Psychologie des Börsenhandels. Psychologie und Gaming auf dem Forex-Markt

Psychologie des Börsenhandels.  Psychologie und Gaming auf dem Forex-Markt
Psychologie des Börsenhandels. Psychologie und Gaming auf dem Forex-Markt

§4. Psychologie des Aktienhandels

Es gibt einen bekannten psychologischen Test, dessen Modifikationen wie folgt beschrieben werden können. Ihnen wird ein einfaches Spiel um Geld angeboten: In der Schachtel befinden sich gleich viele weiße und schwarze Kugeln, und wenn Sie eine weiße herausnehmen, gewinnen Sie, und wenn Sie eine schwarze herausnehmen, verlieren Sie. Sie können das Gewinn-Verlust-Zahlungsprinzip wählen. Bei der ersten Option beträgt Ihr Gewinn 100 $, und wenn Sie verlieren, erhalten Sie nichts, aber Sie verschenken nichts. Bei der zweiten Option erhalten Sie 1.000 $, wenn Sie gewinnen, aber wenn Sie verlieren, zahlen Sie 500 $. Beide Spiele sind im Durchschnitt gewinnbringend für Sie. Im ersten Fall riskieren Sie nichts, aber der Gewinn ist gering. Im zweiten Fall riskieren Sie jedes Mal, wenn Sie eine Kugel ziehen, 500 $ zu verlieren, können aber 1000 $ gewinnen. Es ist klar, dass der durchschnittliche Gewinn im zweiten Fall fünfmal höher ist als im ersten.

Das Paradoxe an diesem Test ist, dass die meisten Leute das erste Spiel wählen. Der Durchschnittsmensch bevorzugt kleine Gewinne ohne das geringste Risiko. „Ich kann ohne einen großen Gewinn leben“, begründet er, „und die Möglichkeit, bei jedem Ball 500 Dollar zu verlieren, passt nicht zu mir.“ Besser den Spatz in der Hand als die Taube auf dem Dach. Dies ist eine typische Orientierung eines Menschen bei der Auswahl einer für ihn angenehmen Spielversion.

Betrachten wir auch eine andere Situation. Stellen Sie sich vor, Ihr Gehalt beträgt 500 $ pro Monat. An einem düsteren Tag wird Ihnen mitgeteilt, dass Ihr Unternehmen in Schwierigkeiten ist und die Löhne um 20 % kürzt. 100 Dollar im Monat zu verlieren wäre unglaublich frustrierend. Wenn Ihnen gesagt wird, dass sich Ihr Gehalt aufgrund des Wohlstands des Unternehmens um 20 % erhöht, werden Sie natürlich glücklich sein, aber Ihre Emotionen werden viel schwächer sein als im ersten Fall.

Diese beiden Beispiele bilden ein Modell für die Einstellung des durchschnittlichen Anlegers zum Börsenspiel: Bei der geringsten Gelegenheit, einen garantierten Gewinn zu erzielen, wird der Anleger versuchen, diese nicht zu verpassen. Wenn der Kurs der Aktie auch nur leicht gestiegen ist, wird sie beim ersten Anzeichen eines Rückgangs verkauft. Wenn die Aktien gefallen sind, besteht höchstwahrscheinlich der Wunsch, darauf zu warten, dass diese Verluste verschwinden oder zumindest abnehmen. Wie wirkt sich dieses Anlegerverhalten auf den Aktienkurs aus?

Wenn eine Aktie aufgrund guter Nachrichten steigt, beginnt sie bald zu fallen. Nicht nur Trader, die auf tägliche Schwankungen setzen, schließen ihre Positionen, sondern auch viele Anleger, die auf einen kleinen Gewinn aus sind: Der kleine Vogel ist bereits in der Hand und der Kranich fliegt! Viele sind mit einem Gewinn von ein paar Prozent zufrieden und werden diese Aktien verkaufen, was ihren Preis senken wird, aber bald wird ein neues Wachstum beginnen – erfahrenere Anleger und Händler, die die Psychologie des Aktienmarktes verstehen, kaufen diese Aktien.

Der Rückgang von Aktien beginnt oft bei geringem Volumen, weil Anleger, die die Aktie zu einem höheren Preis gekauft haben, in der Hoffnung auf eine schnelle Rückkehr zu früheren Niveaus warten. Sie alle wissen sehr gut um die Notwendigkeit, Verluste zu begrenzen und um Stop-Orders, aber es gibt immer viele Erklärungen dafür, warum gerade diese Aktien zurückkommen sollten. Schließlich verfügt das Unternehmen über gute Fundamentaldaten, Analysten prognostizierten weiteres Wachstum und die Aktie des Unternehmens verzeichnet tatsächlich seit langem ein stetiges Wachstum. Sie müssen nur den vorübergehenden Rückgang abwarten, nicht jetzt mit Verlusten verkaufen und in Zukunft einen Gewinn erzielen. Aber die Zeit vergeht. Es gibt immer mehr Berichte, dass diese Werbeaktionen nicht mehr so ​​gut sind, wie sie einst den Anschein machten – neue Produktveröffentlichungen verzögern sich, die Gemeinkosten steigen und die Kosten für neue Geräte steigen. Analysten prognostizieren bereits einen Rückgang des Aktienkurses, auch wenn ihre Aussagen zuletzt voller Optimismus waren.

Wenn Sie diese Aktien besaßen, entscheiden Sie sich, sie zu verkaufen, aber jetzt sind nicht nur Sie, sondern auch andere Investoren davon überzeugt, dass sich dieses Unternehmen in einer sehr schwierigen Situation befindet und dieser „tote Hund“ schnell loswerden muss. Es ist erstaunlich, wie schnell sich negative Emotionen verbreiten. Es beginnt eine Verkaufswelle, die einen Wettbewerb um die Frage erzeugt, wer am schnellsten verkaufen kann. Aktien fallen bei hohem Volumen, nur ein sehr kleiner Prozentsatz der „Stoiker“ hält sie weiterhin. Wenn der Preis einer Aktie plötzlich wieder das Niveau erreicht, auf dem sie gekauft wurden, verspüren selbst Stoiker den Impuls, sie sofort zu verkaufen: Diese Aktien haben so viel Kummer bereitet, je früher man sie loswird, desto besser. Dadurch entstehen Widerstandsniveaus, die im neunten Kapitel besprochen wurden.

Es ist zu beachten, dass dies ein typisches Verhalten vieler Anleger ist. Kleine Gewinne und große Verluste sind nicht nur für Anfänger, sondern auch für erfahrenere Börsenspieler typisch. Um an der Börse erfolgreich zu sein, muss man sich verändern und lernen, im Rahmen der Wahrscheinlichkeitstheorie zu denken. Kleine Verluste, die rechtzeitig abgeschnitten werden, sind bei richtiger Spielstrategie nicht schlimm, wenn die geplanten Gewinne zwei- bis dreimal höher sind als die Verluste, die durch das Auslösen von „Stops“ entstehen.

„Stopps“ zeichnen sich besonders durch ihre Automatik aus. Sie treffen die Entscheidung, Aktien zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, in einem ruhigen Umfeld, während der Hausanalyse und nicht während des Börsenbetriebs, wenn sich die Preise ständig ändern und entweder Hoffnung oder Entsetzen wecken. „Stop“ setzt eine informierte Entscheidung um, ohne auch nur eine Sekunde zu spät zu kommen.

Sie sind kein Profi und haben nicht die Möglichkeit, die Dynamik der Aktienkurse kontinuierlich zu überwachen, während Sie sechseinhalb Stunden am Tag am Computer sitzen. Ja, das ist nicht notwendig. Viele berühmte Händler sagen, dass eine ständige Überwachung der Preise, wenn dies nicht notwendig ist, einfach schädlich ist. Das sind unnötige Emotionen, das ist Zeitverschwendung, die man der Hauptarbeit, der Familie oder der Erholung widmen kann. Wenn die Aktien gekauft und die „Stopps“ gesetzt sind und Sie noch nicht vorhaben, andere Positionen zu eröffnen oder zu schließen, können und sollten Sie eine Pause von der Arbeit der Börse einlegen.

Was tun, wenn Sie von Misserfolgen heimgesucht werden? Ein Handel nach dem anderen bringt Verluste mit sich, und Sie haben Angst, das gesamte Geld zu verlieren, das Sie für diesen Zweck bereitgestellt haben. In diesem Fall können Sie die Bedingungen festlegen, die für professionelle Händler von Finanzinstituten gelten: Jeder von ihnen hat bestimmte Höchstbeträge, die er in einem Handel und in einem Monat verlieren kann. Sobald dieses Limit erreicht ist, werden sie für den Rest des Monats vom Spielen ausgeschlossen. Auch Sie können sich eine solche Grenze setzen. Zum Beispiel 20 % pro Monat des Kapitals, das Sie zu Beginn des Monats hatten. Sobald dieses Limit erreicht ist, hören Sie auf zu spielen und versuchen Sie, die Fehler zu analysieren, die Sie gemacht haben. Diese Zeit kann auch der Untersuchung des Marktes, einzelner Unternehmen usw. gewidmet werden.

Die Erfahrung zeigt, dass die größten Verluste nach den größten Siegen kommen. Das ist so typisch, dass erfahrene Händler zwei Regeln haben, die sie in solchen Fällen strikt befolgen. Die erste besteht darin, die Hälfte Ihres Gewinns auf die Bank zu legen, in etwas zu investieren, das nichts mit Aktien zu tun hat, oder es einfach für etwas Angenehmes oder Nützliches auszugeben. Die zweite Regel besteht darin, zumindest einen kurzen Urlaub zu machen und an einen Ort zu gehen, an dem es keinen Computer gibt, es schwierig ist, Finanzzeitungen zu kaufen und wo sich niemand für den Aktienhandel interessiert.

Wenn Sie sich nicht an diese Regeln halten, erhöht die übermäßige Gewissheit, dass Sie an der Börse schnell Geld verdienen können, das Risiko Ihres Spiels. Übermäßige Erregung beeinträchtigt die Selbstbeherrschung und Ihre Entscheidungen werden nicht mehr so ​​durchdacht sein wie zuvor. Wenn Sie große Summen riskieren, können Sie schnell verlieren, was Sie gewonnen haben, und das führt zu einem natürlichen Wunsch, etwas zurückzugewinnen: Schließlich waren Sie noch vor Kurzem ein so reicher Mensch! Sie hoffen, mit ein oder zwei Trends alles zurückzugeben, aber die Geschäfte erweisen sich als erfolglos und Sie haben jetzt nicht nur Ihre Gewinne, sondern auch einen erheblichen Teil Ihres Investitionskapitals verloren.

Hören Sie nach einem großen Gewinn unbedingt auf, an der Börse zu spielen. Seien Sie für mindestens ein paar Wochen selbstbewusst und in der angenehmen Gewissheit, dass Sie sich viele Dinge leisten können, von denen Sie bisher nur geträumt haben.

Im Börsenspiel sind die richtigsten Entscheidungen die schwierigsten – das sagt jeder, der Erfolg hatte. Solche Entscheidungen widersprechen immer der Meinung der Mehrheit. Mit der Abwertung des britischen Pfunds zu spielen, als alle in die entgegengesetzte Richtung spielten, riesige Summen in diese Idee zu investieren, die über Nacht zu einem Gewinn von einer Milliarde Dollar führte – dazu sind nur Finanzgenies wie George Soros in der Lage. Es war auch genial, Aktien von Intel zu kaufen, als bekannt wurde, dass die Pentium-Prozessoren unvollkommen seien, und Aktien von Microsoft an dem Tag zu verkaufen, an dem Windows 95 in den Läden erschien, als ganz Amerika die großartige Show dieses Unternehmens verfolgte. Es ist schwierig, schnell wachsende Aktien zu verkaufen und fallende Aktien zu kaufen, wenn man die richtige Wahl getroffen hat. Aber das kann und sollte gelernt werden.

Eine der einfachsten Möglichkeiten, gegen die Masse zu spielen, besteht darin, den Aktienkurs zu senken. Hier spielt man immer auf der Seite der Profis, da Amateure dies fast nie tun. Wenn Sie diesen Weg wählen, werden Sie Zeitungen, Zeitschriften und das Surfen im Internet mit ganz anderen Augen lesen – anders als die meisten anderen. Jeder ist auf der Suche nach positiven Nachrichten, schaut auf die Entstehung neuer Produkte und Dienstleistungen und berechnet die Unternehmensgewinne. Sie verfolgen die Schwierigkeiten, die Unternehmen haben, was übrigens keine Unmoral beinhaltet, die manchmal Leerverkäufen zugeschrieben wird. Indem Sie die Aktien eines Unternehmens leerverkaufen, schaden Sie ihm in keiner Weise – Sie verkaufen seine Aktien an diejenigen, die an seinen Erfolg glauben. Es ist nur ein Spiel. Sie glauben an das Scheitern dieses Unternehmens, und derjenige, der Ihnen die Aktien abkauft, glaubt an den Erfolg. Darüber hinaus bewahren Sie diese Aktien objektiv sogar vor dem Absturz auf Null: Denn früher oder später müssen Sie Ihre Position schließen, also geliehene Aktien kaufen. Darüber hinaus müssen Sie Aktien kaufen, wenn niemand sonst sie kaufen möchte – in der Zeit ihres schnellen Rückgangs. Mit Ihrem Kauf tragen Sie also dazu bei, diesen Rückgang ein wenig zu stoppen.

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Heutzutage ist das Spielen an der Forex-Börse für jeden möglich, der weiß, wie man einen Computer mit Internetzugang bedient. Doch nicht jedem gelingt es, auf dem Devisenmarkt Gewinne zu erzielen. Laut Statistik erzielen nur 5 % der Händler dauerhaft Einnahmen, während die restlichen 95 % Verluste erleiden. Erfolgreiche Händler, deren Spiel an der Forex-Börse ein Vorbild ist, dem man folgen sollte, argumentieren, dass ein Spieler auf dem Devisenmarkt lernen muss, seine Emotionen zu kontrollieren, um erfolgreich zu sein.

Viele unerfahrene Händler verbringen viel Zeit damit, Fachliteratur zum Thema Forex zu studieren, sich die Grundlagen der technischen und fundamentalen Analyse anzueignen und so weiter. Sie vergessen jedoch oft, dass psychologische Aspekte als grundlegende Erfolgsfaktoren gelten. Wäre dies nicht der Fall, gäbe es nicht so viele Bücher und Schulungen, die sich mit der Psychologie des Handels befassen.

Der Hauptfehler von unerfahrenen Händlern ist in den meisten Fällen mangelnde Disziplin. Oftmals gibt ein Händler impulsiv den ursprünglichen Plan auf, wenn er merkt, dass sich seine Prognosen als falsch herausstellten und der Markt sich in eine andere Richtung drehte als erwartet, er seinen Emotionen erliegt und die Selbstbeherrschung verliert. Infolgedessen bringt ihnen das Spielen an der Forex-Börse bestenfalls unregelmäßige Gewinne und im schlimmsten Fall erhebliche Verluste. Um Währungsverluste zu vermeiden, muss ein Händler lernen, seine drei Hauptfeinde zu kontrollieren: Angst, Gier und Hoffnung.

Natürlich ist Angst ein destruktives Gefühl. Wenn ein Devisenmarktteilnehmer vor jeder Transaktion panische Angst verspürt, sein Geld zu verlieren, wird er nicht in der Lage sein, klar und logisch zu denken. Infolgedessen wird er viele günstige Momente verpassen, was sich nur auf die Rentabilität des Handels auswirken kann.

Um mit der Angst umzugehen, empfehlen erfahrene Händler, Ihr Kapital möglichst philosophisch und abstrakt zu behandeln. Sie können eine Handelseinlage nicht als echtes Geld betrachten, mit dem Sie etwas kaufen können. Es ist ratsam zu lernen, in diesen Fonds nur Zahlen oder Prozentsätze zu sehen, die sich nicht auf etwas Materielles und Greifbares beziehen. Auf der Website www.forextactic.ru finden Sie eine Bewertung von Forex-Brokern und andere Daten, die bei der Arbeit mit dem System hilfreich sein können.

Mit der gleichen Methode können Sie einen so gefährlichen Feind wie Gier zähmen. Ein Händler muss in der Lage sein, rechtzeitig anzuhalten. Sie müssen sich darüber im Klaren sein, dass es unmöglich ist, das ganze Geld zu verdienen, und dass Sie niemals das Geld bereuen sollten, das Sie nicht verdient haben. Je abstrakter ein Devisenmarktteilnehmer mit den in eine bestimmte Transaktion investierten Mitteln umgeht, desto ruhiger und logischer wird er handeln.

Das erste, wonach ein Forex-Spieler streben sollte, ist, Verluste zu begrenzen und erst dann einen Gewinn zu erzielen. Als wichtigste Helfer im Kampf gegen Angst und Gier gelten Stop-Loss-Orders (Verlustbegrenzung) und Take-Profit-Orders (Gewinnbegrenzung), die bei jeder Transaktion platziert werden müssen.

Ein ebenso gefährlicher Feind eines Händlers ist die Hoffnung. Es gibt nichts Schlimmeres, als während Ihre Positionen fallen, bis zum letzten Moment zu hoffen, dass sich die Situation bald ändert und sich der Markt stabilisiert. Gerade unbegründete Hoffnungen führen sehr oft zu den größten Verlusten oder sogar zum Verlust der gesamten Einlage.

Neben Feinden hat ein Händler auch Freunde, zum Beispiel die Fähigkeit zu warten. Das Spielen an der Forex-Börse duldet weder Aufregung noch Eile. Eine Person, die keine Minute still sitzen kann und ständig etwas tun muss, wird wahrscheinlich kein erfolgreicher Forex-Spieler werden. Trading ist eine Tätigkeit, die eiserne Ausdauer erfordert, und wenn diese Charaktereigenschaft fehlt, ist es möglicherweise besser, sich an etwas anderem zu versuchen.

Es ist nicht verwunderlich, dass sich unerfahrene Händler, sobald sie an der Börse sind, bei ihren Entscheidungen von der alltäglichen Logik des Menschen leiten lassen. Diese Logik ist klar und unkompliziert. Die Ursache bringt die Wirkung mit sich, und die Wirkung wird durch die Ursache erzeugt. Wenn Sie alle Gründe kennen, sind die Konsequenzen offensichtlich. Kommen Sie und nutzen Sie sie. Tatsächlich hat jede Preisbewegung ganz spezifische Gründe; sie wird von Marktteilnehmern verursacht, von denen jeder seine eigenen Gründe hat, genau das zu tun, was er tut.

Tatsächlich ist die Zahl der Marktteilnehmer jedoch recht groß, und die Gründe, warum sie so und nicht anders handeln, bleiben manchmal selbst ihnen selbst nicht ganz klar. All dies führt dazu, dass der Preis von einer Vielzahl unterschiedlicher Faktoren bestimmt wird und es nicht immer möglich ist, auch nur die wichtigsten davon nachzuvollziehen. Es wird also keinen Unterschied geben, wenn wir davon ausgehen, dass Preisbewegungen weitgehend zufällig sind.

Und wenn ja, ist der Markt ein probabilistischer Prozess und die Alltagslogik (auch bekannt als gesunder Menschenverstand) lässt sich nicht immer auf die Arbeit daran anwenden. Um optimale Entscheidungen zu treffen, bedarf es hier einer ganz anderen Logik – der Wahrscheinlichkeitslogik. Denn jedes Mal, wenn die Alltagslogik auf einen Wahrscheinlichkeitsprozess trifft, sei es beim Spielen im Casino, beim Kartenspielen oder an der Börse, beginnt sie ernsthafte Fehler zu erleiden. Und wenn die Logik nachlässt, kann sie den allen Menschen innewohnenden psychischen Belastungen nicht standhalten, die durch die Wichtigkeit der Situation noch verstärkt werden, weil es bei dem Spiel um Geld geht. Der Glaube an das Beste, die Hoffnung auf einen günstigen Ausgang der Ereignisse, Angst vor Verlusten, Wunschdenken – all dies beginnt den Entscheidungsmechanismus stark zu beeinflussen. Viele psychologische Fallen tauchen auf, wenn völlig suboptimale und unrentable Entscheidungen getroffen werden, die aus Sicht der Alltagslogik durchaus vernünftig erscheinen.

Sie haben beispielsweise fünfmal eine Münze geworfen, und fünfmal hintereinander ist sie auf dem Kopf gelandet. Wie wird sie als nächstes fallen? Der gesunde Menschenverstand könnte Ihnen sagen, dass eine Münze, die immer auf dem Kopf landet, auch beim nächsten Mal auf dem Kopf landet. Oder er kann sagen, dass es sehr unwahrscheinlich ist, dass eine Münze sechsmal auf „Kopf“ landet, und dass sie beim nächsten Mal wahrscheinlich auf „Zahl“ landen wird. Tatsächlich lag und bleibt die mathematische Wahrscheinlichkeit, dass es Köpfe landen wird, bei 50 %.

Am Beispiel einer Münze sieht das einfach aus, aber es gibt genügend solche Zufallsmomente auf dem Markt. Was eigentlich zufällig ist, versucht der Geist in Ursachen und Wirkungen zu zerlegen, Muster zu erkennen, Ordnung herzustellen. Wenn der Geist dies jedoch nicht schafft, kommen Gefühle und Emotionen ins Spiel.

Eine weitere schwerwiegende psychologische Falle, mit der Aktienhändler ständig konfrontiert sind, ist die Abneigung gegen die eigenen Verluste, die dazu führt, dass die Verluste außer Kontrolle geraten und ansteigen. Wenn eine offene Position beginnt, Verluste zu generieren, gerät der Händler in die Falle seiner eigenen Angst. Er erinnert sich noch daran, wie der Preis vor ein paar Minuten viel besser war. Es kommt ihm so vor, als würde sich der Preis umdrehen und auf die vorherigen Niveaus zurückkehren, sobald er die Position schließt und einen Verlust behebt. Hier ist ein Beispiel, wie das passiert:

  1. Sieht für einen Kauf gut aus. Das Wachstum scheint stark und zuversichtlich. Lasst uns kaufen!
  2. Der Preis steigt. Der Händler hofft auf weiteres Wachstum und freut sich über die steigenden Gewinne. Ich denke nicht an schlechte Dinge.
  3. Der Preis steigt immer noch. Der Gewinn wird immer erfreulicher, die Wachstumsaussichten erscheinen immer vielversprechender, es scheint, dass das nie enden wird, das ist erst der Anfang, und „übrigens, wie könnte man das alles am besten ausgeben?“ Dieser Gewinn? Das ist sogar besser als ich erwartet hatte!“
  4. Der Preis beginnt zu fallen. „Eine kleine Korrektur, da kann man einfach abwarten, sollten wir nicht wirklich Aktien verkaufen, die so gut wachsen?“
  5. Der Preis sinkt weiter. „Verdammt, es scheint, dass sich die Korrektur hinzieht … Wenn ich sie bei Punkt 2 verkauft hätte, hätte ich gutes Geld verdient. Mit der Hälfte des Gewinns einverstanden? Hmm … Nein. Warten wir weiter, geraten wir nicht in Panik. Disziplin.“ steht an erster Stelle!"
  6. Der Preis sinkt weiter. „Jetzt ist es zu spät zum Verkaufen... Wenn ich sie jetzt verkaufe, erleide ich einen Verlust! Nein... zum Verkaufen ist es zu spät! Sie können nicht für immer fallen, oder?“
  7. Der Preis sinkt weiter. „Oh Gott... Irgendwo war hier Cognac...“
  8. Und noch weiter. „Zum Teufel mit denen! Ich verkaufe. Es ist unmöglich, es auszuhalten …“

Anstelle eines Gewinns erhalten wir also einen starken Verlust. Was wurde falsch gemacht, weil dem Händler zu jedem Zeitpunkt die Entscheidung, weiterhin Aktien zu halten, logisch und die einzig richtige erscheint?

Das Problem ist, dass nur eine Entscheidung einvernehmlich getroffen wurde – die Entscheidung zum Aktienkauf. Die Entscheidung, die Aktien zu verkaufen, wurde auf später verschoben, und so geriet der Händler in eine psychologische Falle, als er, zerrissen von widersprüchlichen Gefühlen, die Position überhaupt nicht aufgeben konnte.

Während des Handelsprozesses wird ein Händler ständig von zwei starken Gefühlen beeinflusst – der Angst vor Verlusten und der Angst, keinen Gewinn zu erzielen. Darüber hinaus spielt das jedem Menschen innewohnende Wunschdenken dem Händler einen grausamen Scherz und macht in seinen Augen angenehmere Optionen für die Entwicklung der Ereignisse am wahrscheinlichsten. Wenn der Kurs einer Aktie steigt, tendiert ein Händler dazu, sich zu versichern, dass dies auch weiterhin so bleiben wird. Wenn der Aktienkurs zu fallen beginnt, neigt der Händler dazu, die Position beizubehalten und darauf zu warten, dass der Preis zurückkehrt. Er hat Angst, die unrentable Position zu schließen und so den bereits eingetretenen Verlust auszugleichen. Infolgedessen haben viele Händler das gleiche Problem – das vorzeitige Schließen (und Öffnen) von Positionen, wenn Entscheidungen nicht auf der Grundlage des gesunden Menschenverstandes, sondern unter dem Einfluss von Emotionen getroffen werden. Dieses Problem verwandelt jeden Gewinn leicht in Verluste und Verluste in noch größere Verluste.

Manchmal besteht jedoch das genau gegenteilige Problem, wenn ein Händler zu schnell Gewinne mitnimmt und so den größten Teil des möglichen Einkommens verliert. Es hängt alles davon ab, was vorherrschte – Angst oder Gier. Entscheidungen, die vor einem starken emotionalen Hintergrund getroffen werden, sind auf die eine oder andere Weise oft suboptimal oder sogar schädlich.

Für beide Probleme gibt es eine einfache Lösung: Sie können im Voraus entscheiden, in welcher Situation die Position geschlossen wird, und dann, wenn diese Situation eintritt, streng und diszipliniert die zuvor getroffene Entscheidung ausarbeiten, unabhängig vom Markt und Ihrer Intuition vorschlagen. Es gibt auch vorgefertigte Mechanismen zur Umsetzung dieses Ansatzes – „Take-Profit“- und „Stop-Loss“-Orders, die im Arsenal der meisten Börsenterminals verfügbar sind. Nachdem Sie eine Position eröffnet haben, können Sie beide Orders im Voraus erteilen und so die Entwicklung der Marktsituation vorhersehen. Wenn der Preis der von Ihnen erworbenen Aktien steigt, wenn das in der „Take-Profit“-Auftrag angegebene Niveau erreicht ist, wird die Position geschlossen und der erhaltene Gewinn verbucht. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt und der Aktienkurs unter das in der „Stop-Loss“-Order festgelegte Niveau fällt, wird die Position ebenfalls geschlossen. Somit wird der Verlust nicht über den von Ihnen vorgegebenen Wert hinaus anwachsen.

Es gibt noch eine weitere psychologische Falle, die in der breiten Masse der Händler weit verbreitet ist. Es gibt eine beliebte Methode zur „Reduzierung“ von Verlusten aus einem Verlustgeschäft, die als „Mittelwertbildung“ bezeichnet wird. Wenn beispielsweise zuvor eine Long-Position eröffnet wurde und der Preis dann zu fallen begann, wird vorgeschlagen, die Position durch den Kauf von Aktien zu einem niedrigeren Preis zu erhöhen. Dadurch liegt der Durchschnittspreis für die Gesamtposition unter dem Preis der ursprünglichen Transaktion. Psychologisch gesehen ist es eine sehr praktische Methode, die es Ihnen ermöglicht, den „Schmerz“ von Verlusten auf einen Schlag zu reduzieren – einfach durch den Kauf weiterer Aktien.

Tatsächlich erhalten wir anstelle einer unrentablen Position, die wahrscheinlich zur Schließung vorbereitet werden muss, zusätzlich eine zweite, die in einem fallenden Markt eröffnet wird (d. h. gegen die Bewegung, die an sich sehr riskant ist), der einzige Grund zum Öffnen, was darauf zurückzuführen ist, dass wir früher dumm waren, einen Fehler beim Eingang zu machen. Natürlich führt eine konsequente Mittelwertbildung in einem kontinuierlich rückläufigen Markt zu immer größeren Verlusten. Die Methode hat jedoch ihre Befürworter.

Aktive Forumthemen

Ihre Gefühle haben einen direkten Einfluss auf den Zustand Ihres Kontos. Sie haben vielleicht ein brillantes Spielsystem, aber wenn Sie Angst haben, verärgert oder traurig sind, wird Ihr Punktestand wahrscheinlich darunter leiden. Wenn Sie das Gefühl haben, dass die Aufregung oder Angst des Spielers Ihr Urteilsvermögen trübt, hören Sie auf zu spielen. Ihr Erfolg oder Misserfolg als Spieler hängt von Ihrer Fähigkeit ab, Ihre Emotionen zu kontrollieren.

Wenn Sie spielen, treten Sie gegen die besten Köpfe der Welt an. Der Platz, auf dem Sie spielen, soll dafür sorgen, dass Sie verlieren. Wenn Sie zulassen, dass Gefühle den Prozess stören, ist der Kampf vorbei.

Sie sind für jedes abgeschlossene Geschäft verantwortlich. Der Handel beginnt, wenn Sie sich entscheiden, in den Markt einzusteigen, und endet erst, wenn Sie ihn endgültig verlassen. Es reicht nicht aus, ein gutes Spielsystem zu haben. Die meisten Spieler, die über ein gutes System verfügten, verließen den Markt, weil sie psychologisch nicht bereit waren, zu gewinnen.

Disziplin

Der Markt bietet viele Versuchungen, wie einen Spaziergang in einer Schatzkammer oder einem Harem. Der Markt erzeugt einen starken Durst nach Neuanschaffungen und eine große Angst, das zu verlieren, was Sie bereits haben. Diese Gefühle stören unsere Einschätzung von Chancen und Gefahren.

Nach dem Sieg fühlen sich die meisten Amateure wie Genies. Es ist schön, sich so schlau zu fühlen, dass man seine eigenen Regeln brechen und gewinnen kann. Auf diese Weise verlassen Spieler ihre Regeln und gehen in den selbstzerstörerischen Modus über.

Die Spieler erwerben etwas Geschick, siegen, ihre Emotionen übernehmen die Oberhand und sie zerstören sich selbst. Viele Spieler versuchen sofort, sich am Markt zu „rächen“. Es gibt viele Beispiele für Sprünge vom Reichtum in die Armut und zurück. Das Zeichen eines erfolgreichen Spielers ist die Fähigkeit, Vermögen anzuhäufen.

Sie müssen das Spiel so objektiv wie möglich gestalten. Halten Sie jeden Handel mit einem Vorher-Nachher-Diagramm fest, notieren Sie jede Aktion, einschließlich Preisunterschieden und Provisionen, und halten Sie sich an alle Regeln für das Geldmanagement. Sie sollten der Selbstanalyse genauso viel Zeit widmen wie der Marktanalyse.

Als ich das Spielen lernte, las ich jedes Buch über Börsenpsychologie, das ich in die Finger bekam. Viele Autoren geben wertvolle Ratschläge. Manche legen Wert auf Disziplin: „Lassen Sie sich nicht vom Markt mitreißen.“ Treffen Sie keine Entscheidungen, während Sie bieten. Planen Sie den Deal und arbeiten Sie nach Plan.“ Andere betonen Flexibilität: „Gehen Sie nicht mit einem starren Plan in den Markt. Ändern Sie, wenn sich der Markt ändert.“ Einige Experten empfehlen Datenschutz: keine Wirtschaftsnachrichten. Wall Street Journal, hören Sie nicht auf andere Akteure, sondern nur auf Sie und den Markt. Andere empfehlen, offen zu sein, mit anderen Spielern in Kontakt zu bleiben und neue Ideen einzubringen. Jeder Ratschlag erscheint vernünftig, steht jedoch im Widerspruch zu anderen guten Ratschlägen.

Ich habe gespielt, gelesen und mich auf die Entwicklung des Spielsystems konzentriert. Ich praktizierte auch weiterhin als Psychiater. Und ich hätte nie gedacht, dass diese beiden Bereiche miteinander verbunden wären, bis ich eine Offenbarung hatte. Die Idee, die mein Handelsspiel veränderte, kam aus der Psychologie.

Die Erkenntnis, die mein Handelsspiel verändert hat

Wie die meisten Psychiater hatte ich schon immer Patienten mit einem Alkoholproblem. Ich war auch Berater für ein großes Drogenrehabilitationsprogramm. Ziemlich schnell wurde mir klar, dass Alkoholiker und Drogenabhängige in Selbsthilfegruppen eher genesen als in einer normalen psychiatrischen Umgebung.

Ein Psychiater, Medikamente und ein teures Krankenhaus können einen Patienten nüchtern machen, aber sie sind selten in der Lage, seine Nüchternheit aufrechtzuerhalten. Die meisten Süchtigen fangen schnell wieder damit an. Sie haben deutlich bessere Heilungschancen, wenn sie sich an den Anonymen Alkoholikern (AA) oder einer ähnlichen Selbsthilfegruppe beteiligen.

Als mir klar wurde, dass AA die besten Chancen hatte, nüchtern zu werden und mein Leben wieder aufzubauen, wurde ich ein großer Fan. Ich begann, meine Patienten an AA und andere ähnliche Gruppen zu überweisen, beispielsweise an erwachsene Kinder von Alkoholikern. Wenn ein Alkoholiker zur Behandlung zu mir kam, bestand ich darauf, dass er sich ebenfalls an AA wandte. Ich sagte ihm, dass sonst seine Zeit und sein Geld verschwendet würden.

Eines Tages, vor vielen Jahren, war ich auf dem Weg zu einer Party in der Psychiatrie und kam unterwegs in der Praxis eines Freundes vorbei. Wir hatten noch zwei Stunden bis zur Party und mein Freund, der Alkoholiker war und sich erholte, sagte: „Willst du einen Film sehen oder zu einem AA-Treffen gehen?“ Ich habe viele zu AA geschickt, aber ich war noch nie bei einem Treffen, ohne ein Alkoholproblem zu haben. Und ich habe dieses Angebot genutzt, um neue Erfahrungen zu sammeln.

Das Treffen fand in einem örtlichen Jugendzentrum statt. Ein Dutzend Männer und mehrere Frauen saßen auf Stühlen in einem leeren Raum. Das Treffen dauerte eine Stunde. Ich war erstaunt über das, was ich hörte: Es schien, als würden diese Leute über mein Aktienhandelsspiel reden!

Sie sprachen über Alkohol, aber wenn ich dieses Wort durch „Verlust“ ersetzte, dann traf fast alles auf mich zu! Zu diesem Zeitpunkt schwankte mein Kontostand noch immer auf und ab. Ich verließ das Jugendzentrum mit dem Wissen, dass ich mit meinen Verlusten genauso umgehen musste wie AA mit Alkohol.

Vielen ist jedoch nicht bewusst, dass ihr Spielziel im Grunde ein anderes sein könnte. Offensichtlich ist Geld der häufigste Grund, an der Börse zu spielen. Geld ist Freiheit, aber viele wissen nicht einmal, was sie damit anfangen sollen. Das Spiel kann in der Gesellschaft gerühmt werden, weil es eine ernste Angelegenheit ist. Das Spielen an der Börse vereint viele gefährliche und mentale Aktivitäten – es ist, als würde man mit einem Fallschirm springen und gleichzeitig ein Kreuzworträtsel lösen. Daher zieht diese Art von Aktivität mutige und schlagfertige Menschen an, die komplexe Aufgaben lieben. Wenn Sie sich für den Aktienhandel als Lebensform entschieden haben, werden Sie auf dem Weg dorthin auf viele psychologische Barrieren stoßen. Um sie zu vermeiden, müssen Sie sie in sich selbst finden und beseitigen.

Was ist Ihr Ziel?
Wenn Sie einen Anfänger-Trader fragen: Warum spielen Sie an der Börse? Höchstwahrscheinlich wird er antworten: Geld verdienen, denn das bedeutet Unabhängigkeit und Freiheit. Setzt er sich das richtige Ziel? Menschen, die erfolgreich auf dem Markt handeln, haben viel Geld, sie verdienen es mit eigenem Kopf, aber ihr Ziel ist überhaupt nicht Geld. Das Hauptziel erfolgreicher Spieler besteht darin, bessere Ergebnisse zu erzielen, und das Geld kommt von selbst. Möglichkeiten zur persönlichen Weiterentwicklung gibt es an der Börse viele, doch viele nutzen noch eine weitere Chance – sie betreiben Selbstsabotage.
Ich habe nicht genug Geld zum Spielen.
Viele Menschen glauben, dass sie nicht genug Geld haben, um erfolgreich zu spielen. Das passiert oft so: Man eröffnet eine Position, aber sie geht in die andere Richtung. Sie glauben, dass Sie Recht haben und bleiben weiterhin standhaft. Der Markt bewegt sich weiterhin in die gleiche Richtung und dann geht einem das Geld aus und man ist aus dem Spiel. Als nächstes scheint der Markt über Sie zu lachen, dreht sich in die andere Richtung und verläuft so, wie Sie es vorhergesagt haben. Aber es ist zu spät, du bist aus dem Spiel. Diese Situation führt zu einer psychologischen Barriere – ich habe nicht genug Geld. Der Grund liegt jedoch nicht in der Hauptstadt, sondern in der Art und Weise, wie das Spiel gespielt wird. Es ist wichtig, wie Sie Ihre Verluste begrenzen. Ohne kompetentes Risikomanagement verlieren Sie langfristig, egal wie viel Geld sich auf dem Konto befindet.
Kennen Sie das Geheimnis des Spiels?
Viele verlierende Spieler sagen oft: Ich verliere, weil ich das Geheimnis des Spiels nicht kenne. Was ist das Geheimnis eines erfolgreichen Aktienhandels? Tatsächlich gibt es kein Geheimnis; alles liegt in der individuellen Psychologie. Wenn Sie nicht wissen, wie Sie sich beherrschen können, werden Sie unweigerlich Geld verlieren. An der Börse zu spielen ist nicht so schwierig; es gibt viel schwierigere Berufe. Es ist zum Beispiel viel schwieriger, eine Brücke zu bauen, Arzt oder Anwalt zu sein.
Mit Emotionen umgehen.
Der Aktienhandel kann mit vielen Glücksspielen verglichen werden – Poker, Blackjack usw. Der Unterschied besteht darin, dass es an der Börse mehr Möglichkeiten zum Gewinnen und Verlieren gibt. Wenn Sie Ihren Emotionen freien Lauf lassen, kann es zu einer schweren Verlustserie kommen. Ein erfolgreiches Spiel ist ein Spiel mit kühlem Kopf. Ein Spieler, der seine Emotionen nicht unter Kontrolle hat, spielt das Spiel gedankenlos und überlässt den Ausgang der Transaktion dem Zufall. Nachdem er gewonnen hat, fühlt er sich wie ein Genie, und wenn er verloren hat, ist er bereit, vor Scham zu brennen. Ein Profi spielt mit kühlem Kopf und denkt klar über sein Handeln nach. Er bereitet sich auf einen langfristigen Kampf vor, und vorübergehende Erfolge oder Misserfolge sollten ihn nicht beeinträchtigen. Das Hauptziel ist, am Ende zu gewinnen. Um zu verstehen, welche Emotionen Sie vom Spielen abhalten, müssen Sie ein Tagebuch führen. Es muss alle Ihre Handlungen und Emotionen beschreiben. Es wird Ihnen helfen zu verstehen, welche Fehler Sie machen und wie Sie diese beseitigen können.
Weichen Sie nicht von den Regeln ab.
Für ein erfolgreiches Börsenspiel müssen Regeln vorhanden sein, nach denen Sie in den Markt ein- und aussteigen müssen. Viele unerfahrene Spieler, die mehrere Deals hintereinander gewonnen haben, glauben, dass sie alle Feinheiten des Spiels beherrschen. Jetzt können Sie ein wenig von den Regeln abweichen, einen großen Betrag auf eine Transaktion setzen und das Risiko vergessen. Und sie beginnen sofort, Geld zu verlieren, ohne die Gründe für die Verluste zu verstehen. Natürlich kann man viele Ratschläge finden, die sich widersprechen. Irgendwo rät man, sich an einen klaren Plan zu halten, und irgendwo rät man einem, flexibler zu sein und den Plan unterwegs zu ändern. Und alle Ratschläge sind praktisch, aber auf jeden Fall müssen bestimmte unveränderliche Spielregeln gelten, zum Beispiel eine strikte Risikobegrenzung bei einer Transaktion. Und von diesen Regeln kann man nicht abweichen.
Abschließend möchte ich sagen, dass erfolgreicher Aktienhandel eng mit der Psychologie zusammenhängt. Beide Aktivitäten zielen auf das Gleiche ab – echte Wahrnehmung. Um erfolgreich zu spielen, müssen Sie Ihre Schwächen und Stärken kennen. Schwächen sollen beseitigt und Stärken geschärft werden. Das Wichtigste für ein erfolgreiches Spiel ist, sich das richtige Ziel zu setzen, die Grundregeln des Spiels und der Kapitalkontrolle zu entwickeln und nie aufzuhören, das Spielen zu lernen.
Bochkarev Anton.

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