Проблемы дефиниции и оценки политического риска. Политические риски - это что такое? Понятие, виды, примеры

Политический риск и прикладные модели его оценки

Введение

1.Политический риск: разъяснение понятия

2.Методология оценки политического риска

3.Инструментарий исследователя по оценке политического риска

Остановимся на некоторых из них. Используя метод агрегированных статистических данных для обнаружения позитивных или негативных тенденций в стране, на ранней стадии были разработана модель: Political System Stability Index – PSSI. Эта модель основана на точных причинных взаимосвязях и опирается в первую очередь на эконометрические и другие объективные данные.
Разработчиками модели PSSI являются исследователей политического риска - Д. Хэндель, Г. Вест, Р. Мидоу. Измеряя напрямую серию дискретных компонентов политической и социальной среды, модель претендует на независимость от умозрительных заключений и искажений. Модель PSSI состоит из 15 дискретных показателей и разделена на три суб-индекса: социально-экономический, социальных конфликтов, и мер государственного регулирования. Рассмотрим их подробнее:
Социально-экономический индекс (Socio-economic Characteristics Index)
А. Этнолингвистическое фракционирование: основан на этнической и языковой неоднородности.
Б. Процент роста на душу населения национального продукта. Этот показатель отражает способность государства удовлетворять экономические потребности своих граждан, а также способность политической системы, обеспечивать политический климат, благоприятный для экономического роста.
C. Процент роста удельного потребления энергии. Этот показатель указывает развивающую способность страны для удовлетворения экономических потребностей своих граждан и служит предиктором будущего.
Индекс Социальных конфликтов (Societal Conflict Index )
А. Индекс общественных беспорядков. Содержит три показателя, отражающих общественное недовольство позволяют оценить уровень давления для изменения политической системы.
1. Количество демонстраций (демонстрация - мирное собрание, по крайней мере, 100 человек против политики правительства или власти).
2. Количество бунтов (бунт – демонстрация с использованием силы, с нанесением материального ущерба или кровопролития).
3. Уровень правительственного кризиса (правительственный кризис - быстро развивающаяся ситуация, грозящая привести к немедленному падению правительства).
В. Внутренний индекс насилия.
1. Количество вооруженных нападений (вооруженное нападение - является актом насильственного политического конфликта, осуществляется организованной группой, для уничтожения власти, другой организованной группы).
2. Количество убийств (политически мотивированное убийство высокого правительственного должностного лица или политика).
3. Количество попыток государственного переворота (государственный переворот – попытка вооруженными силами или политиками или членами правящей элиты свержения центрального правительства с помощью силы или угрозы силой).
4. Количество инцидентов партизанской войны (деятельность граждан или нерегулярных сил, направленных на свержение существующего правительства).
С. Индекс потенциала принуждения. Этот показатель измеряет возможность наказания. Количество внутренних сил безопасности на тысячу лиц трудоспособного населения.
Индекс государственного регулирования (Governmental Processes Index)
А. Индекс политической борьбы. Индекс строится на основе переменных, степени конкурентоспособности процесса выдвижения кандидатур, наличия законодательных коалиций, их законодательной эффективности, а также степени легитимности участников.
В. Законодательная эффективность. Эффективность кодируется следующим образом:
1. Нет законодательства: 0 баллов
2. Законодательный "Штамп": 1 балл
3. Исполнительная власть перевешивает законодательную: 2 балла
4. Законодательный орган значительно автономен: 3 балла

С. Количество конституционных изменений в год. Частые изменения указывают на отсутствие фундаментальных соглашений о правилах политической игры.
D. Количество нелегальных исполнительный изменений. Бессистемная смена высшего политического руководства.
Подход к политическим рискам с точки зрения оценки политической стабильности можно найти у Фейерабенд И.К. и Фейерабенд Р.Л. Он основан на отсутствии внутренних и гражданских конфликтов и насилия. Стабильная страна рассматривается как мирное, законопослушное национальное образование, в котором процесс принятия решений и социально-политических изменений происходит в результате принятых организационных процедур, а не в результате экономических процессов с использованием конфликтов и агрессии для решения вопросов. Индекс, разработанный Фейерабендом, используется для отражения уровня политической стабильности. Концептуально они определяют политическую нестабильность, как "степень или количество агрессии, направленной на отдельных лиц или групп в рамках политической системы против других групп или в отношении комплекса должностных лиц и отдельных лиц и групп, связанных с ними" .
В действительности они приравнивают политическую нестабильности к агрессивным политически актуальными событиями: забастовки, массовые беспорядки, государственный переворот, гражданская война, аресты или задержания лиц по политическим мотивам, политически мотивированное убийство или покушение на убийство политически значимых фигур, приостановление действия конституции или некоторых её части и введение военного правления и т.д.
Третий индекс, сформулированный Т. Гурром и С. Руттенбергом (1967), это Индекс гражданского насилия, который состоит из пяти основных уровней гражданского насилия и четырех композитных весовых количественных оценок гражданских беспорядков .
Еще одна модель, так называемый «экологический» подход Кнудсена (Knudsen"s Ecological Approach), основывается на предположении, впервые высказанном Т. Гурром , о том, что высокая степень национальной фрустрации будет существовать там, где существует разрыв между ожиданиями людей и их благосостоянием (динамические концепции). Взаимодействуя с видимым иностранным сектором, эта фрустрация может привести к интервенции или экспроприации, причем иностранные фирмы послужат объектом обвинения в неспособности существующего политического порядка удовлетворить экономические и политические ожидания активной части общества.
Отдельную группу составляют экспертные оценки, являющиеся обычно конечным продуктом многоступенчатого консультационного процесса, который может вовлекать или не вовлекать метод Дельфи. (Метод Дельфи – метод прогнозирования, в основе которого лежит многораундное агрегирование мнений экспертов.) Первой фирмой такого рода стала служба Business Environment Risk Intelligence (BERI) S.A. Наиболее известной моделью качественного подхода оценки политического риска, использующей метод Дельфи, является BERI (Business Environment Risk Index). . Для составления предварительного отчета по той или иной стране BERI периодически проводит опросы примерно 150 экспертов со всего мира. Данные опросы позволяют получить оценку делового климата в разных странах, а также оценить качество предварительных отчетов, составленных сотрудниками BERI. Опросы проводятся в двух направлениях: первое направление заключается в оценке политической среды в разных странах, второе - в оценке перспектив развития деловой среды. Оценка проводится методом Delphi, когда каждый участник опроса получает информацию об оценках, сделанных в ходе предыдущего опроса, а также о средней оценке каждого показателя.
Служба оценки деловых рисков - Business Risk Service (BRS) проводит мониторинг 50 стран мира, для этого используются 57 критериев оценки, на основе которых подсчитываются три индекса. Индекс политических рисков (PRI - Political Risk Index ), который отражает оценку социально-политических условий в той или иной стране, данную ей дипломатами и политологами по 7-балльной шкале (оценка «7» означает, что в области социально-политических условий страна не испытывает никаких трудностей, оценка «0» означает значительные трудности). Индекс операционных рисков (ORI - Operation Risk Index ) отражает оценку деловой среды и выявляет основные препятствия на пути развития бизнеса. Оценка проводится на основе 15 критериев по 4-балльной шкале (оценка «4» соответствует наиболее благоприятной деловой среде, оценка «0» означает неприемлемые условия для развития бизнеса). В рамках данной модели существует третий, дополнительный индекс the Remittance and Repatriation Factor (R-Factor), отражающий степень готовности страны позволить иностранным компаниям импортировать оборудование и сырье, а также переводить доходы к себе на родину. Данный индекс включает 4 суб-индекса, один из которых оценивает качество уставного права и действительной практики следования букве закона. Компоненты индексов PRI и ORI приведены ниже.
Индекс политических рисков (PRI)
Внутренние факторы политических рисков
1. Дробление политического спектра на фракции и власть, находящаяся в руках фракций
2. Различные способы мышления: ксенофобия, национализм, коррупция, готовность идти на компромисс, непотизм
3. Разделение на основе языка, этнической принадлежности и/ или вероисповедания; какую власть получат образовавшиеся группировки?
4. Социальные условия, включая плотность населения и распределения богатства
5. Ограничительные меры, необходимые для сдерживания власти
6. Концентрация и активизация сил для радикального управления
Внешние факторы политических рисков
7. Сила основной оппозиционной силы и зависимость от нее
8. Негативное влияние региональных политических сил
Симптомы политического риска
9. Общественные беспорядки, включая демонстрации, стачки и уличные беспорядки
10. нестабильность, включая такие ее проявления, как неконституционные изменения, террористические акты и гражданские войны
Индекс операционных рисков (ORI)
11. Последовательность политики
12. Обеспечение соблюдения контрактов
13. Отношение к иностранным инвесторам и иностранной прибыли
14. Стоимость рабочей силы/ производительность труда
15. Степень приватизации
16. Профессиональные услуги и система подряда
17. Денежная инфляция
18. Коммуникации и транспорт
19. Баланс текущих платежей
20. Местное управление и партнеры
21. Бюрократические отсрочки
22. Краткосрочные кредиты
23. Экономический рост
24. Долгосрочные займы и венчурный капитал
25. Конвертируемость валюты
Модель BERI стала своеобразным эталоном для целого ряда других моделей, использующих схожую методологию, а именно экспертные оценки по методу Delphi.
Economist Intelligence Unit (EIU) является коммерческой организацией, занимающейся анализом и составлением политических, экономических и деловых прогнозов, выпускает две квартальные публикации, в которых содержится оценка двух аспектов государственного управления: Country Risk Service (Служба страновых рисков) и Country Forecasts (Страновый прогноз).
Country Risk Service (CRS) - приводит необходимую для иностранных инвесторов оценку рисков в странах с развивающейся рыночной экономикой по семи категориям: политика, экономическая политика, экономическая структура, ликвидность, денежное обращение, государственный долг, банковский сектор. Данная оценка делится на оценку политической стабильности и политической эффективности. Оценка политической стабильности основывается на том, присутствуют ли на политической арене внутренние или внешние игроки, представляющие угрозу для политической безопасности. Оценка политической эффективности измеряет качество государственного управления.
Country Forecasts (CF) - проводит оценку качества и привлекательности для иностранных инвесторов делового климата в странах. Оценка проводится по десяти критериям: политический климат, макроэкономический климат, рыночные возможности, политика, сориентированная на развитие конкуренции и свободного предпринимательства, политика привлечения иностранных инвестиций, контроль внешней торговли и иностранной валюты, налоги, финансирование, рынок труда и инфраструктура. Оценки учитывают именно те критерии, которые используются многими компаниями для разработки своей деловой стратегии. Для каждого критерия приводится две оценки: историческая (на основе данных за последние 5 лет) и прогноз на предстоящие 5 лет.
Индексы Economist Intelligence Unit:
Индекс политической стабильности
1 Война (вооруженный конфликт)
2 Социальные беспорядки (социальные беспорядки)
3 Мирная передача политической власти (смена правительства)
4 Политически мотивированное насилие (угроза терроризма)
5 Международные дебаты (международные дебаты)
Индекс политической эффективности
6 Ориентация на развитие бизнеса (правительственная политика)
7 Институциональная эффективность
8 Бюрократия (чиновничий бюрократизм)
9 Прозрачность/справедливость (правовая система)
10 Коррупция (коррупция)
11 Преступность (преступность)
Без скобок оценки CRS политических рисков, в скобках оценки CF политического климата.
The PRS Group Inc. Использует в своей работе две технологии по оценке политических, экономических и финансовых рисков для многих развитых и развивающихся стран. Это Political Risk Services (the Coplin-O"Leary Country Risk Rating System™) и International Country Risk Guide, которые используют следующие составляющие показателя политических рисков.
1. Правительственная стабильность
Оценка способности правительства реализовать намеченные программы, его способность сохранять свое положение у власти. Данная способность зависит от следующих факторов: тип правительства, сплоченность правительства и правящей партии или партий, период, оставшийся до следующих выборов, правительственное влияние на законодательную власть, общественное одобрение правительственной политики.
2. Социально-экономические условия
Приводит количественную оценку общественного одобрения политики правительства. Данная оценка учитывает такие факторы, как уровень детской смертности, медицинское обслуживание, снабжение жильем, уровень процентной ставки. Каждый из перечисленных факторов имеет в каждой стране свою значимость.
3. Инвестиционный портфель
Оценка операционных рисков (по шкале от 0 до 4, чем выше оценка, тем больше риски), оценка налогообложения (по шкале от 0 до 3 балов), оценка репатриации (от 0 до 3), репатриации (от 0 до 3) и стоимости рабочей силы (от 0 до 2). Данные факторы учитываются при оценке правительственного отношения к инвестициям.
4. Внутренние конфликты
Оценка политического насилия и его влияния на правительство. Наиболее высокие оценки получили те страны, в которых нет вооруженной оппозиции и в которых правительство не прибегает к явному или скрытому насилию. Самые низкие оценки получили страны, в которых идут гражданские войны. Средние оценки получили те страны, в которых существует угроза применения насилия против правительства или бизнеса. При этом учитываются следующие факторы: имеет ли применение насилия политические цели или нет, исходит ли оно от представителей меньшинств или нет, насколько хорошо организованы группы насилия и насколько они поддерживаются со стороны общественности, как часто случаются вспышки насилия, концентрируются ли они в определенных точках.
5. Внешние конфликты
Оценка правительственных рисков и рисков, связанных с иностранными инвестициями. При измерении данных рисков учитываются следующие факторы: ограничения на торговлю, эмбарго, геополитические споры, угроза вооруженных конфликтов, споры о границе, поддерживаемые внешними силами мятежи, полномасштабные войны.
и т.д.................

В нынешних условиях для мировой экономики характерны процессы глобализации, что находит своё отражение в углублении и расширении международных экономических отношений, усилении взаимозависимости между экономиками различных стран, интернационализации производственно-экономической и финансово-инвестиционной деятельности. Но обратной стороной медали интеграционных процессов является возникновение политических рисков.

Политический риск – это возможность возникновения убытков (или недополучения прибыли) в связи с возможными изменениями государственной политики.

Политические риски являются важной составляющей . При осуществлении внешнеэкономических операций потенциально могут возникнуть обстоятельства, которые будут иметь негативное воздействие на конечный результат иностранного предпринимателя или инвестора вследствие изменений социально-политической ситуации в стране. К тому же необходимо учитывать и дополнительные риски, возникающие вследствие возможных различий в промышленных и банковских стандартах, технологиях, научно-технических стандартах, деловых отношениях и культуре поведения и т.п.

Политический риск – это вероятность того, что изменения законодательных и нормативно-регулирующих актов внутри страны или за её пределами окажет негативное воздействие на прибыль, операции и перспективы фирмы, поскольку политический риск связан не только с конкретной страной, но и с соседними странами или регионами.

Но следует отметить, что политический риск не всегда имеет своим результатом негативные последствия, т.е. политическое событие может оказать и положительный эффект на результат деятельности предпринимателя или инвестора. Если мы говорим о внешнеэкономической деятельности, то, как пример, можно привести следующее: заключение между странами договоров о сотрудничестве, о защите прав инвесторов, о предоставлении для иностранных инвесторов, об избежании и т.п.

Политические риски определяются геополитической, социально-экономической ситуацией и деятельностью государства. Они находят своё проявление в изменении и нарушении условий производственно-торгового процесса вследствие результата деятельности международных организаций, органов государственного управления собственной страны или внешних государств.

Чаще всего о политическом риске говорят в ситуациях, когда при принятии решений, касающихся, например, международного бизнеса, требуется учитывать негативное влияние факторов, связанных с нестабильностью внутриполитической обстановки, правящего режима или правительства, с политическими беспорядками.

Политический риск — возможное наступление любого политического события (война, революция, государственный переворот, экспроприация, наложение ограничений на импорт и т.д.) в своей стране или за границей, которое может привести к потере прибыли и/или активов в международных деловых операциях.

Политические риски подразделяются на группы:

1. Риск потери собственности (например, или экспроприация без надлежащей компенсации).
2. , связанный с ограничением экспорта продукции или ресурсов, с ограничениями относительно конвертации локальной валюты в иностранную и осуществлением расчётов по внешнеэкономическим контрактам.
3. Контрактный риск, т.е. риск расторжения контракта вследствие действий правительства страны, в которой находится компания-контрагент.
4. Риск изменения регулирующих норм (законодательной базы, изменение торгового режима и таможенной политики, изменения в налоговой системе, валютном регулировании, регулировании внешнеполитической деятельности страны).
5. , который затрагивает свободу действий руководителей компаний.
6. Риск военных действий, гражданских беспорядков, смены власти.

Обобщённо политические риски также можно разделить на две категории – риски макроуровня и риски микроуровня.

Макрополитический риск затрагивает всех экономических субъектов данной страны без исключения и оценивается по политическим, социальным, экономическим, юридическим параметрам в каждой стране.

Микрополитический риск касается только предприятий, обладающих определенными характеристиками, и его оценка производится для каждой операции в отдельности.

Также политические риски можно разделить на:

• риск, вызванный регулятивными мерами, затрагивающими всех субъектов;
• риск, вызванный дискриминационными мерами, ставящими одни предприятия в более выгодное положение по сравнению с другими;
• риск, вызванный выборочным вмешательством, которое влияет на деятельность одного определенного предприятия.

Наиболее общая классификация основывается на разделении политических рисков, возникших в результате непредвиденных событий под влиянием общей ситуации в стране, и рисков, вызванных действиями органов власти. Эта классификация объединяет практически все виды политических рисков:

• непредвиденные события (революция, смена власти, изменения в правительстве, война, политические беспорядки, гражданская война, ущерб, причиненный иностранным сотрудникам);
• действия органов власти :
  • политического характера (конфискация активов, введение эмбарго, изменение законодательства, разрыв отношений, неправомерный либо обусловленный политическими мотивами отзыв гарантии, расторжение контрактов с частными покупателями вследствие действий властей);
  • административного характера (аннулирование лицензий, препятствование осуществлению экспортно-импортных операций);
  • макроэкономического характера (запрет на конвертацию или перевод средств за границу, кардинальные изменения в проводимой экономической политике);
  • микроэкономического или финансового характера (одностороннее расторжение контракта государственным предприятием, неплатеж со стороны государственных покупателей, несоблюдение арбитражных постановлений, непоставка продукции).

Попытки учитывать политический риск, вызываемый действиями отдельных политических деятелей или государств, предпринимались еще в XIX веке. Однако
понятие «политический риск» вошло в лексикон американских корпораций только в 1959 году после прихода к власти на Кубе Ф.Кастро. Одной из первых работ по данной теме была книга Ф.Рута «Бизнес США за рубежом и политический риск», где был проанализирован политический риск, которому подвергается деятельность американских компаний в других странах.

О стратегической важности политического риска свидетельствует тот факт, что для его оценки создана мировая сеть коммерческих и некоммерческих аналитических центров (всего – свыше 500, львиная доля которых находится в США). Наиболее известными некоммерческими центрами, изучающими политический риск, являются центры стратегических и международных исследований при Колумбийском и Джорджтаунском университетах.