen und subventionieren grundlegende Telefondienste für Gebiete mit hohen Kosten und Haushalte mit niedrigem Einkommen.
35.Wie werden die Bundesausgaben ermittelt?
Die Bundesausgaben lassen sich entsprechend ihrer Vorgehensweise im Haushaltsprozess in drei Kategorien einteilen:
1) Ermessensausgaben- für Verteidigung, Transport, Nationalparks, internationale Hilfe – machen etwa ein Drittel des Budgets aus. Ermessensprogramme werden durch jährliche Haushaltsgesetze kontrolliert. Die politischen Entscheidungsträger entscheiden jedes Jahr, wie viel Dollar sie für bestimmte Aktivitäten bereitstellen. Bestimmte Veranlagungen und andere Gebühren, die während des Aneignungsprozesses anfallen, werden als Ausgleichseinnahmen zum Ausgleich diskretionärer Ausgaben eingestuft. Die obligatorischen Ausgaben, die mehr als 50 % des Bundeshaushalts ausmachen, bestehen überwiegend aus Anspruchsprogrammen wie Sozialversicherung, Medicare, Gesundheitspflege für die Armen;
2) Ausgleichseinkommen- verschiedene Gebühren, die als negative Haushaltsbefugnisse und -ausgaben gelten. Sie werden außerhalb der Aneignungsprozesse erhoben. Ausgleichseinnahmen unterscheiden sich von Einnahmen dadurch, dass Einnahmen als Ausübung der Vormachtstellung der Regierung eingezogen werden, während Ausgleichseinnahmen typischerweise von anderen Regierungskonten stammen oder von der Gesellschaft im Geschäftsleben gezahlt werden (z. B. Pachtzahlungen für Schürfrechte);
3) Zins- umfasst Zinsen für Staatsanleihen und andere vom Staat gezahlte Zinsen (z. B. für überfällige Schulden) abzüglich der vom Staat erhaltenen Zinsen verschiedene Quellen(zum Beispiel von Geschäftsbanken für Steuer- und Darlehenskonten). Diese Ausgaben variieren je nach Höhe der Staatsverschuldung, dem jährlichen Haushaltsdefizit oder -überschuss und den Marktzinssätzen.
Die Struktur der Staatsausgaben verändert sich im Laufe der Zeit.
36.Was sind die Merkmale des US-Finanzsystems?
Derzeit gibt es in den Vereinigten Staaten verschiedene Arten von Bankensektorinstituten. Folgende US-Bankenorganisationen werden unterschieden:
1) Geschäftsbanken- die größte Gruppe, nimmt eine führende Position auf den US-Finanzmärkten ein. Geschäftsbanken bieten kurzfristige Handelsfinanzierungen, Zahlungsverkehr, einschließlich Transaktionen mit Schecks und Kreditkarten, sowie Treuhanddienstleistungen (Immobilienverwaltung) an. Wertpapiergeschäfte sind erlaubt, zudem gibt es einen Trend zu einer Zunahme langfristiger Kredite.
Es gibt zwei Arten von Instituten:
Banken mit zahlreichen Filialen und Filialen;
Banken, die kein Filialnetz haben oder über ein schlecht ausgebautes Filialnetz verfügen;
2)Investmentbanken bedienen entweder ausschließlich Kleinkapitalanleger oder institutionelle Anleger. Investmentbanken haben Mitglieder mit unbeschränkter und beschränkter Haftung. Die Aktivitäten der Investmentbanken in den Vereinigten Staaten erstrecken sich auf drei Sphären:
- Handel mit Wertpapieren aller Art als Makler und Händler;
- ausstellende Funktion als Underwriter (Garanten). Platzierung von Wertpapieren) für Personen, die Kapitalquellen suchen;
Beratung bei Fusionen, Übernahmen, rentable Investitionen Kapital usw.;
3)Sparkassen. Erhalten Sparkassen die Erlaubnis, ihre Tätigkeit auf Bundesebene auszuüben, sind sie genossenschaftlich organisiert. Wenn sie auf staatlicher Ebene eine Genehmigung erhalten, ist dies möglich Aktionärsformular. Ihre Verbindlichkeiten bestehen überwiegend aus Spar- und Termineinlagen. Aktive Transaktionen beschränken sich auf die Bereitstellung von Hypothekendarlehen.
Die Struktur der Sparkassen umfasst:
1) Sparkassen auf Gegenseitigkeit, die sich durch sechs Hauptmerkmale auszeichnen:
Die Genehmigung zur Gründung erfolgt auf Landesebene;
Kooperativer Charakter;
Spezialisierung auf Sparformen von Einlagen und Finanzierung von Immobilientransaktionen;
Relativ große Möglichkeiten für Kapitalinvestitionen;
Sie sind Schuldner gegenüber Kapitalanlegern;
Geografische Konzentration (hauptsächlich im Nordwesten der USA);
2) Kreditgenossenschaften (Partnerschaften)- können sowohl auf Bundes- als auch auf Landesebene erstellt werden;
3) Spar- und Kreditgenossenschaften.
37.Was sind die Merkmale des britischen Finanzsystems?
Britische Kreditinstitute lassen sich in drei große Blöcke unterteilen:
1) Privatkundenbanken- national, hauptsächlich Arbeit mit der Endklientel (Firmen, Einzelpersonen). Zu dieser Gruppe gehören:
-Einlagenbanken- dominieren die Betreuung von Privatkunden und verfügen über ein umfangreiches Netzwerk an Filialen und Büros. Die Aufgaben der Depotbanken bestehen darin, Zahlungsabwicklungen, Einlagen- und Kreditgeschäfte durchzuführen und auf internationalen Finanzmärkten tätig zu sein.
-Sparkassen- bilden ihre Verbindlichkeiten hauptsächlich durch Spareinlagen von Privatpersonen. Sparkassen verfügen über das größte Filialnetz im Vereinigten Königreich;
2)Großhandelsbanken- national, hauptsächlich im Interbankenmarkt tätig. Zu dieser Gruppe gehören:
- Handelsbanken- eine breite Palette von Finanzdienstleistungen und Beratungstätigkeiten für mittlere und große Unternehmen ausüben. Sie fungieren als Investmentbanken für Pensionsfonds und Versicherungen, finanzieren Fusionen und Übernahmen, handeln mit Aktien und anderen Wertpapieren und vergeben kurz- und mittelfristige Kredite. Britische Handelsbanken spielen eine führende Rolle auf den Eurowährungsmärkten sowie auf den Märkten für Terminkontrakte.
- Akzeptanzhäuser— Bereitstellung von Akzeptkrediten im Außen- und Inlandshandel. Der Kern der Akzeptkredite besteht darin, dass Akzeptstellen im Namen wenig bekannter Zahler ihnen vorgelegte Wechsel für versendete Waren annehmen und bezahlen;
- Emissionshäuser- Banken, deren Hauptzweck die Ausgabe und Platzierung von Wertpapieren auf dem Markt ist;
3)Ausländische Banken:
-Britische Banken im Ausland;
-Überseebanken im Vereinigten Königreich: Banken in Japan, den USA, der Schweiz und anderen Ländern.
Es gibt auch eine bestimmte Gruppe von Finanzinstituten im britischen Finanzsystem – Buchhaltungsbüros. Sie fungieren als Geldmarktbetreiber, indem sie verfügbare kurzfristige Mittel von anderen Finanzinstituten anwerben und diese für kurze Zeit an Privatpersonen verleihen, die liquide Mittel benötigen.
38.Was ist das Wesen des japanischen Finanzsystems?
Die Bank of Japan nimmt eine zentrale Stellung im japanischen Finanzsystem ein. Neben ihm und staatlichen Finanzinstituten umfasst das japanische Bankensystem:
1) Geschäftsbanken:
- Stadtbanken- bedienen überwiegend Großunternehmen mit kurzfristigen Krediten und verfügen über ein breites Filialnetz. Sie bilden ihre Ressourcen auf Kosten großer Investoren;
- Regionalbanken- in bestimmten Regionen tätig sind und hauptsächlich kleine und mittlere Unternehmen sowie öffentliche Versorgungsunternehmen bedienen. Die Verbindlichkeiten dieser Banken werden überwiegend zu Lasten von Privatpersonen gebildet;
-ausländische Kreditinstitute;
2) spezialisierte Kreditinstitute:
- Banken mit langfristiger Kreditvergabe;
Investmenthäuser;
- Vertrauensbanken.
3) andere Kreditinstitute:
- Postsparkassen;
- Kreditgenossenschaften;
- Versicherungsgesellschaften.
Es ist zu beachten, dass in Japan vor allem große Konglomerate von Banken und Unternehmen entwickelt sind. An der Spitze dieser Gruppen steht die Stadtbank, die große Industrieunternehmen um sich vereint. Die Beziehung zwischen Bank und Unternehmen ist auf einer kooperativen Basis aufgebaut. Die Bank erbringt die meisten Arten von Finanzdienstleistungen und übernimmt koordinierende Funktionen.
Finanzinstitute aus anderen Ländern sind in Japan schwach vertreten, was auf die Besonderheiten der japanischen Nationalmentalität und die daraus resultierenden strengen Regeln für die Zulassung von Nichtansässigen zu nationalen Märkten zurückzuführen ist. Aber gleichzeitig sind japanische Banken auf den globalen Finanzmärkten stark vertreten und haben in vielen Ländern der Welt Tochtergesellschaften gegründet.
Darüber hinaus ist der hohe Konzentrations- und Zentralisierungsgrad des japanischen Bankensystems hervorzuheben, der durch Fusionen großer Banken immer weiter zunimmt. Als Ergebnis dieses Prozesses gehören mehrere japanische Banken zu den zehn größten Kreditinstituten der Welt.
39.Was ist das moderne Kredit- und Finanzsystem Frankreichs?
Im modernen Kredit- und Finanzsystem Frankreichs lassen sich fünf Kategorien von Institutionen unterscheiden:
1) Geschäftsbanken- alle Bankgeschäfte durchführen: Einlagen, kurzfristige, mittel- und langfristige Kredite, Zahlungsverkehr, insbesondere der in Frankreich sehr beliebte Scheckumlauf, Ausgabe von Wertpapieren, Termingeschäfte und andere. Über ihre Tochtergesellschaften bieten sie Hypothekendarlehen für Privatpersonen, Leasing und Risikofinanzierungen an;
2) Finanzierungsgesellschaften- Sie dürfen keine Einlagen von Privatpersonen entgegennehmen, d . Diese Institutionen konzentrieren sich auf die Finanzierung bestimmter Industriesektoren. Darüber hinaus nehmen sie
Verwaltung von Wertpapierportfolios von Handels- und Industrieunternehmen;
3) Genossenschaftsbanken— führen ihre Aktivitäten hauptsächlich mit Vertretern der Landwirtschaft und des Handels durch;
4) Sparkassen- als „gemeinnützige“ Organisationen agieren;
5)spezialisierte Bankinstitute. Die Tätigkeit dieser Institutionen wird durch besondere Gesetze geregelt und sie unterliegen einer strengen staatlichen Kontrolle.
In den letzten Jahren war das gesamte französische Bankensystem durch einen Trend zur Diversifizierung gekennzeichnet, insbesondere in neue Finanzmärkte. Der Prozess der Bildung von Holdingstrukturen ist weit verbreitet. Eine große Rolle spielen in Frankreich Industrieabteilungen, über die die Wertpapierbestände bankfremder Holdingstrukturen verwaltet werden.
40.Welches Finanzsystem ist typisch für Deutschland?
Universalbanken nehmen die zentrale Stellung im deutschen Finanzsystem ein. Sie sind es, die das deutsche Finanzsystem als universell charakterisieren. Zu den Universalbanken zählen folgende Institutsgruppen:
1) Geschäftsbanken- auf Gewinnmaximierung ausgerichtet;
2) genossenschaftliche Kreditinstitute- konzentriert sich auf die Unterstützung seiner Mitglieder, vor allem im Bereich Kredit und Sparen;
3)Sozial- und Rechtskreditinstitute, darunter:
- Sparkassen- sind verpflichtet, der Bevölkerung der Regionen, in denen sie tätig sind, Kredite zu günstigeren Konditionen als Geschäftsbanken zu gewähren;
- Girozentralen(Zentralkreditinstitute der Sparkassen).
Zhirocentrals führen den überregionalen Zahlungsverkehr der Sparkassen, die Verwaltung ihrer liquiden Mittel, Wertpapiere und andere Funktionen durch.
41.Was sind die Merkmale der Finanzsysteme von Entwicklungsländern?
Die Finanzsysteme der Entwicklungsländer zeichnen sich aufgrund ihrer großen Zahl und der deutlichen Differenzierung ihres wirtschaftlichen und finanziellen Entwicklungsstandes durch große Vielfalt aus. Finanzsysteme werden nach einem bestimmten Schema erstellt: erstens effektiv Währungssystem, dessen Zustand die Entwicklung der Produktion nicht behindert und keine Krisen verursachen kann, dann auf seiner Grundlage - ein wirksames und leistungsfähiges Kreditsystem und nur dann wirksame und leistungsfähige Finanzmärkte. Danach, sofern eine ausreichend starke Währung vorhanden ist nationales System Die Umverteilung finanzieller Ressourcen innerhalb nationaler Grenzen wird zu einem wichtigen Faktor für die internationale Finanzwelt. Unter besonders günstigen Bedingungen – die Grundlage des globalen Finanzsystems.
Die Bildung und Verwendung finanzieller Ressourcen wird durch Sparmotive beeinflusst: Altersstruktur der Bevölkerung, Einkommenswachstum, relative Vermögensbewertung, Renten, Versicherungen etc. Der Sparprozess findet in den meisten Entwicklungsländern in einem Umfeld statt, das sich deutlich vom Umfeld unterscheidet in Industrieländern. Die Bildung von Ersparnissen der privaten Haushalte erfolgt vor dem Hintergrund eines unterentwickelten Kreditsystems und einer begrenzten Liste von Kreditgeschäften im formellen Sektor.
Private Ersparnisse in Entwicklungsländern werden von anderen Faktoren beeinflusst, darunter der Einkommensverteilung, der Bevölkerungswachstumsrate und dem Pro-Kopf-Einkommen.
Auch die Bildung von Ersparnissen des öffentlichen Sektors in Entwicklungsländern weist ihre eigenen Besonderheiten auf. In vielen Entwicklungsländern nehmen produzierende Unternehmen einen bedeutenden Platz im öffentlichen Sektor ein, dessen Nettoeinkommen die Quelle der Staatsausgaben ist.
42.Was ist Währung?
Es gibt weltweite (internationale), regionale und nationale Währungssysteme, bei denen es sich um eine Reihe von Regeln für den Geldverkehr handelt. Jede Währung ist eine Kombination bestimmter Elemente, darunter:
Eine Form des gemeinsamen Geldes (Gold, Reservewährungen, internationale Rechnungseinheiten);
Bedingungen für die Konvertierbarkeit und gegenseitige Konvertierbarkeit von Währungen;
Wechselkursbestimmungsmodus;
Regeln für die Beschaffung und Verwendung allgemeiner Kreditmittel;
Regeln für gegenseitige Abrechnungen;
Funktionsweise des Gold- und Edelmetallmarktes;
Status der Währungsregulierungsinstitution;
Umfang der Währungsbeschränkungen.
Je nach Verwendungsart werden Währungen unterteilt in:
Vollständig reversibel (es gibt keine möglichen Einschränkungen in der Gesetzgebung der Länder);
Teilweise umkehrbar (die Gesetzgebung des Landes behält bestimmte Währungsbeschränkungen bei, insbesondere für Einwohner);
irreversibel (Länder haben verschiedene Beschränkungen und Verbote sowohl für Einwohner als auch für Nicht-Einwohner). Der wichtigste Bestandteil des Weltwährungssystems ist Internationaler Devisenmarkt- ein außerbörslicher Markt, der nationale Devisenmärkte vereint, die durch ein System internationaler Bankverbindungen miteinander verbunden sind.
43.Welche Währungsbeschränkungen gibt es?
Das wichtigste Element eines jeden Währungssystems ist die Gesamtheit der Devisentransaktionen:
Einschränkung der Konvertierbarkeit der Landeswährung (Verwendung von Fremdwährungserträgen und Erwerb von Fremdwährung);
Begrenzung von Direkt- und Portfolioinvestitionen (Import, Export von Kapital und Rückführung von Gewinnen);
Bedingungen für den Umlauf von Bargeld in nationaler und ausländischer Währung (Import, Export, Transfer, Spedition);
Bedingungen für die Aufnahme von Krediten von Gebietsfremden und die Gewährung von Krediten an Gebietsfremde;
Beschränkungen für Transaktionen mit Gold und Edelmetallen.
Währungsbeschränkungen, eines der Instrumente der Devisenpolitik, erfüllen ihre Funktionen durch Lizenzierung, Differenzierung der Konten, zeitliche und quantitative Kontrolle.
Die Essenz des internationalen Finanzwesens
Das internationale Finanzwesen ist ein integraler Bestandteil der Wirtschaftsbeziehungen auf internationaler Ebene und steht im Zusammenhang mit der Bewegung des Finanzkapitals auf der Weltbühne. Ein Merkmal des internationalen Finanzwesens in den Wirtschaftsbeziehungen ist seine relative Isolation von Produktionsbeziehungen und der Bewegung von Vermögenswerten. Ein Teil der Mittel in Landeswährung wird an die Inlandsmärkte anderer Staaten und den internationalen Wirtschaftsmarkt weitergeleitet. Diese Fonds verlieren die Fähigkeit, mit dem nationalen Wirtschaftssystem zu kommunizieren und sich an die Regeln des internationalen Finanzwesens zu halten.
Als historische Kategorie entwickelt sich das internationale Finanzwesen ständig weiter. Ihre Entstehung erfolgte mit den ersten Anzeichen internationaler Warenaustauschbeziehungen. Unter diesen Bedingungen entstanden Verpflichtungen zur Zahlung von Tributen und Entschädigungen, Wiedergutmachungen und Geschenken aller Art; es entwickelte sich ein Handelsaustausch zwischen Kaufleuten aus anderen Staaten; Barkredite, d.h. Bankkapital erschien.
Anmerkung 1
Die moderne Phase des internationalen Finanzwesens ist durch ein recht komplexes System internationaler Finanzkapitalflüsse und damit verbundener Marktbeziehungen gekennzeichnet.
Die Hauptfaktoren bei der Entstehung und Entwicklung des internationalen Finanzwesens:
- Die Bildung internationaler Märkte, inkl. Ware;
- Globale Arbeitsteilung;
- Globalisierung und Internationalisierung der Finanzbeziehungen;
- Steigerung der Bedeutung von Integrationsprozessen im politischen und gesellschaftlichen Bereich.
Eine objektive Voraussetzung für die Bildung des internationalen Finanzwesens sind die Muster des internationalen Vermögensumlaufs, bei denen einerseits freie Mittel gebildet werden und andererseits die Nachfrage nach diesen Mitteln entsteht.
Definition 1
Somit ist das internationale Finanzwesen ein Phänomen internationaler wirtschaftlicher Natur, ein Prozess der globalen Bildung und Nutzung finanzieller Vermögenswerte.
Ein subjektives Instrument des internationalen Finanzwesens ist die Methode der Entscheidungsfindung in Fragen der Verteilung und Umverteilung von Finanzinstrumenten.
Zu den Themen der internationalen Finanzbeziehungen gehören:
- Natürliche und juristische Personen des Staates sowie der Regierung;
- Vertreter Ausland und internationale Organisationen.
Zu den charakteristischen Merkmalen des internationalen Finanzwesens gehören ein Wechsel des Eigentümers von Geldern, der Kostencharakter der Beziehung, die einseitige Bildung und Verteilung eines Dachfonds sowie die Bewegung von Schlüsseln Cashflowsüber die Staatsgrenze hinweg.
Der direkte Gegenstand der internationalen Finanzierung sind die Kosten solcher Objekte wie: des Fonds der weltweiten institutionellen Vereinigungen; Internationaler Kreditfonds; internationale Investitionen; Währungsinstrumente im Zusammenhang mit internationalen Beziehungen; internationaler Waren- und Dienstleistungsverkehr.
Hauptfunktionen des internationalen Finanzwesens
Als Wirtschaftskategorie wird das internationale Finanzwesen durch seine Funktionen definiert. Die Funktionen des internationalen Finanzwesens spiegeln ihren Hauptzweck wider – die wirksame Bedienung des zwischenstaatlichen Waren- und Dienstleistungsverkehrs sowie die Umverteilung finanzieller Vermögenswerte zwischen Einheiten des Weltmarktes, die in Wettbewerbsbeziehungen stehen.
Die Hauptfunktionen des internationalen Finanzwesens sind: Verteilung, Kontrolle, Regulierung und Stabilisierung.
Verteilungsfunktion, die in der Umsetzung der Geldverteilung und Umverteilung von Geldern und Kapital zwischen verschiedenen Subjekten der Weltwirtschaftsbeziehungen besteht. Es ist zu beachten, dass die Umverteilung internationaler Güter im Bereich der globalen Finanzen sowohl von objektiven Gesetzen als auch von der Politik der Subjekte internationaler Beziehungen abhängt. Die Gesetze dieser Funktion sind: die Richtung des Kapitals in Richtung des größten Profits; das Vorhandensein von Risiken, die mit der Erzielung eines Gewinns verbunden sind und für den Cashflow von Bedeutung sind; Ausdruck des Gesetzes der proportionalen Entwicklung im Kapitalverkehr; Interessen von Subjekten erstklassiger Finanzbeziehungen.
Steuerfunktion besteht darin, die erstklassige Finanzierung eines internationalen Sozialprodukts wertmäßig darzustellen. Mit dieser Funktion können Sie die globale Bewegung eines Produkts in Wertform in jedem Zeitraum und in jedem Schritt seiner Verteilung oder Umverteilung erfassen und analysieren. Die als Ergebnis dieser Forschung gewonnenen Informationen bilden die Grundlage für zukünftige Entscheidungen im Bereich der internationalen Finanzen, bei der Umsetzung aktueller globaler Finanzpolitiken sowie der Entwicklung strategischer Politiken. IN praktische Tätigkeiten Die Umsetzung der Kontrollfunktion umfasst die Entwicklung aktueller und strategischer internationaler Finanzpolitiken sowie das Treffen weiterer Entscheidungen im internationalen Finanzbereich. Die Umsetzung der Kontrollfunktion wird durch den Stand und die Art der Entwicklung des Wirtschaftssystems im Land, den Grad der Möglichkeiten zur Umsetzung der internationalen öffentlichen Politik im Finanzbereich und den technischen Stand der Ausrüstung für den Erhebungsprozess beeinflusst Verarbeitung von Informationen.
Regulierungsfunktion besteht in der Intervention der weltweiten Währungs-, Kredit- und Finanzverbände mit Hilfe der Finanzen in den Reproduktionsprozess.
Stabilisierende Funktion. Schaffung günstiger Bedingungen im globalen Wirtschaftssystem für den Aufbau wirtschaftlicher und sozialer Beziehungen.
Die Rolle des internationalen Finanzwesens bei der Entwicklung der Weltbeziehungen
Finanzen dienen als Instrument der Wirtschaftsführung dazu, den Staat in die Welt zu integrieren Wirtschaftssystem. Der in den internationalen Wirtschaftsbeziehungen gebildete Finanzmechanismus ermöglicht die Umsetzung der Finanzpolitik des Landes im Bereich der internationalen Zusammenarbeit. Durch die Zirkulation auf internationalen Märkten beeinflusst das Finanzwesen die wirtschaftlichen Interessen aller Teilnehmer an internationalen Beziehungen und fungiert auch als Anreiz für die Entwicklung der internationalen Wirtschaftsintegration.
Die Manifestation des internationalen Finanzwesens in der Entwicklung der Weltbeziehungen liegt in folgenden Bereichen:
- Suche nach Quellen und Bündelung der notwendigen finanziellen Ressourcen zur Finanzierung aller möglichen Bereiche der internationalen Beziehungen;
- Kontrolle über internationale Integrationsprozesse und deren Regulierung;
- Förderung der Entwicklung aller Arten internationaler Beziehungen und ihrer direkten Teilnehmer.
Anmerkung 2
Die Schlüsselrolle des internationalen Finanzwesens ist die Entwicklung von Export-Import-Operationen.
Internationale Finanzen
IN moderne Verhältnisse Die Weltgemeinschaft wandelt sich allmählich von einer Ansammlung miteinander verbundener Volkswirtschaften in unterschiedlichem Maße in ein einziges integrales Wirtschaftssystem, in dem sich die Wirtschaftsbeziehungen zu mehr entwickeln hohes Niveau, und können nicht innerhalb der Grenzen eines einzelnen Staates reguliert werden, sondern erfordern die koordinierte Koordination internationaler Finanzorganisationen.
Die internationalen Wirtschaftsbeziehungen erstrecken sich auf den Nationalstaat Herstellungsprozesse, integriert in Weltwirtschaft und das Finanzsystem jedes Staates ist aufgrund der Internationalität der Wirtschaft ein integraler Bestandteil des globalen Finanzsystems.
Die finanzielle Globalisierung entstand als Konsequenz und integraler Bestandteil der wirtschaftlichen Integration, die sich in der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts intensiv entwickelte.
Viele Elemente der Finanzglobalisierung entstanden als Folge der Entwicklung des Finanzsektors: das Wachstum des Geldkapitals, internationale Waren-, Dienstleistungs-, Kreditströme und deren Bewegungen zwischen Ländern, die Entstehung neuer Finanzinstrumente, die Bildung kollektiver Währungen, usw.
Globalisierungsprozesse gehen mit der Ausweitung der Währungs- und Finanzbeziehungen und dem rasanten Wachstum der Transaktionen auf den globalen Finanzmärkten einher.
Die Verbesserung bestehender Finanzmechanismen zur Gewährleistung wirtschaftlicher Integrationsprozesse trug zur Gründung von Joint Ventures und transnationalen Unternehmen bei.
Eine deutliche Steigerung des Volumens grenzüberschreitender Finanztransaktionen wird maßgeblich durch die Politik der Liberalisierung des Zugangs von ausländischem Kapital zu den nationalen Finanzmärkten ermöglicht.
Gleichzeitig bringt der globale Charakter des Finanzmarktes nur unter Stabilitätsbedingungen einen positiven Impuls, der zyklische Charakter der wirtschaftlichen Entwicklung ist jedoch mit Instabilität verbunden, die die negativen Phänomene globaler Wirtschaftskrisen verstärkt.
Gleichzeitig verfügt jeder Staat innerhalb seiner Grenzen über eigene Gesetzgebungsakte, auf deren Grundlage das Geldumlauf- und Steuersystem, das Finanzsystem usw. funktionieren.
Auch die internationalen Finanzbeziehungen entwickeln sich unter dem Einfluss von Veränderungen im Finanzwesen selbst. Arten von Finanzdienstleistungen; Dienstleistungen und Finanzinstrumente und ihr Anteil am globalen Außenhandel nimmt stetig zu.
Die Entwicklung der internationalen Finanzbeziehungen, die seit dem 20. Jahrhundert als Ergebnis der globalen Integration der Reproduktion in einen einzigen Prozess entstanden sind, hat den Kapitalexport zu einem wirksamen Hebel zur Verwirklichung wirtschaftlicher Interessen gemacht und zu Reformen in den Aktivitäten geführt globaler Finanz- und Wirtschaftsinstitutionen.
Auf der Ebene des internationalen Finanzwesens gibt es auch eine offensichtliche Tendenz, den Umfang ihrer Manifestation zu erweitern: von der Bedienung reproduktiver Prozesse hin zu einer unabhängigen, relativ autonomen und scheinbar unabhängigen Bewegung von Cashflows.
Das internationale Finanzwesen ist ein Produkt der internationalen Arbeitsteilung und der damit verbundenen Spezifität des Austauschs von Waren, Dienstleistungen und Finanzressourcen.
Der Wandel der institutionellen Basis des globalen Finanzsystems manifestiert sich in der Standardisierung der Aktivitäten von Finanzinstituten, um seinen Anti-Krisen-Charakter zu stärken.
Mit der Entwicklung der Grundlagen einer Marktwirtschaft wird Russland zunehmend in das System der sich ständig erweiternden Weltwirtschaftsbeziehungen integriert.
Internationale Finanzen sind eine Wirtschaftskategorie die die bestehenden Währungsbeziehungen zum Ausdruck bringt, die in der Weltwirtschaftsgemeinschaft bei der Bildung internationaler Fonds der Weltzahlungsmittel gebildet wurden, und deren Verteilung zu den in den Weltwirtschaftsgemeinschaften akzeptierten Bedingungen.
Das internationale Finanzwesen schafft wie alle anderen Finanzarten selbst keinen neuen Wert und erfüllt dieselben Grundfunktionen wie das Finanzwesen. Ihr Zweck ist die Bildung von Geldfonds für besondere Zwecke, die Umverteilung finanzieller Ressourcen zwischen Wirtschaftssubjekten.
Herkömmlicherweise können die Funktionen des internationalen Finanzwesens in allgemeine wirtschaftliche und praktische (Markt) unterteilt werden.
Zu den allgemeinen Wirtschaftsfunktionen gehören:
1. Bildung internationaler Zahlungsmittel;
2. Umverteilung des nationalen Kapitals zwischen Ländern;
3. Bildung des Weltkapitals (international).
Zu den praktischen oder marktbezogenen gehören:
1. Sicherstellung des internationalen Handels mit Einkaufsmitteln;
2. Bereitstellung von Zahlungsmitteln für internationale Zahlungen;
3. Sicherstellung der Kreditbeziehungen zwischen Staaten;
4. Bildung internationaler Finanzmärkte.
In der Praxis werden internationale Finanzen und Kredite durch internationale Finanzpolitik, internationales Recht und internationales Finanzmanagement umgesetzt.
Je nach Gegenstand der Beziehungen (Geld oder Eigentum) wird das internationale Finanzwesen in zwei Gruppen eingeteilt:
1. Währungsbeziehungen– Hierbei handelt es sich um Beziehungen, die den Verkehr nationaler Währungen zwischen Ländern oder den Umlauf ausländischer Währungen innerhalb des Landes betreffen.
Eine solche Bewegung kann durchgeführt werden in Form von:
- Devisenmarkt, d.h. Umtausch nationaler Währungen auf dem Markt;
- Währungstransfers, d.h. freier und unwiderruflicher Währungsverkehr;
- internationalen Kreditmarkt, d.h. Fremdwährungskredite an Staaten, juristische Personen oder Einzelpersonen.
Internationale Beziehungen beinhalten nicht die Verwendung von Fremdwährungen als Zahlungsmittel für den Kauf von Waren und Dienstleistungen.
Per Definition können Währungsbeziehungen sowohl internationale als auch nationale (inländische) Währungsbeziehungen sein.
Allerdings sind nationale Währungsbeziehungen oder der Umlauf von Fremdwährungen innerhalb eines bestimmten Landes nur möglich, wenn die Fremdwährung in das betreffende Land gelangt, d. h. Der Prozess der Währungsumstellung zwischen Ländern hat bereits stattgefunden. Folglich haben internationale Beziehungen immer Vorrang vor den nationalen Währungsbeziehungen.
2. Internationale Immobilienfinanzierung– Hierbei handelt es sich um Beziehungen im Zusammenhang mit dem unentgeltlichen und unwiderruflichen (Geschenke, Unterstützung usw.) oder rückzahlbaren (Miete, Darlehen) Eigentumsverkehr zwischen Ländern.
Die Besonderheit des internationalen Finanzwesens besteht darin, dass es durch folgende Elemente repräsentiert wird, die den globalen Finanzmarkt bilden:
1. Der globale Finanzmarkt, der Folgendes umfasst: Schuld- und Beteiligungspapiere; Versicherungsmarkt; Kreditmarkt; Bankkreditmarkt; Devisenkassamarkt usw.;
2. Gold- und Devisenreserven, zu denen private und staatliche Gold- und Devisenreserven gehören;
3. Finanzielle Unterstützung, einschließlich zwischenstaatlicher Darlehen und Zuschüsse sowie Darlehen und Zuschüsse von internationalen Organisationen.
Der Funktionsmechanismus des internationalen Finanz- und Kreditwesens basiert auf dem Zusammenspiel von Cashflows und Fonds, zu denen Investitions-, Devisen-, Versicherungs-, Kredit- und Zweckfonds gehören.
Das Volumen der Ströme bei Transaktionen mit wichtigen Finanzinstrumenten übersteigt das Volumen des Welt-BIP um mehr als das Zwanzigfache und die Transaktionen beim globalen Warenhandel um das 60-fache. Mit anderen Worten: Nur 5 % des Finanzmarkts entsprechen dem erwirtschafteten BIP und 2 % dem internationalen Handel. Es folgt dem Das Hauptziel Der internationale Finanzmarkt ist nicht die Entwicklung der Produktion, sondern die Umverteilung vorhandener oder potenzieller Werte.
Die wichtigsten Bereiche des internationalen Finanzwesens: Weltmärkte für Währungen, Wertpapiere, Kredit- und Versicherungskapital, Waren, Dienstleistungen sowie der Markt für Gold und andere Edelmetalle.
1. Internationaler Devisenmarkt– am weitesten verbreitet, bedeutendsten und liquidesten, aber auch am empfindlichsten gegenüber wirtschaftlichen und politischen Veränderungen.
Dies liegt daran, dass in In letzter Zeit Die Instabilität des globalen Währungs- und Finanzsystems nahm stark zu. Zahl, Ausmaß und Geschwindigkeit der Ausbreitung von Währungs- und Finanzkrisen haben zugenommen.
Der Hauptzweck des Devisenmarktes ist die Umverteilung des Wertes zwischen Wirtschaftseinheiten. Daher ist die überwiegende Mehrheit der Transaktionen spekulativer Natur mit dem Ziel, einen Gewinn in Form von Wechselkursunterschieden zu erzielen. Dies war 1998 bei den Währungen Malaysias, Indonesiens und Hongkongs in Großbritannien und Frankreich der Fall.
Der Umfang spekulativer Operationen zur Senkung oder Erhöhung der Wechselkurse erreicht innerhalb weniger Tage Dutzende Milliarden Dollar. Paradoxe Situationen entstehen oft, wenn die Aussicht auf eine erhöhte Inflation in einem Land nicht zu einem Rückgang, sondern zu einem Anstieg des Wechselkurses führt. Dies war beim US-Dollar in den 80er-Jahren der Fall, bei der Deutschen Mark Ende der 80er- und Anfang der 90er-Jahre.
Gleichzeitig entfällt der Großteil der Devisentransaktionen auf transnationale Banken in Großbritannien, den USA, Japan, Deutschland und der Schweiz.
2. Internationaler Wertpapiermarkt– belegt den zweiten Platz in Bezug auf den Umfang der Operationen, aber den ersten Platz in Bezug auf die Wirksamkeit.
Der internationale Wertpapiermarkt wird als eine Reihe internationaler Emissionen betrachtet, d.h. Ausgabe von Wertpapieren durch ausländische Emittenten auf dem nationalen Markt anderer Länder.
Derzeit umfasst der internationale Wertpapiermarkt den Aktienmarkt und den Anleihenmarkt, die immer noch die wichtigste und vorherrschende Art von Wertpapieren sind, die international ausgegeben und gehandelt werden.
In den letzten Jahrzehnten hat sich der Derivatemarkt rasant entwickelt.
Die Hauptzentren des Börsenhandels mit Wertpapieren sind London, New York, Zürich, Frankfurt am Main, Luxemburg, Singapur usw.
3. Internationaler Versicherungsmarkt umfasst die Bildung und Verwendung internationaler Versicherungsfonds. Hauptbereiche der internationalen Versicherung:
Versicherung finanzieller und politischer Risiken;
Rückversicherung;
Versicherung internationaler Organisationen.
Die Versicherung erfolgt durch die größten transnationalen Versicherungsunternehmen. Als Sicherheit für Kredite werden häufig Bank- und Staatsgarantien genutzt.
4. Investmentmarkt charakterisiert die Bewegung von privatem und öffentlichem Kapital in die Wirtschaft eines anderen Staates, um Rechte zur Verwaltung von Unternehmen und Gewinnen zu erlangen.
Investitionen erfolgen sowohl durch Direktinvestitionen als auch durch Portfolioinvestitionen.
Der Kapitalexport wird häufig für politische und andere Zwecke genutzt (Wäsche von Finanzmitteln, Absicherung gegen gesellschaftspolitische Risiken etc.).
Investitionen in die Wirtschaft eines anderen Staates können durch die Gründung eines Joint Ventures erfolgen.
Finanztransaktionen können sowohl mit Barzahlungen (Abrechnungen, Überweisungen usw.) als auch mit Kapitalbewegungen (Leasing, Treuhand, Darlehen, Franchising usw.) verbunden sein.
Gegenstand internationaler Finanztransaktionen sind finanzielle Vermögenswerte (Währung und Anlagewerte), die als Waren gekauft und verkauft werden.
Weit verbreitet im internationalen Finanzwesen Treuhandtransaktionen, was die Bereitstellung von Kapital für ausländische Finanzunternehmen zur Treuhandverwaltung bedeutet. Ihre Hauptbedeutung sind Provisionsvermittlungsdienste.
Internationale Finanzen(Internationale Finanzen) -
- eine Wirtschaftskategorie, die die Gesamtheit der Wirtschaftsbeziehungen widerspiegelt, die durch die Bewegung von Geld- und Finanzströmen vermittelt werden, die im Zusammenhang mit der Umverteilung von Finanzressourcen und Kapital im Weltwirtschaftssystem durch die Wirkung von Markt- und Nichtmarktmechanismen entstehen;
- in äußerer Erscheinungsform - ein umfassendes System der Bewegung von Geld- und Finanzströmen, die zwischen Subjekten der Finanzbeziehungen auf internationaler und globaler Ebene entstehen;
- im Sinne der materiellen Verkörperung – eine Reihe von Finanzmitteln, die durch Umverteilungsbeziehungen entstehen und dazu dienen, die Kontinuität der gesellschaftlichen Reproduktion auf globaler Ebene sicherzustellen und allgemeine Bedürfnisse von internationaler Bedeutung zu befriedigen;
- aus Sicht des institutionellen Ansatzes - eine Reihe von Banken, Währungs- und Börsen, internationalen Finanzinstitutionen, regionalen Finanz- und Kreditinstituten, internationalen und regionalen Wirtschaftsorganisationen und Verbänden, über die die Bewegung internationaler Finanzströme erfolgt.
Das internationale Finanzwesen ist eine historische Kategorie, die sich ständig weiterentwickelt. Sie begannen bereits in der Zeit Gestalt anzunehmen, als die ersten Anzeichen internationaler Warenaustauschbeziehungen Gestalt annahmen – als Verpflichtungen zur Zahlung von Tributen oder Entschädigungen, verschiedenen Geschenken und dergleichen aufkamen; Der Handel begann sich zwischen Kaufleuten nicht nur innerhalb bestimmter Staaten, sondern auch mit anderen Staaten zu entwickeln; Münz-, Wechsel- und Scheingeschäft entwickelt; Es wurden die ersten Barkredite vergeben (Aufkommen von Bankkapital).
An moderne Bühne Das internationale Finanzwesen hat die Form eines ziemlich komplexen Systems internationaler Cashflows und damit verbundener Beziehungen angenommen. Die Hauptfaktoren für die Entstehung und Entwicklung des internationalen Finanzwesens sind die Entstehung von Weltmärkten, insbesondere Rohstoffmärkten, die internationale Arbeitsteilung, die Internationalisierung und Globalisierung der Wirtschaftsbeziehungen sowie die Stärkung von Integrationsprozessen im politischen und sozialen Bereich.
Die objektive Voraussetzung für die Existenz des internationalen Finanzwesens sind die Gesetze der internationalen Kapitalzirkulation, an deren einem Pol vorübergehend freie Mittel entstehen, am zweiten eine ständige Nachfrage nach ihnen besteht.
Internationale Finanzbeziehungen sind ein recht komplexes und verzweigtes System der Bewegung von Geld- und Finanzströmen, das in die folgenden Bereiche eingeteilt werden kann:
- Beziehungen zwischen Wirtschaftssubjekten verschiedener Staaten;
- Verhältnis zwischen Staat und Recht und Einzelpersonen andere Staaten;
- Beziehungen des Staates zu den Regierungen anderer Länder und internationalen Finanzorganisationen;
- Beziehungen zwischen Staat und Wirtschaftssubjekten mit internationalen Finanzinstitutionen.
Im Bereich der internationalen Finanzen gibt es neben nationalen Einheiten – Staaten, Unternehmen und Bürger – auch supranationale Einheiten – internationale Organisationen und. Die Finanzen internationaler Organisationen, die Finanzen internationaler Finanzinstitutionen und der internationale Finanzmarkt sind Bestandteile des internationalen Finanzwesens.
Der Gegenstand des internationalen Finanzwesens ist der Geld- und Kapitalfluss und die damit verbundenen Finanzbeziehungen auf dem Weltmarkt.
Subjekte des internationalen Finanzwesens sind natürliche und juristische Personen, Regierungen, internationale Organisationen und Finanzinstitutionen sowie Banken und andere Finanzinstitutionen – Vermittler auf dem internationalen Finanzmarkt. Themen des internationalen Finanzwesens aus Sicht eines bestimmten Staates werden in Gebietsansässige und Gebietsfremde unterteilt.
Unter internationalem Finanzwesen versteht man eine Reihe internationaler Finanzbeziehungen zwischen juristischen Personen und Einzelpersonen, Staaten sowie internationalen Organisationen und Finanzinstitutionen, die im Bereich des Austauschs und der Verteilung im Hinblick auf die Schaffung und Verwendung zentralisierter Geldfonds auf globaler und regionaler Ebene entstehen.
Das Wesen des internationalen Finanzwesens als Wirtschaftskategorie zeigt sich in seinen Funktionen. Gerade die Funktionen des internationalen Finanzwesens spiegeln ihren Hauptzweck wider – den zwischenstaatlichen Waren- und Dienstleistungsverkehr und die Umverteilung des Geldkapitals zwischen konkurrierenden Subjekten des internationalen Marktes effektiv zu unterstützen sowie zeitnahe Signale über den Zustand des internationalen Finanzwesens zu liefern globale Finanzlage.
Die Hauptfunktionen des internationalen Finanzwesens können als Kontrolle und Verteilung bezeichnet werden.
Kontrollfunktion des internationalen Finanzwesens. Das internationale Finanzwesen spiegelt die Bewegung sozialer Produkte in monetärer Hinsicht wider. Auf diese Weise können Sie die monetäre Entwicklung des Weltprodukts jederzeit und in jeder Phase analysieren und berücksichtigen.
In der Praxis sieht die Implementierung dieser Funktion wie folgt aus:
- Entwicklung strategischer und aktueller internationaler Finanzpolitiken;
- Treffen weiterer Entscheidungen im internationalen Finanzwesen.
Die Steuerfunktion ist abhängig von:
- das Niveau und die Art der wirtschaftlichen Entwicklung des Staates;
- das Niveau der Möglichkeiten zur Umsetzung der internationalen Politik der Staaten im Finanzbereich;
- technisches Niveau der Ausrüstung für den Prozess der Informationserhebung und -verarbeitung.
Verteilungsfunktion des internationalen Finanzwesens. Mit Hilfe des Mechanismus des internationalen Finanzwesens erfolgt die monetäre Verteilung des Weltprodukts.
Diese Verteilung wird durch die folgenden Muster bestimmt:
- das Kapital ist auf die höchste Profitrate ausgerichtet;
- Risiken, die mit der Erzielung von Gewinnen verbunden sind, sind ein wichtiger Faktor im Kapitalverkehr;
- der Kapitalverkehr spiegelt das Gesetz der proportionalen Entwicklung wider;
- Interessen (Politik) von Subjekten der internationalen Finanzbeziehungen.
Das internationale Finanzwesen ist in seiner Struktur ein System komplexer Beziehungen, die auf der Grundlage der Bewegungen finanzieller Ressourcen, einschließlich ihrer Bildung, Nutzung und Verteilung durch Institutionen internationaler Finanzmärkte sowie internationale Organisationen und Institutionen, entstehen.