Qu'est-ce que le leasing en termes simples : avantages et inconvénients. Qu'est-ce que le leasing en termes simples: l'objet et les types de leasing, les termes du contrat pour les personnes physiques et morales

Le manque de ressources financières d'une entreprise ou d'un particulier pour acheter des objets coûteux est la principale raison de s'adresser à une banque et d'obtenir un prêt.

Mais des taux d'intérêt élevés sur les prêts, une procédure d'enregistrement compliquée et des commissions supplémentaires arrêtent de nombreux emprunteurs. Existe Option alternative– location d'une voiture, d'un bien immobilier, d'équipement. Est-ce mieux que de prêter ? Dans quelles conditions est-il délivré ? Et quels sont les pièges du leasing à prendre en compte ?

Leasing - définition, schéma, exemples

Le concept de location se situe à l'intersection de deux définitions : un prêt et un bail, en fait, c'est quelque chose entre les deux, généralisant les caractéristiques des deux programmes, mais présentant des différences importantes. L'objet de la transaction peut être des immeubles, des équipements coûteux, des transports, des entreprises. Le crédit-bail est disponible pour les particuliers et les entrepreneurs, cependant, pour émettre des droits de propriété sur un terrain et Ressources naturelles, par exemple, les réservoirs et les forêts, ne fonctionneront pas.

Essayons de démonter le schéma pour les nuls. À la base, le crédit-bail est un bail. Imaginez une situation : vous voulez acheter une voiture, mais vous n'en avez pas la capacité financière. Que faire?

• Vous contactez une société de leasing qui évalue les conditions de coopération, détermine la rentabilité de travailler avec vous ;
• L'autre face de l'affaire est le propriétaire de la voiture, qui décide de la vendre. Il ne veut pas attendre et déposer des annonces, il se tourne vers un bureau qui s'occupe du rachat urgent. Le prix d'une voiture pour lui sera inférieur au prix du marché - il s'agit d'une taxe d'urgence;
• La société de leasing est convaincue que la voiture est liquide, que le coût lui convient et que la durée d'utilisation ne dépasse pas 5 ans. Un accord de rachat est en cours ;
• Maintenant, l'entreprise a une voiture et vous pouvez l'acheter en location en signant un accord ;
• Vous obtenez un véhicule à utiliser sans acompte, mais vous n'en êtes pas le propriétaire - tous les droits appartiennent à l'entreprise. En même temps, vous pouvez facilement utiliser l'équipement à votre discrétion, mais n'oubliez pas que vous payez vous-même les réparations ;
• Vous effectuez des paiements de location mensuels, par exemple, si la voiture coûte 500 000 roubles par mois pendant trois ans, vous devrez payer environ 20 000 roubles ;
• À la fin du contrat, la voiture peut être restituée ou rachetée à la valeur résiduelle. Pour cet exemple, il s'agit de 1000 roubles, mais il peut être plus élevé selon l'entreprise spécifique.

Après avoir acheté la voiture et résilié le contrat, vous devenez propriétaires légitimes et réenregistrez le TCP pour vous-même. La procédure est similaire lors de l'achat d'un bien immobilier, d'un bien commercial pour les personnes morales.

En quoi le leasing est-il différent de la location ?

Sa principale différence est que vous avez le droit d'acheter l'objet à une valeur résiduelle préalablement convenue. Pourtant c'est juste pas un devoir, vous pouvez refuser de conclure une transaction. Aux États-Unis, cette pratique est très populaire : les gens utilisent des voitures, les louent, et après une certaine période (disons, un an), ils les changent.

En quoi le leasing est-il différent d'un prêt ?

Pratiquement rien, puisque la valeur de rachat tend vers zéro, vous devrez chercher vous-même un bien à acheter, ainsi que négocier avec le vendeur.

Le leasing est disponible pour les entrepreneurs individuels et les particuliers, ainsi que pour toutes les entreprises. Cependant, lorsque vous choisissez l'option la plus intéressante, gardez à l'esprit les avantages de la transaction, les intérêts courus et s'ils accepteront de conclure un accord avec vous. S'il y a des doutes sur votre capacité de payer, il y a toutes les raisons de refuser.

Types de location

Selon les termes du contrat conclu, l'opération est divisée en plusieurs types:

• Bail de retour- Il s'agit d'un type d'opération inhabituel qui profite aux entreprises en difficulté financière.

Exemple: une entreprise qui dispose de machines se rend dans un bureau de crédit-bail, où elle reçoit une grosse somme d'argent pour la "vente" de matériel. Ensuite, elle conclut un contrat de location, utilise les machines et verse les fonds en vertu du contrat sur une base mensuelle. Certes, une telle opération intéresse de près le fisc et peut parfois être qualifiée de frauduleuse.

• en fonctionnement- la durée du contrat est nettement plus courte que la durée d'utilisation de l'objet. Dans ce cas, tous les risques de perte, de détérioration, de nécessité de réparations incombent à la société de leasing, et le destinataire du bien n'assume aucune responsabilité. L'intérêt ici est plus élevé, le montant du remboursement est beaucoup plus important.
• Financier- si l'option précédente présente des similitudes avec un bail standard, les caractéristiques d'un prêt prévalent ici.

Sociétés de leasing : un aperçu des conditions de coopération

Il faut commencer l'exécution d'une opération de leasing en choisissant une société qui offre De meilleures conditions travail, est fiable, a bonne réputation dans le domaine des affaires. Parmi les bureaux les plus populaires, citons :

• Oural Sib– vous pouvez louer des voitures, des camions, des véhicules utilitaires, des bus, des remorques, des machines et des équipements spéciaux. Un préalable est une avance - à partir de 10%, une période pouvant aller jusqu'à 5 ans, un audit des états financiers est en cours;
• VTB 24- il sera possible d'acheter du matériel, des biens immobiliers, des wagons, des bateaux et des avions. La valeur maximale du bien 500 millions. roubles, durée - jusqu'à 5 ans;
• RÉSO– les transactions sont effectuées avec des voitures et des équipements spéciaux, aucun paiement anticipé n'est requis et le montant de l'achat peut atteindre 6 millions. roubles, la durée est limitée à 4 ans;
• Alpha– une coopération avec le soutien et les subventions de l'État est disponible. La location de véhicules, d'équipements, de biens immobiliers, d'équipements spéciaux, de navires, d'avions et de trains est réalisée. L'acompte est de 5%, les taux sont à partir de 14,7%.

D'autres grands bureaux sont également représentés sur le marché, des firmes privées opèrent dans les régions, offrant une gamme de services limitée et de petits montants. De nombreux concessionnaires automobiles ont un département distinct dédié à ce service, ce qui facilite la tâche des acheteurs.

Avantages et inconvénients du leasing

Il est impossible de surestimer tous les charmes de la location, car si l'on connaît les caractéristiques de ces programmes, les avantages sont évidents :

• Pour entités juridiques c'est bonne façon réduire le taux d'imposition, puisque les biens coûteux ne leur appartiendront pas. Pour les particuliers - et ne payez pas du tout d'impôt, car vous n'êtes pas propriétaire ;
• Il sera possible d'assurer l'objet à des conditions acceptables ;
• Si vous souhaitez rembourser la totalité du montant plus tôt que prévu, vous pouvez le faire sans pertes ni trop-payés inutiles ;
• Le nombre de sociétés de leasing opérant sur le marché est énorme, et il est tout à fait possible de trouver des conditions valables et favorables dans cette liste ;
• Aucune vérification de solvabilité financière n'est requise - cependant, les taux d'intérêt sont augmentés et le montant de l'avance est augmenté;
• Il n'est pas nécessaire de laisser une caution - vous utilisez librement la propriété ;
• Il n'est pas nécessaire de racheter l'objet, vous pouvez également mettre fin à la transaction. C'est un bon moyen pour les amateurs de voitures de tester plusieurs voitures. Vous concluez un accord, utilisez véhicule et quand ça devient ennuyeux, changez-le.

Cependant, lors de l'évaluation des avantages et des inconvénients des opérations de crédit-bail, il ne faut pas oublier qu'elles présentent également des inconvénients importants :

• Trop-payé important - même par rapport à un prêt, le montant des paiements est généralement surestimé ;
• Vous n'êtes pas propriétaire du bien jusqu'au remboursement intégral de la dette et au paiement de la valeur résiduelle ;
• Si les paiements sont arrêtés, le contrat est résilié, vous vous séparerez de l'argent versé et de l'objet que vous avez utilisé. Peu importe si vous avez payé 20 % de son coût ou 90 % ;
• La durée minimale pour conclure une transaction est d'un an.

Il est difficile d'évaluer ce qui est le plus rentable : un prêt, un loyer ou un leasing. Tout dépend des termes de la transaction particulière et de l'organisation avec laquelle vous coopérez. Souvent, cette méthode d'acquisition de propriété est la seule option abordable: lorsque les banques font faillite et que la situation financière devient de plus en plus déplorable.

Le crédit-bail est un concept large, bien que dans les réalités russes, de telles transactions ne soient pas assez demandées, elles ont leurs propres avantages. En tenant compte des paramètres de la conclusion du contrat, en comparant toutes les offres qui vous concernent, vous pouvez comprendre s'il vaut la peine de coopérer avec une entreprise qui fournit des biens immobiliers, des voitures, des équipements ou des machines en location avec droit de rachat , ou il est plus rationnel de rechercher des options alternatives.

Aujourd'hui, une opération bancaire appelée « leasing » se généralise. Qu'est-ce que le « leasing » ? En quoi est-ce meilleur et pire qu'un prêt ordinaire ? En quoi le crédit-bail est-il avantageux pour une banque ou un établissement de crédit (bailleur), qu'est-ce qui est avantageux pour une entreprise (client). Dans quelle mesure est-il accessible et à qui est-il destiné ? Que peut-on réellement obtenir en leasing ? Comment fonctionne un contrat de leasing ? Je vais essayer de répondre à ces questions et à quelques autres relativement brièvement dans cet article.

Peut-être devrions-nous commencer par une définition. Ainsi, le crédit-bail est l'une des formes de crédit, dans laquelle il y a un transfert d'un objet de propriété pour un bail à long terme avec un droit de rachat et de retour ultérieur. Si l'on s'en tient à une plus grande rigueur dans les concepts, il faut mentionner la définition suivante location. Le crédit-bail est une combinaison de relations juridiques, selon lequel le bailleur s'engage à acquérir la propriété du bien désigné par le locataire auprès du vendeur désigné par lui et à mettre ce bien à la disposition du locataire moyennant un droit de jouissance et d'utilisation temporaire avec faculté de rachat ultérieur. Le contrat de location peut prévoir que le choix du vendeur et du bien acquis est effectué par le bailleur. Nous pouvons maintenant identifier les principaux intervenants dans l'opération de crédit-bail. Ce:

• Preneur à bail(Le client est généralement une personne morale)
• bailleur(Banque commerciale ou autre organisme de crédit non bancaire, etc.)
• Fournisseur(Vendeur de matériel : industriel, société immobilière, constructeur ou concessionnaire automobile, etc.)
• Assureur(En principe, toute compagnie d'assurance)

Considérez le rôle et les fonctions de chacun d'eux.

Preneur à bail- une personne physique ou morale qui, conformément au contrat de location, est tenue d'accepter l'objet de la location moyennant une certaine redevance, pendant une certaine période et sous certaines conditions pour la possession et l'utilisation temporaires conformément au contrat de location. En fait, tout commence avec lui.

bailleur- une personne physique ou morale qui, au détriment de fonds empruntés et (ou) propres, acquiert un bien immobilier dans le cadre de l'exécution d'un contrat de location en propriété et le met à disposition du preneur moyennant une certaine redevance, pendant une certaine période et sous certaines conditions pour la possession temporaire et l'utilisation avec transfert ou sans transfert au locataire de la propriété de l'objet de la location. Comme indiqué ci-dessus, une banque commerciale, un organisme de crédit non bancaire, une société de crédit-bail peuvent agir en tant que bailleur. En principe, aussi bien une personne morale qu'un particulier peut être bailleur.

Fournisseur ou vendeur- une personne physique ou morale qui, conformément à un contrat d'achat et de vente avec un bailleur, vend au bailleur dans un délai déterminé le bien faisant l'objet d'une location. Le vendeur est tenu de transférer l'objet de la location au bailleur ou au locataire conformément aux termes du contrat d'achat et de vente. Le vendeur peut agir simultanément comme locataire dans le cadre d'une même relation de location. L'un des sujets du bail peut être un résident Fédération Russe ou un non-résident de la Fédération de Russie.

Assureur est une compagnie d'assurance qui, en règle générale, est un partenaire du bailleur ou du locataire. Elle participe à une opération de leasing en assurant les risques immobiliers, de transport et autres risques liés au bien loué et/ou à l'opération de leasing. La fonction de l'assureur dans l'opération de leasing est d'établir un contrat d'assurance lors de la conclusion d'une transaction entre le preneur et le bailleur. Contrairement à d'autres participants, il n'est pas obligatoire lors de la conclusion d'une opération de leasing. Elle n'intervient que dans certains régimes lorsqu'une assurance transactionnelle est requise.

Ainsi, certaines banques commerciales réalisent des opérations appelées leasing. Le crédit-bail suppose que la banque (bailleur) acquiert l'équipement qu'elle loue à son client, avec le droit ultérieur d'acheter l'équipement loué. Aujourd'hui, ce domaine des opérations bancaires non traditionnelles se développe très activement, il existe des centaines d'organismes de crédit qui fournissent à leurs clients - des organismes commerciaux des services de location de tel ou tel équipement. (En règle générale, le crédit-bail est plus souvent utilisé par les personnes morales). Il convient de noter que maintenant, vous pouvez souvent trouver une situation où le crédit-bail est séparé de la masse totale des diverses opérations bancaires dans une unité distincte.

Les établissements de crédit fournissent le plus souvent des services de crédit-bail (leasing) par l'intermédiaire de filiales à 100% spécialement créées à cet effet - les sociétés de crédit-bail, par conséquent, souvent la première partie du nom de la société de crédit-bail coïncide avec le nom de l'établissement de crédit mère. (Exemples : PromSvyazLeasing, Avangard Leasing ; Petroconsult Leasing Company ; KMB Leasing ; Agroprom Leasing, etc.) Le leasing contient des éléments de crédit, de location et de livraison. Aujourd'hui, on peut dire que le crédit-bail n'est plus seulement une des opérations bancaires, mais un type d'activité spécialisé à part entière. (C'est précisément pour cette raison que des sociétés de crédit-bail distinctes sont souvent créées, car parfois, pour un certain nombre de raisons, il n'est tout simplement pas rentable pour les banques de mener des opérations de crédit-bail de manière indépendante).

Question: Que peut-on louer ?

Réponse: tout bien meuble et immeuble pouvant être utilisé pour des activités professionnelles. Par exemple, bâtiments, équipements spéciaux, équipements, transports, aéronefs, communications. Cependant, il est assez difficile de louer un bien immobilier, car la période d'amortissement minimale est de 10 à 12 ans, tandis que le crédit-bail ne dépasse généralement pas 5 à 6 ans. Le leasing automobile est particulièrement populaire aujourd'hui: souvent, ils sont même délivrés à l'entreprise, mais sont en fait transférés à l'usage des employés. L'objet de la location ne peut pas être des terrains et d'autres objets naturels, ainsi que des biens dont la libre circulation est interdite par les lois fédérales. (Par exemple, les armes).

De nombreuses firmes et entreprises à un certain stade de leur développement, qu'il s'agisse de l'ouverture (ou de la création) d'une nouvelle entreprise, de l'expansion ou du renouvellement technologique d'une entreprise existante, arrivent à la conclusion qu'il est plus rentable pour elles d'acheter certaines du matériel à crédit (leasing), afin de progressivement en versant les quotes-parts déterminées par la banque, le racheter intégralement. Cela vous permet de réduire les coûts de l'entreprise, mais en même temps d'acheter l'équipement nécessaire dans les plus brefs délais.

Comment fonctionne un contrat de leasing ? Supposons qu'une certaine entreprise ait déjà choisi pour elle-même une organisation appropriée fournissant des services de crédit-bail. Ensuite, tout commence, en règle générale, par l'habituel appel téléphonique locataire potentiel à une société de crédit-bail. Ensuite, il y a une réunion directe des représentants de la société de leasing (bailleur) avec des représentants de la société-locataire ou du locataire. Au cours de la réunion, les parties reçoivent des informations les unes sur les autres et discutent également des nuances de la transaction proposée. Dans l'éventualité où les deux parties à cette rencontre seraient prêtes à démarrer le projet, la firme sera invitée à remplir une demande de location, après quoi une liste des documents nécessaires à l'étude de la demande sera également requise. (). Après cela, une analyse approfondie des informations fournies est effectuée. Habituellement, le traitement de ces informations prend environ 10 jours. Parfois un peu moins, parfois un peu plus, selon les conditions particulières. Après que l'établissement de crédit (bailleur) a pris une décision positive sur la demande de l'entreprise, une étape se produit au cours de laquelle tous les accords nécessaires sont rédigés et signés entre le bailleur, le locataire, le fournisseur (vendeur) et, le cas échéant, l'assureur. Après la conclusion de l'accord pertinent entre le bailleur et le locataire (entreprise), le bailleur acquiert directement la propriété de l'objet de location indiqué par le client (entreprise) auprès du fournisseur (vendeur), également spécifié par le client. Le contrat de vente du bien loué, conclu entre le bailleur et le fournisseur (vendeur), fixe les obligations du fournisseur (vendeur) de livrer le matériel (bien loué) dans un certain délai, son coût et la procédure de paiement, qualité et exhaustivité, obligations de livraison et d'installation, sauf indication contraire. Ensuite, le bien loué est livré soit directement au client, soit en premier lieu au bailleur, selon l'accord. Auparavant, si nécessaire, il est possible de l'assurer contre une gamme complète de risques patrimoniaux. Dès la remise du matériel (objet de location) au client, celui-ci est responsable de la sécurité, des bonnes conditions de stockage et du maintien du matériel en état de marche. (Sauf indication contraire). Pendant la durée du contrat de location, la propriété de l'objet de location reste au bailleur et l'entreprise cliente utilise l'équipement à ses propres fins, en payant des mensualités (ou trimestrielles) établies par le contrat de location. En cas de défaut de paiement conformément à l'échéancier de paiement de location spécifié dans le contrat, le bailleur a le droit de retirer l'équipement lui appartenant et de le vendre sur le marché secondaire. Si le client effectue les paiements de location conformément à l'échéancier et s'acquitte intégralement du montant du contrat, la propriété du matériel lui passe. Tous les revenus et bénéfices perçus par le client lors de l'utilisation de l'équipement sont la propriété du client.

Il s'avère que tout n'est pas si difficile. Et maintenant, après avoir examiné toutes les principales questions théoriques, je passerai à la description des avantages et des inconvénients les plus importants du leasing, en le comparant parallèlement à un prêt.

• Le crédit-bail permet à la société de crédit-bail d'économiser sur les impôts. Par exemple, le chapitre 25 code fiscal La Fédération de Russie indique que les paiements au titre des contrats de crédit-bail réduisent intégralement la base imposable de l'impôt sur le revenu. Cela signifie que l'État donne aux entreprises nationales la possibilité légale, par le biais du crédit-bail, d'affecter leurs ressources à l'expansion de la production et à l'introduction de technologies de pointe, et de ne pas payer d'impôts. Soit dit en passant, la société bailleur a également la possibilité d'économiser sur les impôts.
• Les taux d'intérêt du crédit-bail, qui, selon diverses estimations, varient de 9 à 15,5 % en devises étrangères et de 16 à 21 % en roubles, peuvent souvent être supérieurs de 2 à 4 % aux taux d'obtention d'un prêt. En effet, en règle générale, la société de crédit-bail (si elle est distincte) est elle-même créditée à la banque, ce qui signifie qu'elle fixe une certaine marge. Cependant, même malgré cela, les opérations de crédit-bail sont 15 à 25 % plus rentables qu'un prêt. (L'économie d'impôt totale, les capacités techniques du bailleur et d'autres avantages remboursent généralement tous les coûts de marge, etc.) (Le schéma évoqué dans ce paragraphe est présenté ci-dessous. Il est assez courant).
• Le leasing donne à l'entreprise la possibilité de mettre à niveau les équipements technologiques sans complications particulières, ce qui signifie restaurer et augmenter le potentiel de l'entreprise. (Environ 70% de tous les équipements en Russie sont usés à la fois physiquement et moralement. De nombreuses entreprises prometteuses ne peuvent pas réaliser leur plein potentiel en travaillant sur des équipements obsolètes incapables de produire marché moderne des produits. Le crédit-bail est méthode efficace remplacement des équipements obsolètes, disponibles pour les entreprises du secteur réel de l'économie). Cela permet également à l'entreprise locataire de se conformer pleinement à toutes les exigences modernes, tant en termes d'équipements que de qualité des produits (ou des services fournis). Disposant d'équipements modernes, l'entreprise locataire a la possibilité de planifier son activité sur plusieurs années à l'avance, en réduisant les principaux risques.
• Minimisation des risques grâce à la responsabilité limitée du locataire. En même temps, la société de crédit-bail réduit le risque (par rapport au prêt), car a un droit de propriété indéniable et, par conséquent, en cas de faillite pour quelque cause que ce soit de l'entreprise locataire (client), le droit prioritaire aux paiements. (Remboursements)
• En minimisant les risques de l'activité de crédit-bail, il est souvent beaucoup plus facile pour un client de conclure un contrat de crédit-bail que d'obtenir un prêt "long". Cela est particulièrement vrai pour les petites et moyennes entreprises, pour lesquelles les banques accordent des prêts avec beaucoup de prudence. Certaines entreprises n'exigent parfois aucune garantie supplémentaire de la part du client, puisque la garantie est l'équipement lui-même (l'objet d'un leasing).
• Un contrat de leasing est plus flexible qu'un contrat de prêt : un prêt implique toujours des durées et des montants de remboursement limités. Lors de la location, l'entreprise locataire a la possibilité d'élaborer avec le bailleur un plan de financement pratique et flexible pour elle-même.

C'est, en principe, tout ce qu'il faut savoir pour toute entreprise (et éventuellement à un particulier) en tant que locataire potentiel. Souvent, le leasing s'avère en réalité beaucoup plus rentable qu'un prêt, tant pour le preneur que pour le bailleur.

Le terme leasing vient du mot anglais "leasing" - loyer. En anglais, il y a le concept de leasing opérationnel et financier. Le leasing opérationnel correspond au concept de bail ordinaire dans la législation russe, et le leasing financier correspond à un leasing financier, ou leasing. Par conséquent, en utilisant le terme « leasing » par rapport à la Russie, nous entendons le crédit-bail financier ou ce qui correspond à l'anglais « leasing financier ».

Location(conformément à la loi fédérale "sur le leasing") - un type d'activité d'investissement pour l'acquisition d'un bien et son transfert sur la base d'un contrat de leasing à des personnes physiques ou morales moyennant une certaine redevance pendant une certaine période à certaines conditions stipulées par l'accord, avec le droit de racheter la propriété par le locataire. Par conséquent, le crédit-bail est un type d'activité entrepreneuriale visant à investir des ressources financières dans l'acquisition d'un bien en propriété et en le louant.

Les relations de location sont considérées législation comme un investissement et réalisée dans le triangle : fournisseur (fabricant) - bailleur (investisseur) - preneur (utilisateur).

Location- il s'agit d'un complexe de relations de propriété découlant de l'acquisition d'un bien et de son transfert ultérieur pour un usage temporaire.

Il s'agit d'un contrat de crédit-bail en vertu duquel le preneur (preneur) peut utiliser le bien appartenant au bailleur (bailleur) et acquis à la demande du preneur, moyennant une certaine redevance périodique. L'élément le plus important de cet accord est que propriété légale(maintenu par la société de leasing) séparé de l'utilisation économique de l'actif(appartenant au locataire). La société de crédit-bail s'intéresse à la capacité du locataire à payer le loyer, et non à ses antécédents de crédit, à ses actifs ou à sa valeur nette. Un tel accord est particulièrement pratique pour les nouvelles, petites ou moyennes entreprises qui n'ont pas une longue histoire financière. La transaction est sécurisée par le bien loué lui-même.

En d'autres termes, la société de crédit-bail (bailleur), à la demande du preneur, acquiert un bien (équipement) et le met à disposition avec la condition d'un rachat progressif obligatoire pendant la durée du contrat. En effet, le rôle du bailleur est de financer l'achat d'un bien et d'en assurer la livraison, l'installation, la mise en service et la mise en service. La propriété de la propriété transférée reste avec la société de leasing jusqu'au moment du règlement complet en vertu du contrat.

Il n'est pas du tout nécessaire pour une entreprise ou un entrepreneur de posséder des biens pour fonctionner et réaliser des bénéfices. Il suffit d'avoir le droit d'utiliser ce bien pendant une certaine période. Ceci est particulièrement important pour les entreprises qui ne disposent pas des fonds nécessaires pour acheter de l'équipement en tant que propriété. Le mécanisme de crédit-bail leur permet d'acquérir le droit d'utiliser l'équipement pendant une certaine période de temps pour un loyer raisonnable. Il prévoit également l'option lorsque l'équipement devient la propriété de l'entreprise après la période d'utilisation convenue.

Le Code civil de la Fédération de Russie définit le crédit-bail comme un crédit-bail (articles 665, 666) :

« Dans le cadre d'un contrat de crédit-bail, le bailleur s'engage à acquérir la propriété du bien désigné par le preneur auprès du vendeur désigné par lui et à mettre à disposition du preneur ce bien moyennant une redevance de possession temporaire et d'utilisation à des fins professionnelles. Dans ce cas, le bailleur n'est pas responsable du choix du bien loué et du vendeur.

Le contrat de crédit-bail peut prévoir que le choix du vendeur et du bien acquis est effectué par le bailleur.

fait l'objet d'un crédit-bail il peut y avoir des biens non consommables utilisés pour l'activité entrepreneuriale, à l'exception des terrains et autres objets naturels.

Location d'objets

L'objet de la location peut être un bien meuble ou immeuble.

Propriété mobile- tout ce qui n'est pas lié à l'immobilier : machines, équipements, matériel informatique, véhicules, etc.

Immobilier: bâtiments, structures, aéronefs, navires, bateaux de navigation intérieure, objets spatiaux.

Les objets de leasing les plus populaires sont les machines agricoles, les machines de construction et routières, les véhicules et le matériel aéronautique, les équipements de télécommunications ; une part importante d'équipements spéciaux pour l'industrie minière, pétrolière et gazière.

Objets de location

En ce qui concerne les sujets de location, alors leasing classique prévoit le caractère tripartite de la relation, c'est-à-dire que trois sujets participent à l'opération de location. Les sujets de location peuvent être des résidents ou des non-résidents de la Fédération de Russie. La composition des sujets de location est réduite à deux, si le vendeur et le bailleur sont la même personne.

bailleur(bailleur) - une personne qui acquiert spécifiquement un bien dans le but de le louer pour un usage temporaire ;

Preneur à bail(locataire) - une personne qui reçoit un bien à usage temporaire ;

Vendeur(fournisseur) - une personne qui vend le bien qui fait l'objet de la transaction.

La participation de trois entités à une opération de leasing est poinçonner crédit-bail ordinaire.

Dans un bail ordinaire, seulement deux entités :

Propriétaire;

Locataire.

Aussi, avec une location simple, le bailleur acquiert le matériel à ses risques et périls, et non à la demande du preneur. Avec un tel bail, le même équipement peut être loué plusieurs fois.

Leasing opérationnel

Leasing opérationnel (de service) - il s'agit d'un contrat dont la durée est inférieure à la durée d'amortissement complet du bien loué (généralement de 1 an à 3 ans). Dans le même temps, le paiement prévu par le contrat ne couvre pas le coût total du bien, ce qui oblige à le louer plusieurs fois.

La principale caractéristique distinctive du leasing opérationnel est le droit du locataire à une résiliation anticipée du contrat. Ces accords peuvent également inclure la fourniture de divers services pour l'installation et l'entretien courant de l'équipement loué. Par conséquent, le deuxième nom souvent utilisé de cette forme de location est service. Dans ce cas, le coût des services fournis est inclus dans le loyer ou payé séparément.

Les principaux objets de la location opérationnelle (de service) sont vieillissants (ordinateurs, copieurs et matériel de copie, divers types d'équipements de bureau, etc.) et techniquement complexes, nécessitant un entretien constant en service (camions et voitures, avions, transports ferroviaires et maritimes, matériel de construction) types de matériel.

Il est aisé de constater qu'en général, les conditions de location simple sont plus favorables pour le locataire.

En particulier, la possibilité d'une résiliation anticipée du contrat permet de se débarrasser en temps opportun d'un équipement obsolète et de le remplacer par un équipement plus high-tech et compétitif. De plus, en cas de circonstances défavorables, l'entreprise peut rapidement réduire ce type d'activité en restituant l'équipement concerné au propriétaire plus tôt que prévu, et réduire considérablement les coûts liés à la liquidation ou à la réorganisation de la production.

Dans le cas de la mise en œuvre de projets ou de commandes ponctuels, le leasing opérationnel dispense de la nécessité d'acheter puis d'entretenir des équipements qui ne seront plus nécessaires à l'avenir.

L'utilisation de divers services fournis par une société de leasing ou un fabricant d'équipements réduit souvent le coût de l'entretien courant et de l'entretien du personnel concerné.

Les inconvénients de ces avantages sont :

Loyer plus élevé qu'avec d'autres formes de location;

Exigences pour faire des avances et des paiements anticipés ;

La présence dans les contrats de clauses sur le paiement de pénalités en cas de résiliation anticipée du bail ;

Autres conditions visant à réduire et à compenser partiellement le risque des propriétaires.

Actuellement, cette forme de crédit-bail n'a pas été suffisamment développée dans la Fédération de Russie. De plus, selon la législation, le crédit-bail opérationnel est traité comme un bail à court terme et est régi par le Code civil de la Fédération de Russie. En conséquence, il ne tombe pas sous le coup de la loi fédérale « sur le leasing financier (leasing) » et les avantages prévus par cette loi ne lui sont pas applicables.

crédit-bail

Leasing financier - un accord prévoyant l'acquisition spéciale d'un bien en propriété avec location ultérieure (utilisation temporaire) pour une période proche de la période de sa services utiles(dépréciation). Les paiements au titre d'un tel accord prévoient généralement pour le bailleur le remboursement intégral des coûts d'acquisition de l'actif et de la fourniture d'autres services, ainsi qu'un bénéfice connexe.

Après l'expiration de la transaction, le locataire peut restituer le bien au propriétaire, conclure un nouveau contrat de location ou acheter l'objet loué à la valeur résiduelle.

Les objets du crédit-bail comprennent les biens immobiliers (terrains, bâtiments et structures), ainsi que les actifs à long terme à des fins de production. Par conséquent, il est aussi souvent appelé capital ( crédit-bail).

Contrairement au leasing financier opérationnel, il réduit considérablement le risque du propriétaire du bien. En effet, ses termes sont en grande partie identiques aux accords conclus lors de l'obtention de crédits bancaires, puisqu'ils prévoient :

Remboursement total ou quasi-total du coût de l'équipement ;

Faire une redevance périodique, comprenant le coût de l'équipement et les revenus du propriétaire (en fait, les parties principales et en pourcentage);

Le droit de déclarer le locataire en faillite en cas d'incapacité à respecter l'accord conclu, etc.

Le leasing financier est à la base de la formation d'autres formes de bail à long terme - remboursables et séparés (avec la participation d'un tiers).

Bail de retour est un système de deux accords dans lequel le propriétaire vend l'équipement à l'autre partie avec la conclusion simultanée d'un contrat de location à long terme avec l'acheteur. Les banques commerciales, les sociétés d'investissement, d'assurance ou de crédit-bail agissent généralement en tant qu'acheteurs ici. À la suite d'une telle opération, seul le propriétaire de l'équipement change, et son utilisateur reste le même, ayant reçu un financement supplémentaire à sa disposition. L'investisseur, en effet, prête à l'ancien propriétaire, recevant en garantie la propriété de son bien. De telles opérations sont souvent réalisées en période de ralentissement des affaires afin de stabiliser la situation financière des entreprises.

Un autre type de crédit-bail est son séparé un formulaire qui prévoit la participation à la transaction d'un tiers - les investisseurs, qui sont généralement des banques, des compagnies d'assurance ou d'investissement. Dans ce cas, la société de crédit-bail, ayant préalablement conclu un contrat de location à long terme de certains équipements, en acquiert la propriété en payant une partie du coût aux dépens des fonds empruntés. En garantie du prêt reçu, le bien acquis (en règle générale, une hypothèque est émise dessus) et les futurs loyers, dont la partie correspondante peut être payée directement par le locataire à l'investisseur, sont utilisés. Dans le même temps, la société de crédit-bail bénéficie des avantages d'un bouclier fiscal qui découle du processus d'amortissement des équipements et de remboursement des dettes. Les principaux objets de cette forme de crédit-bail sont des actifs coûteux tels que des gisements miniers, des équipements pour les industries extractives, des équipements de construction, etc.

À location directe le locataire conclut un contrat de location directement avec le fabricant (c'est-à-dire directement) ou une société de crédit-bail établie sous son autorité. Les plus grands fabricants sont des leaders du marché mondial, tels que IBM, Xerox, GATX, BMW, Caterpillar etc., sont les fondateurs de leurs propres sociétés de leasing à travers lesquelles ils promeuvent et commercialisent leurs produits dans de nombreux pays. Les entreprises nationales font de même. De nombreux noms de sociétés de leasing russes parlent d'eux-mêmes, par exemple : Kamaz Leasing, Ilyoshin Finance Co, Tupolev, etc.

Parfois, la location n'est pas effectuée directement, mais par l'intermédiaire d'un intermédiaire. Parallèlement, le contrat prévoit qu'en cas d'insolvabilité temporaire ou de faillite de l'intermédiaire, les loyers doivent revenir au bailleur principal. Ces transactions sont appelées "sous-location" (sous-location).

L'interprétation du crédit-bail, la conduite de ces opérations et leur réglementation juridique dans la Fédération de Russie présentent certaines spécificités. Conformément à la législation (article 665 du Code civil de la Fédération de Russie), en vertu d'un contrat de crédit-bail (contrat de crédit-bail), le bailleur s'engage à acquérir la propriété du bien spécifié par le locataire auprès d'un vendeur spécifié par lui et à fournir ce bien moyennant des frais de possession temporaire et d'utilisation à des fins commerciales.

Ainsi, dans le cadre du leasing en Fédération de Russie, seul le leasing financier est légalement reconnu, qui se caractérise par les spécificités suivantes :

Le troisième participant obligatoire est le fournisseur d'équipements ;

La présence d'un complexe de relations contractuelles ;

Achat spécial d'équipement pour la location;

Rôle actif du locataire;

Utilisation obligatoire du bien loué à des fins professionnelles.

La réglementation juridique du crédit-bail en Fédération de Russie est effectuée sur la base du Code civil de la Fédération de Russie, loi fédérale n ° 164-FZ du 29 octobre 1998 "Sur le crédit-bail (leasing)" avec les modifications et ajouts ultérieurs, comme ainsi que le Code fiscal de la Fédération de Russie.

Selon l'art. 3 de cette loi objet de location il peut y avoir des biens non consommables (entreprises, ensembles immobiliers, bâtiments, ouvrages d'art, équipements, véhicules, biens mobiliers et immobiliers, etc.) utilisés pour les activités professionnelles.

L'objet du crédit-bail en Fédération de Russie ne peut pas être:

Terrains et autres objets naturels ;

Biens retirés de la circulation ou dont la circulation est limitée ;

Résultats de l'activité intellectuelle.

Conformément à l'art. 4 de la loi "sur le leasing financier (leasing)", les objets du leasing sont :

Bailleur - une personne physique ou morale qui, au détriment des fonds empruntés et (ou) propres, acquiert un bien pendant la mise en œuvre d'un contrat de location et le fournit en tant qu'actif loué au locataire moyennant une certaine redevance, pendant une certaine période et sous certaines conditions en possession temporaire et en jouissance avec ou sans transfert au preneur de propriété de l'objet de la location ;

Locataire - une personne physique ou morale qui, conformément au contrat de location, est tenue d'accepter l'objet de la location moyennant un certain montant, pendant une certaine période et sous certaines conditions pour une possession et une utilisation temporaires conformément au contrat de location ;

Vendeur - une personne physique ou morale qui, conformément au contrat de vente et d'achat avec le bailleur, vend le bien faisant l'objet de la location au bailleur dans le délai imparti. Le vendeur est tenu de transférer l'objet de la location au bailleur ou au locataire conformément aux termes du contrat de vente. Le vendeur peut agir simultanément comme locataire dans le cadre d'une même relation de location.

Moderne activité entrepreneuriale déjà impossible à imaginer sans leasing. Cependant, pour beaucoup de gens, ce concept reste complètement incompréhensible, alors ils se tournent vers les moteurs de recherche avec la question : qu'est-ce que le leasing ? en mots simples?

Location- l'une des variétés de services financiers, qui implique le transfert de propriété pour un bail à long terme avec un droit supplémentaire de l'acheter ou de le restituer. Contrairement à un bail classique, une opération de location n'implique pas deux, mais trois parties. Chacun d'eux a ses propres droits et obligations légales. La principale norme juridique qui régit cette sphère de relations est la loi fédérale N° 164-FZ "En crédit-bail (leasing)", en vigueur depuis 1998.

Intervenants dans les relations juridiques de location

Basé Art. 4 n° 164-FZ Les objets du bail sont :

1. bailleur- une personne physique ou morale qui acquiert un bien immobilier et le met à la disposition du locataire sur la base des exigences spécifiées dans le contrat de location.
2. Preneur à bail- une personne physique ou morale acceptant l'objet du contrat pour possession et utilisation temporaires à un prix convenu. Le plus souvent, diverses entreprises exerçant des activités commerciales jouent ce rôle.
3. Vendeur- une personne physique ou morale qui est tenue de transférer la propriété de l'une des parties à la transaction sur la base des exigences du contrat de vente. La loi permet à cette entité de jouer le rôle de locataire dans le cadre d'une relation juridique. Généralement, cette entité est entreprises industrielles, divers concessionnaires, sociétés immobilières.

Objets de location

Sociétés de leasing

Beaucoup de gens ordinaires se demandent : que sont les sociétés de leasing ? En termes simples, ces entreprises sont des acteurs clés dont les actions dépendent de l'état du marché. Il s'agit notamment de diverses entreprises, sociétés et organisations qui effectuent des opérations de crédit-bail. En règle générale, les entreprises hautement spécialisées travaillent avec un objet de location ou un groupe d'objets similaires (par exemple, du matériel de construction). Ils ont des spécialistes dans leur personnel qui sont engagés dans le maintien de l'installation dans un état normal état technique. Les joueurs universels traitent avec divers sujets, transférant souvent leur support technique aux locataires. Outre les opérations de crédit-bail, ces sociétés proposent une large gamme d'autres services :

• représentant;
• La publicité;
• commercialisation;
• consultant;
• intermédiaires et autres.

Raisons de la demande de crédit-bail

Le développement instable de l'économie et la crise prolongée du marché financier ferment l'accès au crédit pour de nombreux entrepreneurs. Dans ce contexte, il y a une sortie de capitaux et une diminution de l'attractivité des investissements des entreprises individuelles et des industries entières.

Dans ces conditions, le leasing devient quasiment le seul technologie possible Développement des affaires. Le crédit-bail vous permet de mettre à jour la base de production et d'étendre les immobilisations, et assure également l'introduction de solutions innovantes dans la production.

En termes simples, le crédit-bail est un instrument financier efficace qui contient des signes de location et de prêt à long terme.

Ce qui peut être loué

En règle générale, les véhicules, les équipements industriels, les avions, les équipements spéciaux, les actifs matériels et même des entreprises entières font l'objet d'un leasing. La législation actuelle offre de nombreuses possibilités pour choisir un objet de crédit-bail, se référant à cette catégorie toutes les choses non consommables. Cependant, il impose également certaines limites. Alors, il ne sera pas possible d'établir un contrat de location concernant:

• propriété militaire;
• produits dépourvus de données individuelles (par exemple, VIN pour les voitures ou numéro de série pour équipement industriel), car la loi réglemente la nécessité d'une identification précise des biens;
• les biens retirés de la circulation ou soumis à des restrictions appropriées ;
• terre et autres objets naturels.

De plus, les sociétés de leasing peuvent imposer leurs propres restrictions. Leur liste est individuelle et dépend des caractéristiques de l'équipement lui-même et de la politique de l'entreprise. Néanmoins Il existe un certain nombre de paramètres généraux auxquels les bailleurs adhèrent :

• faible liquidité des éléments loués ;
• pays de fabrication et marque (par exemple, les sociétés de leasing ne travaillent pas avec des voitures chinoises d'occasion);
• l'âge du sujet du leasing (par exemple, pour les voitures, le plus souvent entre 3 et 7 ans);
• la limite inférieure de la valeur de transaction est fixée individuellement et dans différentes entreprises peut différer de dizaines de millions de roubles;
• la localisation de l'entreprise cliente et sa santé financière.

Le refus de fournir des services de crédit-bail dans une entreprise est en grande partie une conséquence de son exigences internes, il est donc logique à l'avenir de se tourner vers ses concurrents.

Avantages du service pour le consommateur

• vous permet d'acheter des actifs coûteux sans retirer de grandes quantités de fonds de la circulation, car cela ne nécessite pas de traitement urgent du montant total des paiements;
• réduit les risques liés à la possession d'actifs ;
• réduit considérablement la taxe foncière en raison de la dépréciation rapide de l'objet de location;
• réduit la base imposable, puisque les paiements pour les biens loués sont considérés comme des coûts de production pour le preneur ;
• contrairement à un prêt classique, il est plus accessible à de nombreux entrepreneurs, puisque l'objet du crédit-bail, étant liquide, devient également un instrument de garantie ;
• un large éventail de formes et de types de sécurité;
• garantit un support technique et de service de haute qualité ;
• forme une stratégie financière plus flexible et plus pratique pour les parties, leur permettant de développer schéma optimal paiements (par exemple, en tenant compte de la saisonnalité de l'entreprise ou après avoir reçu un certain bénéfice sur la location d'équipements);
• un degré élevé de garantie contre les intrus et les fournisseurs peu fiables, puisque tous les vendeurs sont présélectionnés ;
• possibilité de libre choix du fournisseur et des conditions de livraison des équipements.

Inconvénients du service pour le consommateur

Outre les avantages incontestables, le crédit-bail présente un certain nombre d'inconvénients typiques :

• complexité juridique de la transaction ;
• le coût total d'acquisition d'un bien loué est plus élevé qu'un achat classique à crédit ;
• génère des risques financiers supplémentaires ;
• effectuer un prépaiement obligatoire, qui peut représenter 1/3 de la valeur de la transaction ;
• la nécessité de fournir des garanties et des sûretés supplémentaires.

Le mécanisme de mise en œuvre de l'opération de crédit-bail

Pour mieux comprendre comment fonctionne le leasing et de quoi il s'agit en termes simples, vous pouvez regarder de plus près le schéma standard de cette opération. Un consommateur qui a l'intention de conclure un contrat de location choisit un type et une marque spécifiques équipement nécessaire et engage des négociations avec le fabricant sur les conditions de livraison, en lui notifiant en même temps le désir d'acheter l'objet avec l'aide d'une société de leasing. Après avoir discuté de tous les détails, l'acheteur contacte l'entreprise et lui fournit toutes les informations nécessaires (données sur l'équipement, informations sur l'entreprise et sa solvabilité, etc.).

Schéma de contrat de location

En cas d'approbation, un contrat de location est établi entre les parties et le fabricant de l'équipement en est informé. Ensuite, la société de crédit-bail et le fabricant concluent une transaction de vente et d'achat. Après la fabrication de l'équipement nécessaire, l'acheteur l'accepte et le reçoit pour utilisation.